Рынок пшеницы Индии: своеобразное госрегулирование в условиях спада производства
Индия – одна из наиболее непостоянных стран на мировом рынке пшеницы. Показатели производства зерновой из года в год существенно варьируются, погода преподносит неприятные сюрпризы, а местные власти предпринимают довольно нелогичные шаги в стремлении регулировать данную отрасль.
На сегодняшний день перспектива урожая пшеницы в Индии в 2016 г. является одним из наиболее приковывающих внимание операторов рынка моментом. Причиной повышенного интереса к данному вопросу является большая разница в оценках производства зерновой, от которого зависит дальнейшая судьба страны на международной торговой арене.
Минсельхоз Индии настроен довольно оптимистично и ожидает, что валовой сбор пшеницы в стране в т.г. составит не менее 92 млн. тонн, что хоть и уступает намеченной цели в 94,75 млн. тонн, но все же существенно превосходит прошлогодний результат (86,53 млн. тонн).
Однако ряд аналитиков не поддерживает мнение индийского минсельхоза, заявляя, что его оценка производства пшеницы в стране существенно завышена. По мнению экспертов, достичь столь высокого показателя урожая зерновой невозможно ввиду засухи, которая наблюдалась в Индии в течение длительного времени и привела к существенному сокращению посевных площадей под культурой, а также негативно отразилась на ее урожайности. Кроме того, в отдельных частях Индии дополнительный урон пшенице был нанесен сильным градом и чрезмерными осадками, которые уже не смогли исправить последствия засухи. При этом озвучиваемые аналитиками показатели производства зерновой существенно варьируются. Присутствуют оценки в 82 и 85 млн. тонн. Наиболее пессимистично настроены эксперты Торгово-промышленной палаты Индии, которые озвучивают свой прогноз на уровне 80,8 млн. тонн, что является минимальным показателем за последние 6 сезонов.
Столь существенные разногласия относительно оценок урожая пшеницы не дают четкого понимания того, как будет вести себя Индия на рынке зерновой. Однако большинство операторов сошлись во мнении, что озвученные минсельхозом показатели недостижимы и страна для покрытия высокого спроса на продукцию будет вынуждена наращивать ее импорт, сокращая соответственно объемы экспорта. Данное мнение подтверждается и прогнозом аналитиков USDA, которые ожидают роста поставок пшеницы в Индию в 2015/16 МГ до 0,5 млн. тонн, тогда как сезоном ранее страна импортировала лишь 52 тыс. тонн зерновой. В 2016/17 МГ поставки продукции в страну и вовсе ожидаются на уровне 1 млн. тонн.
Предположения операторов рынка подтвердились в начале марта, когда Индия законтрактовала на импорт первую в текущем сезоне партию пшеницы 60 тыс. тонн происхождением из Австралии. Цена закупки зерновой составила $230 за тонну C&F.
Неблагоприятная погода – лишь один из факторов, который угрожает продовольственной безопасности Индии. Не менее значимой является политика правительства страны, направленная на поддержку местных производителей зерновой и не учитывающая интересы мукомолов.
В октябре 2015 г. правительство Индии приняло решение повысить пошлину на импорт пшеницы до 25% против 10%, действующих ранее. Данное решение было принято с целью сократить импорт зерновой, цена на которую на мировом рынке привлекательна.
Нововведение не пришлось по душе местным мукомолам, которые уже через 3 месяца обратились к правительству страны с просьбой отменить указанный тариф, аргументируя свое обращение перспективой сокращения производства зерновой в Индии, что диктует необходимость импорта высококачественной продукции для производства хлеба.
Мукомольные предприятия, надеясь на отмену пошлины, планировали как можно быстрее импортировать существенные объемы дешевой пшеницы, пока рынок не успел среагировать на появление нового крупного покупателя.
В конце марта к властям Индии обратилась и Торгово-промышленная палата, которая просила уже не отмены пошлины на импорт пшеницы, а хотя бы ее снижения до 5-10% на фоне все более явной перспективы уменьшения валового сбора зерновой. Кроме того, вызывать опасения стали и запасы продукции в стране, которые, согласно прогнозам ТПП, могут к 1 апреля сократиться на 22% в год – до 13,4 млн. тонн, а к 2017 г. и вовсе упасть ниже 10 млн. тонн.
Однако правительство Индии не прислушалось к вышеуказанным просьбам. Помимо того, власти страны сообщили о продлении действия пошлины на импорт пшеницы в размере 25% до конца июня т.г., тогда как изначально действие данного тарифа должно было истечь 31 марта.
Стоит отметить, что помимо ожидаемого сокращения производства пшеницы, дополнительным препятствием для индийских мукомолов в приобретении необходимых объемов пшеницы может послужить Акт национальной продовольственной безопасности (National Food Security Act), нацеленный на обеспечение беднейших слоев населения зерном, который предполагает увеличение объемов закупки пшеницы в госфонд в новом сезоне.
При этом на фоне снижения производства пшеницы есть опасения, что программа госзакупок зерновой не будет выполнена полностью. В случае если объем закупленной правительством продукции не достигнет 20 млн. тонн, Индии придется приступить к импорту пшеницы через госучреждения.
Еще одним неутешительным моментом для индийского рынка пшеницы является минимальная цена поддержки фермеров, гарантированная правительством страны. Направленная на поддержание аграриев, данная цена при текущей стоимости зерновой на мировом рынке создает проблемы не только производителям, но и потребителям продукции.
В текущем сезоне минимальная гарантированная цена на пшеницу в Индии составляет 1525 рупий за кинтал против 1450 рупий годом ранее. В сравнении с ценами на зерновую в мире данный показатель значительно выше, что делает импортную продукцию более привлекательной для потребителей.
Если же правительство Индии решит отказаться от данного вида господдержки, то при текущей стоимости пшеницы на мировом рынке производство культуры для индийских фермеров станет невыгодным, а спрос на импортное зерно повысится.
Подводя итог, отметим, что, в целом, Индия является достаточно перспективной страной на мировой пшеничной арене, что было доказано впечатляющими объемами экспорта зерновой в предшествующие сезоны. Однако погода не дала шансов на повторение былых достижений в текущем сезоне, а с учетом непродуманной политики правительства не только внешние поставки, но и ситуация на внутреннем рынке Индии начинает вызывать опасения.