Роль золота в современной экономике
Большинство людей считают, что золото это дорогой ресурс, который имеет большое значение, обладает хорошими качествами и имеет массу других причин, которые аргумен- тируют статус и стоимость такого металла. Да, золото имеет ценность, но только в те вре- мена, когда не было валюты, денежных знаков, электронных денег. Золото сильно пере- оценено в современном мире, ввиду силы сложившихся традиционных отношений к нему. Раньше золото выполняло все функции денег, сейчас золото нельзя назвать полноценны- ми деньгами, оно не выполняет все функции присущие им, осталась только одна, но при этом сомнительная функция сбережения. Также золото мало где применимо, ну либо в не- больших количествах, основное потребление этого ресурса занимает ювелирная промыш- ленность, которая своим производством навязывает человеку бесполезный товар.
Центральный банк закупает золото: по данным Всемирного совета по золоту, россий- ские золотые резервы выросли более чем в два раза за последние пять лет. Россия вос- пользовалась финансовым кризисом для пополнения восьмых крупнейших в мире золо- тых резервов, и продолжает тратить на золото около $500 млн. в месяц. В августе выясни- лось, что финансовые гуру Джордж Сорос (George Soros) и Джон Полсон (John Paulson) также купили значительное количество металла, но скупка Россией золота не может оста- ваться без внимания.
Никто в мире не играет в глобальную силовую политику так безжалостно как РФ. Действия президента могут иметь значение для наших финансов, потому что на золото можно смотреть двояко.
С одной стороны золото как на наиболее ликвидный актив в периоды глобальных по- трясений, или чего-то похуже.
С другой стороны, это инвестиция, которая по современным стандартам кажется бес- смысленной. Она не генерирует денежные потоки и не служит никакой практической це- ли. Воррен Баффет (Warren Buffett) сказал про золото, что мы выкапываем его из одной
дыры в земле только чтобы хорошенько спрятать в другой, бетонированной и хорошо охраняемой дыре, и если кто-нибудь наблюдает за этим с Марса, он не увидит в этом ни- какого смысла.
Не обращайте внимания на разговоры о том, что оно – «настоящие» деньги. Ничего такого вообще нет в природе. Деньги – это просто бухгалтерская условность, способ от- следить то, сколько каждый из нас потребил и произвел. Золото – это блестящий и не- сколько вульгарный на вид металл. Он тяжелый, ковкий и трудно разрушается. Недавнее исследование профессоров из Университета Дюка, Кэмпбелла Харви (Campbell Harvey) и Клода Эрба (Claude Erb) поставило под сомнение большинство аргументов в пользу того, что золото можно считать инвестицией [1].
Можно согласиться с мнением Воррена Баффета, что в действительности золото не несет никакой ценности для населения страны, оно для нас просто дорого, мы не можем позволить себе образовывать сбережения, да и экономически не выгодно, лучше бы инве- стировать в промышленность, открывать депозитные счета, открывать собственный биз-
нес, если на то есть средства. А золото пускай будет только для промышленности и меди- цины.
Государства наращивают золотые резервы, возникает вопрос зачем? Более рацио- нально было бы наращивать запасы топливно-энергетических ресурсов, таких как нефть, газ, уран, каменный уголь и других, так как они могут быть израсходованы в полном объ- еме и в процессе их потребления нести пользу, нежели чем золото, тем более в таких ко- личествах. Золото потребляется страной, но в малом количестве в основном оно представ- лено в виде ювелирных изделий, которых, кажется, уже избыток, демографическая чис- ленность населения не поспевает за темпами их производства, да и многие украшения просто передаются по наследству.
Золото в промышленности нашло широкое применение, спрос на него составляет не- сколько сотен тонн в год. Больше всего его используют в электронной промышленности и стоматологии, а также в химической отрасли. Эксперты GFMS (Gold Fields Mineral
Services) подсчитали, что во всех изготовленных человечеством промышленных изделиях находится около 17 тыс. тонн золота.
Основным потребителем золота является электронная промышленность, использую- щая его в электронных компонентах для компьютеров и мобильных телефонов. В буду- щем потребление золота сектором электроники будет увеличиваться, за счет роста объема индустрии электронных компонентов в Восточной Азии и КНР.
Значительное количество золота используется в области стоматологии в качестве ко- ронок и зубных протезов. В химической промышленности золото используют для изго- товления устойчивых коррозии деталей химических приборов и в качестве катализатора.
Остальная доля промышленного применения золота принадлежит многочисленным видам бытового потребления: нанесение защитных покрытий, золочение часовых корпу-
сов, изготовление тканей с золотыми нитями, создания специальных сортов стекла и т.д.
Ведущими лидерами по техническому использованию золота являются США, Япония и Германия. В этих странах золото используется в высокоточных электронных, космиче- ских, приборостроительных технологиях. Например, при изготовлении деталей и узлов реактивных двигателей, ядерных реакторов, космических аппаратов и т.д. [2].
Адам Смит в своей «Теории абсолютных преимуществ» считал, что нужно покупать те товары, которые другая страна производит по более низкой цене, чем мы сами готовим.
Наша страна не обладает высокими технологиями, в которые она могла бы тратить золото, и если даже начнет это делать, то цена будет высокой, что объясняется наиболь- шими затратами на производство, нежели чем в других странах с дешевой рабочей силой. Рациональнее экспортировать золото в те страны, где оно действительно будет потрачено с наибольшей рентабельностью.
Золотой запас обеспечивал стабильность развития экономики отдельно взятого госу- дарства. О богатстве страны судили по объему золота, хранящегося в государственных ре-
зервах: чем больше было золота, тем выше ценилась валюта. Каждая банкнота была обес- печена несколькими миллиграммами или граммами золота – в зависимости от номинала. Это позволяло удерживать валюту от серьезной инфляции. Впоследствии значение золо- того запаса заметно снизилось, и мировая экономика стала опираться на мировые валюты (в первую очередь, на доллар).
На данный момент золотой запас используется в качестве:
- резервного фонда для покупки иностранной валюты в случае крайней необходимо-
- залогового имущества, которое может быть передано другому государству при по-
лучении кредита, либо покупке товаров в случае острой нужды [3].
В России крайняя необходимость в иностранной валюте не возникнет, так как у нас высокий потенциал ресурсов, да и резервный фонд можно, да и нужно создавать из невоз- обновляемых ресурсов, таких как нефть и газ, которые всегда в цене.
Цена на золото, кажется, необоснованной. Идут затраты на добычу из чего и склады- вается себестоимость, но было бы неплохо если добычу золота сделать сопутствующей добыче других полезных ископаемых, которые более востребованы в промышленности, которые будут в деле, а не лежать и пылиться в банках, либо экспортировать золото в страны с высокими технологиями. На данный момент курс валюты больше зависит от це- ны барелля нефти. И пока наука не найдет новое применение золота в промышленности или наша страна не станет более конкурентоспособной на рынке высоких технологий, не- целесообразно наращивать золотой запас страны такими темпами как сейчас.