Показатель рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала (англоязычный аналог Return on Equity (ROE) - показатель указывает, насколько эффективно используется собственный капитал, то есть, сколько прибыли было сгенерировано на каждый рубль привлеченных собственных средств. Этот индикатор является наиболее важным для собственников (акционеров, участников), так как позволяет определить рост их благосостояния за анализируемый период. Также этот показатель используется при оценке стоимости акций предприятия, ведь рентабельность собственного капитала позволяет понять, на какие дивиденды могут рассчитывать собственники акций или на сколько вырастит стоимость акций.
Связанные материалы- Словарь экономических показателей
- Анализ финансовых показателей
- Рентабельность
- Период окупаемости собственного капитала
- Период окупаемости активов
Он рассчитывается как соотношение чистой прибыли компании за период и средней стоимости собственного капитала за этот же период.
Нормативное значение:
Расчет коэффициента для различных периодов помогает понять изменения в доходности. Очевидно, что более высокие коэффициенты предпочтительнее, потому что они демонстрируют относительное увеличение чистой прибыли, генерируемой на ту же сумму капитала. Тенденция стабильного роста коэффициента рентабельности собственного капитала означает увеличение способности компании генерировать прибыль собственникам. Тем не менее, снижение собственного капитала (которое может быть вызвано, например, выкупом акций) приводит к увеличению коэффициента рентабельности собственного капитала. Высокий уровень долга также вызывает увеличение показателя, так как это означает, что компания использует кредитный капитал вместо собственного в качестве источника финансирования.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Учитывая формулу расчета, можем утверждать, что снижение суммы собственного капитала, при условии, что эффективность работы компании останется на прежнем уровне, приведет к повышению рентабельности собственного капитала. Снижение производственных, сбытовых и прочих расходов позволит повысить чистую прибыль, как и активизация работы по наращиванию дохода. Поэтому работа в этом направлении позволит повысить рентабельность собственного капитала.
Формула расчета:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (Чистый убыток) / Среднегодовая сумма собственного капитала * 100 % (1)
Пример расчета:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Баланс На 31 12 2020 На 31 12 2019 На 31 12 2018 Пассивы III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 2018 2419 2673 Баланс 4957 4753 4721 Отчет о финансовых результатах На 31 12 2020 На 31 12 2019 Чистая прибыль 854 831Рентабельность собственного капитала (2020 г.) = 854/ (2018 /2 + 2419 /2)*100 = 38,53 %
Рентабельность собственного капитала (2019 г.) = 831/ (2419 /2 + 2673 /2) *100 = 32,64 %
Рентабельность собственного капитала компании повышается. Если в 2019 году каждый привлеченный рубль собственных средств позволил получить 32,64 копейки чистой прибыли, то в 2020 году – 38,53. Если сравнивать такое значение с доходностью доступных для собственников финансовых инструментов, то инвестирование в ОАО «Веб-Инновация-плюс» является более эффективным. Основным фактором повышения рентабельности является снижение суммы собственного капитала (акционеры выводили часть средств в 2018-2020 гг.). Несмотря на это, чистая прибыль компании продолжает расти. В общем, эффективность использования собственного капитала является высокой.
Форма пользователя Статьи по финансовому анализу Новости проекта24.03.2022 Выводы финансового анализа переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате
17.10.2021 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате
15.03.2021 Обновлено мероприятие "Совершенствование информационной безопасности"
05.03.2021 Обновлены некоторые мероприятия: оптимизация политики управления дебиторской задолженностью, активизация маркетинговой деятельности в Интернете, оптимизация структуры источников финансирования, внедрение системы контроллинга на предприятии.
19.01.2021 Обновлена основная часть выводов финансового анализа предприятия
07.07.2020 Снова обновлена основная часть выводов
27.04.2020 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате
08.02.2020 Обновлена текстовая часть следующих оптимизационных мероприятий, рекомендаций, предложений.