Прогнозы и комментарии. Русал оказался в центре внимания
Во вторник, 10 октября, на российском рынке был замечен дефицит покупателей. Индекс ММВБ потерял 0,45%, так и не сумев преодолеть круглую отметку 2100 п. При этом стоит отметить, что объемы торгов оказались очень низкими (20,8 млрд руб.). Если в понедельник пониженную активность можно было списать на выходной день в США, то вчерашние низкие обороты оправдать нечем.
При этом нельзя сказать, что на рынке акций сейчас полное затишье. Ряд бумаг показывают очень высокую амплитуду колебаний. Например, во вторник в центре внимания были акции Русала, просевшие на 5,2% на фоне новостей о продаже части бумаг Прохоровым и Вексельбергом. Ожидания по поводу постепенного выхода Прохорова на рынке уже были, однако продажа 2,7% Вексельбергом у многих вызвала удивление, ведь в августе его структуры купили 7% Русала. На рынке ходит несколько версий происходящего, от попытки войти таким образом в индекс MSCI до банальной «фиксации прибыли» ключевыми держателями.
Аналитик ФГ БКС Олег Петропавловский считает, что увеличение free-float до 16,37% будет позитивно для Русала, но продажа бумаг отвлечет часть ликвидности у тех инвесторов, которые рассматривали участие в IPO En+ Олега Дерипаски (хочет привлечь $1,5 млрд).
Как сообщает Reuters, букраннер размещения 3% акций Русала ориентирует на цену 5,4 гонконгских доллара за бумагу. Сегодня с утра в Азии бумаги Русала торгуются на уровне 5,53 гонконгских доллара. То есть дисконт может быть совсем незначительным. В переводе на рубли это получается около 40,1 руб. Вчерашняя тенденция снижения может завершиться и не получить продолжения.
Во вторник также были замечены резкие «проливы» в нескольких бумагах. В частности в моменте в акциях Дикси нарисовался классический объемный «спайк» с просадкой до 270 руб. Закрытие при этом проходило на уровне 326 руб. В бумагах Дикси сейчас есть лишь краткосрочная лонг-история из-за проходящего выкупа бумаг, а перспективы на более длинном горизонте туманны. Риски покупки по текущим значениями достаточно высокие. Ликвидность постепенно снижается из-за падения количества бумаг в свободном обращении. Есть вероятность, что этот ритейлер впоследствии может быть куплен крупным игроком.
Еще одно резкое падение наблюдалось в привилегированных бумагах Башнефти, которые до этого росли на протяжении семи сессий подряд. В данном инструменте в моменте наблюдалось 6%-ое снижение, но к концу дня значительная часть этой просадки была справедливо выкуплена. Подобное поведение акций можно списать на каскадное срабатывание стоп-заявок большого количества инвесторов. Это эффект снежного кома, который не имеет отношения к фундаментальным факторам. В «префах» Башнефти еще сохраняется пространство для роста. С технической точки зрения следующий важный ориентир расположен около уровня 1500 руб.
Существенное снижение на 4,17% отмечается в Яндексе. Каких-то корпоративных причин для подобной распродажи не найдено. Зона торможения снижения в этих бумагах находится в районе 1800-1830 руб.
По индексу ММВБ наверху пока еще сохраняется ключевой ориентир 2110-2125 п. Эти целевые уровни актуальны, пока котировки находятся в пределах восходящего тренда, нижняя граница которого сегодня проходит рядом с отметкой 2040-2045 п.
На рынке нефти инициатива вчера была полностью на стороне покупателей. Фьючерсы на североморскую смесь Brent продолжили отскакивать от ранее протестированной ключевой зоны поддержки $54,7-55,1.
Позитивный технический сигнал, который может в ближайшее время появиться, это потенциальный рост выше уровня $57,3. Если сорт Brent пройдет этот рубеж наверх, то вновь актуализируются цели чуть выше $60 за баррель.
Устоявшийся в последние недели формат абсолютной «пилы» тем временем подтверждается на графике пары USD/RUB. Курс доллара вновь опустился ниже 58. Картина абсолютно нейтральная.
В качестве верхней границы текущей боковика выделяется зона 58,6-58,8. Снизу ключевой рубеж поддержки расположен на 57-57,2. Для появления новых технических целей необходимо дождаться пробоя одного из этих уровней.
Внешний фонВнешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра прибавляют 0,05%, нефть Brent поднимается на 0,11%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть выше (+0,1-0,2%) уровня закрытия вторника.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Карпунин Василий
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Давление на доллар все сильнее Итоги торгов. Риски длинных выходных перевесили позитив от ЦБ Сбер, ВТБ или Тинькофф? Берем все три одним контрактом Анализ эмитента. Apple — ждем движения бумаг наверх Набиуллина. О рисках для экономики, прогнозах и валютных счетах Как заработать на облигациях в период снижения ставок Хранишь валюту в банке — плати. Что происходит и что будет дальше Драгметалл для ювелиров и промышленности. Как заработать на платине?Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.