СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЙСТВУЮЩИХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ В БАНКАХ (НА ПРИМЕРЕ г. РОСТОВА-НА-ДОНУ)
Для россиян излюбленным способом сбережения остаются банковские вклады. Однако средняя ставка по ним постоянно снижается. Сейчас это значение уже вполне сопоставимо с уровнем инфляции. За последние годы динамика ставок была разнонаправленной: некоторые банки регулярно повышали их, другие — не менее методично снижали. На процесс формирования процентных ставок одновременно воздействуют несколько факторов.
Разрабатывая продуктовую линейку вкладов и определяя их доходность, банковские специалисты вынуждены не только учитывать сложившуюся на рынке среднюю ставку, собственную потребность в денежных ресурсах, но и размер ставки рефинансирования, величина которой влияет на налогообложение доходов по вкладам. Кроме того, важную роль в определении размеров процентных ставок по вкладам играют требования Центрального Банка, который законодательно ограничивает верхнюю границу доходности. C 22 декабря 2014 г. кредитным организациям не рекомендуется превышать максимальную ставку, выявленную в ходе мониторинга максимальных ставок по вкладам ЦБ более чем на 3,5 процентных пункта.
По данным, приведенным на официальном сайте ЦБ, динамика максимальных процентных ставок по депозитам в начале 2015 г. находится в пределах от 15,325 % (в первой декаде января) до 12,975 % (во второй декаде апреля). Очевидно, что наметилась тенденция к снижению ставок. Если сравнить эти данные с данными 2014 г., то видно, что нынешние ставки пока превышают прошлогодние в среднем на 4—5 процентных пункта. На протяжении 2014 г. процентные ставки были стабильны, лишь немного повышаясь, и только в декабре произошло резкое возрастание ставки на 5 процентных пунктов [6]. Большинство кредитных организаций предпочтет в 2015 г. устанавливать ставки по вкладам, ориентируясь на среднюю доходность, которая складывается на рынке. Скорее всего, поэтому ставки по вкладам снижаются.
Доходность вкладов зависит, в первую очередь, от эффективной процентной ставки. Она отличается от той ставки, которая указана в договоре — номинальной. Очевидно, что при одном и том же сроке по вкладам с капитализацией доход существеннее, чем по депозитам с выплатой процентов в конце срока действия договора. С помощью эффективной процентной ставки можно сравнить вклады с разными условиями, то есть эффективная процентная ставка по вкладу — это такая ставка, которая дает равнозначный доход по такому же вкладу без капитализации процентов (формула 1):
где: ref и r — эффективная и номинальная процентные ставки, m — количество периодов капитализации.
На официальных сайтах большинства банков имеется калькулятор вкладов, который рассчитывает доход по вкладу, итоговую сумму, номинальную и эффективную процентные ставки для каждой конкретной суммы и срока, благодаря чему клиент может самостоятельно рассчитать свой будущий доход.
Для сравнения различных предложений банков по вкладам остановимся на анализе самых крупных (по величине активов) и популярных среди населения банков г. Ростова-на-Дону. Проанализировав статистические данные и рейтинги банков сайтов rating.rbc.ru, banki.ru, sravni.ru, выделим тройку наиболее популярных банков, куда входят Сбербанк, ВТБ24, Россельхозбанк [1; 2; 7]. Предположим, что наш вклад составляет 100 000 руб., срок 1 год, без снятия процентов. Рассчитаем эффективные процентные ставки для некоторых вкладов с капитализацией и сравним их со ставками без капитализации.
Сбербанк предлагает своим клиентам широкую линейку вкладов с различными условиями: срочные, специальные, вклады для расчетов, вклады онлайн. Раздел «Срочные вклады» включает в себя 8 вкладных программ, предполагающих различные сроки (большинство — от нескольких месяцев до 3-х лет, лишь по одной из программ — Сберегательный счет — предусмотрен бессрочный срок счета) и процентные ставки (от 2,30 % до 13 % в рублях). К тому же данный раздел содержит 2 специальные программы: вклады «Ваша победа» и «Подари жизнь» для помощи ветеранам и детям с тяжелыми заболеваниями соответственно. К специальным вкладам относится вклад «Социальный», предназначенный для детей-сирот, сроком на 3 года под 9,15 %, с возможностью пополнения и частичного снятия. Вклады для расчетов включает 2 типа депозитных программ и предусматривают минимальную процентную ставку — 0,01 %, так как они не предназначены для получения дохода. Раздел вклады онлайн содержит 3 вклада, аналогичных 3-м базовым срочным вкладам и отличающихся от них повышенными ставками. Большинство вкладных программ предполагает капитализацию процентов.
Для нашего исследования возьмем 3 базовых вклада Сбербанка, предполагающих стандартные условия, это обеспечит максимальную объективность при их сравнении с депозитными программами других банков (таблица 1).