Рубль крепчает, обесценивая вклады в долларах и евро
Укрепление рубля приводит к снижению рублевой доходности по валютным вкладам. В связи с этим эксперты прогнозируют увеличение доли рублевых вкладов. Однако некоторые банки решили компенсировать потери клиентов, которые предпочитают пользоваться вкладами в евро: они подняли процентные ставки по ним и тем самым практически уравняли их с долларовыми.
На валютных вкладах рублей не заработаешь В ближайшие месяцы ситуация на валютном рынке будет определяться событиями в Персидском заливе. Затяжная война с Ираком спровоцирует дальнейшее снижение курса доллара на российском рынке. Если Банк России не сможет сдержать падение курса американской валюты, это приведет к чрезмерному укреплению рубля.
Как считает советник президента России по экономическим вопросам Андрей Илларионов, сильный рубль угрожает экономическому росту России. "При выполнении прогноза по инфляции в размере 12% и сохранении на нынешнем уровне номинальных курсов рубля к доллару и евро есть опасность, что реальный эффективный курс рубля вырастет в текущем году на 8%. Это существенно ухудшит возможности экономического роста в России", - заявил он во вторник.
Однако, несмотря на усилия ЦБ РФ, рубль уже укрепился: еще в начале года доллар стоил 31,8 рубля, теперь - 31,38.
Ослабление доллара привело к тому, что рублевая доходность по долларовым вкладам отстала от доходности рублевых вкладов. К тому же вслед за снижением ЦБ ставки рефинансирования до 18% многие банки снизили процентные ставки по вкладам.
Приведем пример. Допустим, в начале года - когда доллар стоил 31,8 рубля, а ставка составляла 5% годовых в валюте - на трехмесячный вклад было внесено 1000 долларов (31 800 рублей). Снимая деньги в марте, клиент теоретически должен получить 1012,5 доллара - с учетом нынешнего курса доллара получается 31 772 рубля. То есть вкладчик не только ничего не заработал, но и потерял в рублевом эквиваленте 28 рублей.
Рублевая доходность вкладов в евро уменьшилась по той же причине: ведь с начала года курс рубля по отношению к евро вырос.
Номинальная доходность рублевых вкладов растет, но выгода не заметна Одновременно за счет укрепления рубля в номинальном выражении доходность вкладов в российской валюте растет. Это выражается в том, что на снятую с вклада сумму можно купить больше долларов: скажем, положив в начале года 31 800 рублей (1000 долларов), в марте можно снять 33 231 рубль (1059 долларов). То есть прибыль составила 59 долларов.
«Однако это заметят только те, кто с этими долларами поедет за границу. Ведь на российском рынке начала проявляться тенденция к повышению цен, номинированных в долларах. Так что получаемая выгода будет относительной», - считает директор центра макроэкономических исследований компании «БДО ЮниконРуф» Елена Матросова.
К тому же после изменения ставки рефинансирования ЦБ банки снизили процентные ставки по рублевым вкладам на 0,5--6%. "Массовый спрос на депозиты в национальной валюте может подтолкнуть банки повторно снизить ставки. Если рассматривать краткосрочную перспективу (до трех месяцев), ставка может быть снижена максимум на 1%», - сообщил ГАЗЕТЕ начальник отдела по управлению инвестиционными портфелями банка "Зенит" Сергей Насидзе.
Впрочем, приведенные выше примеры иллюстрируют рост доходности рублевых вкладов без учета инфляции. В то же время их реальная доходность отрицательна: в некоторых случаях процентная ставка по ним не покрывает уровня инфляции.
Вклады в евро пошли на поправку По результатам февраля самыми убыточными были вклады в евро: их реальная рублевая доходность составила минус 2,3%.
Как сообщил ГАЗЕТЕ Александр Колошенко, член правления, директор управления по работе с физлицами Райффайзенбанка, теперь можно открыть вклад в долларах на более долгий срок - 24, 36 и 60 месяцев, а проценты могут достигать 4,9% годовых. При этом с 1 марта Райффайзенбанк понизил ставки по валютным и рублевым вкладам. По словам Колошенко, это связано с "общей благоприятной экономической ситуацией на рынке и пока сохраняющейся динамикой индекса Libor".
Сезонный доход Более высокий доход по вкладам можно получить, если открыть сезонный вклад.
Например, в Европейском трастовом банке можно открыть вклад «Вокруг света» и «Удобный».
На вклад «Вокруг света» принимается не менее 500 долларов или евро на 3 или 6 месяцев под 8--9% годовых в валюте. Держатель такого вклада получает в подарок международную пластиковую карту Mastercard. Вклад «Удобный» дает возможность его владельцу совершать приходно-расходные операции. Для его открытия нужно располагать 30 000 рублей, 1000 долларов или евро. Вклад открывается на срок от 3 до 6 месяцев под 12% в рублях и до 6% в валюте.
В Автобанке в скором времени появится вклад «Победа», который разработан специально ко Дню Победы. Это непополняемый вклад, для открытия которого нужно иметь от 1000 рублей или от 100 долларов (евро). Деньги будут приниматься банком на срок 93 и 183 дня под 13--14% годовых в рублях, 6--6,5% годовых в долларах и 4--5% годовых в евро.
Срок годности На сегодняшний день, как утверждают аналитики, россияне отдают предпочтение вкладам в рублях и в евро. Что касается сроков вклада, то вкладчиков более всего интересуют рублевые на 3,6 месяца и на год; долларовые - на год, 3 месяца и 16 месяцев; в евро - на 6,3 месяца и на год.