Индекс Доу Джонса: о чем должен знать трейдер?
Одним из основных критериев состояния экономики США является индекс Доу Джонса. Речь ведется о среднем курсе ценных бумаг ведущих предприятий Америки (он регулярно публикуется начиная с конца 19 века). Индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average) представлен в качестве среднего арифметического ежедневных котировок ряда компаний на бирже. В настоящий период времени вниманию целевой аудитории предлагаются индексы применительно к:
- промышленной индустрии (составляются на основе изучения позиций 30 крупнейших корпораций – «голубых» фишек);
- сфере по проведению железнодорожных перевозок (изучаются акции 20 ведущих организаций);
- коммунальному сектору (изучаются данные 15 фирм-гигантов).
Указанные выше данные используются для расчета общего индекса. Он является одним из важнейших показателей состояния народного хозяйства США на настоящий момент времени. Более того: публикуемые в уважаемых печатных изданиях цифры отражают реакцию деловых кругов Нового Света на различные ситуации, возникающие в политике и экономике.
Индекс Доу Джонса онлайн график (Dow Jones Industrial Average)
По условиям трансляции информации с биржи, на графике отображается значение индекса на момент закрытия предыдущего торгового дня.
Впервые индекс Доу Джонса был опубликован в газете Wall Street Journal 26 мая 1896 года. На тот момент времени его значение составило 40.94 пунктов. Для сравнения — в 2014 году в ходе проведения торгов была превышена отметка в 18000 пунктов.
Список компаний, по анализам хозяйственной деятельности которых просчитывается индекс, не является некой константой. В конце 19 века индекс рассчитывался как среднее арифметическое стоимости ценных бумаг 12 самых крупных компаний в США. Начиная же с 1 октября 1928 года индикатор пополнился новыми предприятиями: их стало 30. Структура данного реестра периодически корректируется. Во внимание принимается текущая экономическая ситуация внутри государства (ставится цель предоставлять участникам рынка сведения, отражающие реальную картину происходящего).
Расчет индекса Доу Джонса
Основу составляет стоимость котировок акций входящих в список предприятий. Данная цифра делится на делитель Доу. Как он устанавливается? В теории делитель представляет собой количество компаний, составляющих «реестр избранных» (поэтому индекс Доу Джонса и называли средним арифметическим состояния котировок). Позже начали осуществлять корректировку на слияние, поглощение и замещение компонентов. Во внимание принималась и та величина, в отношении которой производилось дробление дивидендов и акций (могла достигать до 10 процентов их рыночной стоимости). Предпринималось это для того, чтобы какие-либо события извне не оказывали решающего влияния на значение индекса.
По мнению ряда экспертов, данный подход к расчету несет некий элемент необъективности. Получается, что компания с меньшим объемом капитализации, но более высокой стоимостью акций, оказывает более существенное влияние на индекс. Критике подвергается и сам список предприятий, в результате анализа ценных бумаг которых и выдаются соответствующие результаты. Критики полагают: выборка, состоящая из 30 гигантов, не способна достоверно отражать ситуацию, происходящую на рынке.
О чем говорят цифры Dow Jones Industrial AverageВсе фондовые индексы выступают в качестве измерительного инструмента, посредством анализа которого инвесторы детально изучают обстановку на рынке. Не является исключением и индекс Доу Джонса. Его детальный анализ дает возможность трейдерам составить мнение о целесообразности вложения средств в ту или иную сферу народного хозяйства. Отдельно указать стоит на то, что данный фондовый индекс играет роль определенного базиса при ведении торговли на бирже. Его изменение также может стать одной из причин изменения курсов национальной валюты. Как правило, при уменьшении индекса отмечается падение курса денежной единицы.
Как использовать индекс Доу Джонса в трейдингеТрейдеры фондового рынка используют индекс Доу Джонса в качестве одного из активов, посредством которого также проводятся операции купли/продажи.
Индекс Доу Джонса используется в качестве основы при построении ряда производных финансовых инструментов. Как результат — Вы можете осуществлять сделки на сильно скоррелированных с индексом активах на множестве разных рынков.
Dow Jones Industrial Average играет роль ориентира при проведении торгов с помощью целого ряда инструментов – данные котировок необходимы при купле/продаже опционов, фьючерсов, ETF на фондовом рынке. Знать про данный индекс необходимо и участникам рынка Форекс. При использовании CFD в некоторых компаниях у индекса может быть на первый взгляд не совсем понятное обозначение, например US 30 у Fibo Group (спецификация CFD на основе индексов) . Но может быть и более привычное обозначение, например в компании RoboForex используется простая аббревиатура DJIA.
Имеет ли смысл торговать производными от индекса инструментами? Безусловно! Продажа и покупка деривативов, построенных на основании индекса Доу Джонса либо других подобных инструментов, имеет существенное преимущество в сравнении с инвестированием непосредственно в ценные бумаги. В качестве базового актива выступают не отдельные акции, а их портфель (собирается с учетом ряда критериев). При таком подходе торговля CFD, ETF, опционами или фьючерсами позволяет при заключении одной сделки вкладывать средства сразу в несколько рыночных сегментов.
Для торговли индексом на фондовых площадках рекомендуем воспользоваться услугами United Traders . Если же Вы предпочитаете сделки с фьючерсами и опционами, то получить доступ к торгам этими инструментами можно с помощью брокера Церих .