Прогнозы и комментарии. Май не оправдал статус самого «медвежьего» месяца
По итогам торговой сессии среды российский рынок акций остался на прежних уровнях. Общая техническая картина в индексе МосБиржи никак не поменялась.
При этом другие развивающиеся фондовые рынки продолжают выглядеть слабо. Индекс MSCI EM второй день подряд обновляет полугодовые минимумы, неся ощутимые потери. Российский рынок сдержанно реагирует как на отрицательные внешние сигналы, так и на положительные. Волатильность в последние дни не очень высокая.
На нефтяном рынке в среду наблюдалась исключительно позитивная динамика. Котировки нефтяных фьючерсов Brent уверенно отскакивали после прошедшей ранее волны распродаж. Стоимость барреля Brent вернулась к уровню $77,5.
Основным драйвером роста цен стало ослабление доллара, что позитивно влияет на спрос на номинированные в американской валюте активы, включая нефть. Все это происходило на фоне временного ослабления напряженности фондовых рынков по поводу итальянского политического кризиса. В частности, индекс доллара (DXY) развернулся после полхода к целевому сопротивлению около 95,2 п. В ближайшее время он может продолжить откат в сторону 93,4-93,65 п.
Главным фактором снижения индекса доллара стал разворот наверх пары EUR/USD, который прошел от ключевой поддержки в районе 1,15. Здесь также еще есть пространство для продолжения отскока (к 1,18).
В краткосрочной перспективе не исключаем подъема котировок Brent к ближайшему техническому препятствию около $78-78,2, однако общая среднесрочная картина при прочих равных не вызывает большого оптимизма. Последующий откат нефти к $73,2-73,6 пока остается базовым сценарием.
В связи с этим по-прежнему нет уверенности в том, что в индекс МосБиржи не раскроется вниз сформированная фигура «Голова и плечи». Сигнальная линия, спуск ниже которой будет говорить в пользу продолжения снижения к 2245 п., расположена около 2280-2285 п. Пока же котировки находятся выше этих отметок, в целом ситуация стабильна и не вызывает больших опасений.
Кроме улучшения политической ситуации в Италии, росту американского фондового рынка в вчера способствовали данные по ВВП США за I квартал и его инфляционной компоненте, которые оказались слабее прогнозов. Это снизило риски более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС.
Индекс S&P 500 вчера отскочил на 1,25%, выкупив всю просадку предыдущей сессии. Сейчас мы призываем следить за двумя ключевыми рубежами. Снизу стоит обратить внимание на динамическую поддержку в виде 200-дневной скользящей средней (SMA). Сегодня она расположена около 2635 п. До сих пор эта линия стабильно разворачивала нисходящую тенденцию, останавливая волны распродаж. Пока 1-2 сессии не закроется ниже нее, говорить о «медвежьем» рынке преждевременно. Ну а наверху стоит следить за уровнем 2745п. Если предположить, что дневная сессия по S&P 500 закроется выше, то далее целевой ориентир придется сдвинуть ближе к сопротивлению на 2790 п. Больше по американскому индексу добавить пока нечего.
Сегодня последний торговый день мая. Это месяц, который традиционно называют одним из самых « медвежьих » на рынке. Однако в 2018 г. ситуация на фондовых площадках развивалась относительно спокойно. Распродажные ожидания не оправдались. Индекс МосБиржи просел на текущий момент всего лишь на 0,4%, долларовый РТС вырос на 0,7%. Обвала рубля не было — курс USD/RUB остался в районе 62-63. Американский индекс S&P 500 вообще поднялся на 2,8%.
Напоминаем, что сегодня последний день перед вступлением в силу ребалансировки индексов MSCI. В связи с этим не исключаем локальный всплеск волатильности. Наверняка сегодня будет очень «интересный» и объемный аукцион закрытия с большими отклонениями по многим голубым фишкам.
Внешний фонВнешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американский рынок после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра теряют 0,10%, нефть Brent в минусе на 0,52%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет незначительно выше уровня закрытия среды, примерно на 0,2-0,35%.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Карпунин Василий
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Рынок США. Обвал вызван инфляцией Сбер, ВТБ или Тинькофф? Берем все три одним контрактом Набиуллина. О рисках для экономики, прогнозах и валютных счетах Видим спрос на бумаги нефтегазового и электроэнергетического секторов Главное за неделю. Давление на доллар все сильнее Как заработать на облигациях в период снижения ставок Хранишь валюту в банке — плати. Что происходит и что будет дальше Драгметалл для ювелиров и промышленности. Как заработать на платине?Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.