Прогнозы и комментарии: Рубль выглядит слабо
Индекс РТС повысился на 1,01% до 1030,95п.
Рынок акцийВесь вчерашний день индекс ММВБ консолидировался в достаточно узком коридоре около 1940п. К самому концу сессии удалось немного подрасти, но все это движение полностью укладывается в рамки большого бокового диапазона.
В данный момент складывается впечатление, что индекс ММВБ не в полной мере отыгрывает позитивный внешний фон, так что формально есть пространство для продолжения движения наверх. Среднесрочные и долгосрочные длинные позиции в целом по рынку можно держать.
В частности рынок начал достаточно слабо реагировать на рост цена на нефть при относительно стабильном рубле. Бочка нефти в рублях поднялась до уровня 3060. Индексу ММВБ пора догонять эту динамику, оправдывая высокую корреляцию с индикатором «нефть в рублях».
При этом стоит сказать, что, как ни странно, отставание и рост дисконта во много формируется за счет невыразительной динамики ключевых голубых фишек представляющих именно нефтегазовый сектор (Газпром, Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Новатэк).
В качестве ближайшего сопротивления по ММВБ выделяется район 1970-1985п. Ранее эта область уже разворачивала восходящую тенденцию. При прочих равных в самое ближайшее время мы можем увидеть повторное тестирование этих отметок, но есть один нюанс. Помешать может наметившаяся вчера перспектива локальных распродаж на западных площадках и в частности на рынке США. Открытие сегодня, вероятно, пройдет в небольшом минусе.
Рынок нефтиНефтяные фьючерсы растут уже четыре торговые сессии подряд. За это время бочка Brent поднялась выше круглой отметки в $50, а также обновила максимальные значения за последние два месяца.
По факту преодоления рубежа $50 целевые ориентиры были смещены к более высоким уровням. В частности ранее нами выделялся район около $53 за баррель Brent. Именно здесь проходит ближайший уровень сопротивления, который может остановить восходящий импульс роста.
Валютный рынокВолатильность в паре USD/RUB сейчас не очень высокая. Все движения укладываются в большой коридор консолидации. Его границы расположены на 58,8-58,6 снизу и 60,6-61,1 сверху. Этот диапазон в ближайшее время может остаться актуальным. Каких-то четких сигналов к активным действиям сейчас не замечено.
Если ориентироваться на нефть, как ключевой поводырь для рубля, то национальная валюта в данный момент выглядит слабовато, сдержано реагируя на рост нефтяных котировок. В четверг стоимость барреля Brent выросла еще на 1%, но рубль при этом просел к доллару на 0,17%. То есть вообще не было никакого укрепления.
Заседание ЦБ РФКлючевым событием сегодняшнего дня станет заседание Банка России. Его итоги будут опубликованы в 13:30мск. Пресс-конференции главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной в этот раз не будет.
Большинство аналитиков, опрошенных Reuters, ожидают, что в Банк России оставит ключевую ставку без изменений, учитывая ужесточение санкций, ослабление рубля и инфляционные риски. 12 экспертов из 21 опрошенных считают, что центральный банк сохранит ключевую ставку на уровне 9%. Другие девять полагают, что регулятор все же пойдет на снижение ставки, но только на 25 б. п.
С начала 2017 года инфляция снижалась быстрее, чем ожидал ЦБ. Но после того, как в мае она практически приблизилась к целевому показателю в 4%, в июне ускорилась до 4,4%. Этот фактор может заставить Центробанк взять временную паузу и сохранить статус кво.
С точки зрения воздействия на курс рубля, любое решение Банка России, скорее всего, окажет лишь краткосрочное влияние на USD/RUB.
Внешний фонВнешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг немного снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра падает на 0,29%. Нефть Brent снижается на 0,08%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть ниже уровня закрытия четверга.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Карпунин Василий
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Банк России снизил ключевую ставку до 9,5% Мнения аналитиков. Во что вложиться при снижении ставок по вкладам Урезать расходы бесполезно. В кризис британцы стали чаще играть в азартные игры Мосбиржа начнет расчет индекса ОФЗ-ИН Защита от санкций — во втором эшелоне. Отбираем безопасные бумаги Что делать с облигациями в период снижения ставок Хранишь валюту в банке — плати. Что происходит и что будет дальше Они вернутся. Как отразится на рынке реинвестирование дивидендовАдрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.