Как начинающему инвестору сегодня одолеть инфляцию
Перед начинающим инвестором всегда встаёт вопрос — куда лучше вложить деньги. Выбор того, что у всех на слуху, уже довольно велик — доллары, евро, банковские вклады, недвижимость в конце концов. Еще больше вариантов добавляется в перечень инвестора со временем — золото и серебро, различные акции.
Второй возникающий вопрос — какая инвестиция будет наиболее доходной. И задача минимум тут — обыграть инфляцию (см. что такое инфляция для России), чтобы по крайней мере не потерять. В сегодняшней статье я собрал исторические данные за последние 15 лет и представляю читателям наглядную информацию о доходности различных видов вложений, распространённых в России. Мы вместе на них посмотрим и постараемся сделать выводы, куда же лучше вложить деньги.
Инфляция
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Начнём со знакомства с нашим соперником — с инфляцией. Среднее значение инфляции за 15 лет составляет 10.9%. В 2000-х инфляция заметно снизилась и вырастала только во времена кризисов — международного финансового кризиса 2008—2009 годов и последнего кризиса с резкой девальвацией рубля в 2014—2015 годах. Среднее значение за последние 10 лет — 9.5%, что можно принять за ориентир. При этом минимальное значение было в 2011 году на уровне 6.1%, а максимальное среди 2000-х — в 2000-м на уровне 20.1%. Заметьте, насколько это выше уровня последних лет — в 2015-м инфляция составила 12.9%.
Теперь постараемся определить, какие формы накоплений и инвестиций позволили бы нам справиться с инфляцией и насколько успешно.
Инвестиции под матрас
Некоторые люди не доверяют никому и держат свои накопления в кубышках, под матрасом или зарытыми в огороде на даче. И совершенно естественно, что инфляция поедает их в полной мере. Даже 10% за год — уже ощутимая сумма, а за 15 лет такие сбережения обесценились в 5 раз. Есть о чём подумать.
Скидки на знания Ленивого инвестора
ЧЕРНАЯ ПЯТНИЦА: глобальная распродажа знаний
Доллар и евроПервое, что приходит в голову большинству людей для борьбы с инфляцией и вообще для удачных вложений, — это валюты. И самые популярные из них — доллар США и евро. Особенно остро на них обращают внимание во время кризисов, и поэтому кажется, что это отличный инструмент. И правда, ведь в 2014 году доллар вырос почти на 72%, что может быть лучше?
Но оказывается, что за 15 лет он в среднем рос всего на 6.5% ежегодно, что ниже инфляции (напомню, она составила за этот период 10.9% в год в среднем). И даже были годы, когда доллар имел отрицательную доходность к рублю. То есть с помощью иностранной валюты можно иногда неплохо поспекулировать, но как инструмент для инвестиций она плохо подходит.
Банковские вкладыДругой популярный способ хранить деньги — это банковские депозиты. Мы рассмотрим средние значение процентных ставок, по которым можно было открыть вклад в каждом году. Под такой процент вы могли положить деньги в крупный надёжный банк. Сейчас уже трудно поверить, но в 90-е банки порой принимали вклады под более чем 50% годовых.
В среднем же как за 15, так и за 10 лет банковские депозиты в рублях принесли бы около 8.5% в год, что на 1-2% ниже инфляции. Выбирая предложения банков более тщательно, можно было бы выйти на уровень с инфляцией, но вряд ли превзойти её. Поэтому относим банковские вклады к инструментам сбережений, но не инвестирования.
Драгоценные металлыДавайте посмотрим, что нам могут принести эти вечные ценности — золото и серебро. За 15 лет золото в среднем росло на 17.1% в год, а серебро — на 15.4%. Особенно хорошо драгоценные металлы показали себя во время кризисов, но и в другое время росли неплохо, значительно превысив инфляцию.
Нужен ли частному инвестору Private banking
Private banking: любой каприз за ваши деньги
Правда были и существенные провалы доходности. Например, в 2013 году серебро подешевело сразу на 29%.
НедвижимостьВот мы добрались и до заветного инструмента (см. инвестиции в недвижимость), мечты большинства россиян — квадратных метров, предпочтительно в Москве. Столичная недвижимость на интервале в 15 лет дорожала в среднем на 16% в год, что значительно превосходит инфляцию.
Лучший результат она показала в 2006 году, прибавив сразу 68%, а худший в 2009-м, упав на 25%. Кстати, и 2015, и первую половину 2016 года она проводит в отрицательных значениях. В представленных цифрах доходности учитывается только изменение стоимости, без возможного дохода с аренды или издержек на квартплату, налоги и ремонт.
АкцииВ качестве последнего инструмента инвестора рассмотрим сегодня акции российских компаний (см. статья о ценных бумагах), представленные индексом ММВБ. В среднем за 15 лет он рос на 18.1% в год, что является максимальным значением из всех рассмотренных инструментов. Его рост превзошёл инфляцию почти в 2 раза. При этом он был подвержен и сильным колебаниям — от 235% в 1999-м году до -67.2% в 2009-м.
В расчёте не учитывается получение и реинвестирование дивидендов, что значительно улучшило бы результаты на интервале в 10-15 лет.
ВыводыСегодня мы с вами рассмотрели самые популярные инструменты инвестора и их доходность на протяжении 15 лет. Мы увидели, что доллар, евро и банковские вклады не могут обыграть инфляцию, а драгоценные металлы, недвижимость и акции могут. При этом золото и серебро больше «выстреливают» во время кризисов, а квартира в Москве и индекс ММВБ могут приносить еще дополнительный доход в виде арендной платы и дивидендов соответственно.