Оценка кредитоспособности предприятия и пути ее повышения (на примере ООО ФП "Астрафарм")

Общая характеристика ООО ФП "Астрафарм". Организационная структура управления. Анализ финансово-экономических показателей. Оценка кредитоспособности предприятия. Рекомендации по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности данной организации.

Рубрика Экономика и экономическая теория Вид дипломная работа Язык русский Дата добавления 29.11.2013 Размер файла 355,6 K Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения;

К - краткосрочные кредиты;

3 - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данные коэффициенты, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины коэффициента принято различать:

- кредитоспособное предприятие при Кл 1,5;

- ограниченно кредитоспособное при Кл от 1 до 1,5

- некредитоспособное предприятие при Кл 1.

По рассматриваемому предприятию имеем:

Кл2004 = 411/55518 = 0,007; Кл2005 = 553/69191 = 0,008.

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация могла погасить в короткий срок за счет денежных средств лишь 0,007 часть краткосрочной задолженности в 2004 году и 0,008 часть - в 2005 году. Но ликвидность предприятия, а следовательно, и его кредитоспособность возросли за год на 12,5% [(0,008-0,007)/0,007*100].

Существуют еще несколько относительных показателей ликвидности, цель расчета которых также состоит в оценке соотношения имеющихся активов, предназначенных для реализации, а также задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещению вложенных средств существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Коэффициенты ликвидности ООО ФП "Астрафарм"

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает какую часть краткосрочной задолжности орг-ия может погасить за счет денежных средств в ближайшее время

2. Коэффициент критической ликвидности

Какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочн. ценных бумагах, поступлений по расчетам.

3.Коэффициент текущей ликвидности

Какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена при мобилизации всех оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на один рубль текущих обязательств приходится 1руб. 04коп. вложенных в оборотные активы в 2004 году и 1 руб. 07 коп. - в 2005 году. Так как эти значения ниже установленного оптимального предела L3?2, то структура баланса организации может быть признана неудовлетворительной. Но наблюдается положительная тенденция к росту этого показателя.

Более подробная динамика рассмотренных коэффициентов ликвидности представлена на графике (рис. №2).

Рис. №2 Динамика коэффициентов ликвидности за 2004-2005 гг.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов ООО ФП "Астрафарм".

Ликвидность хозяйствующего субъекта также характеризуется коэффициентом привлечения средств и коэффициентом финансовой устойчивости (т. е. соотношением собственных средств к заемным средствам, кредиторской задолжности).

Коэффициент привлечения средств (Кпс) представляет собой отношение задолженности к сумме текущих активов или к одной из составных частей;

где 3 - задолженность, руб.;

А - текущие активы, руб.

Кпс(2004) = 101628/55518 = 1,8;

Данный коэффициент отражает степень финансовой независимости предприятия от заемных источников. Чем ниже уровень этого коэффициента, тем выше кредитоспособность хозяйствующего субъекта. Для данного предприятия можно отметить рост Кпс, т. е. снижение кредитоспособности, в результате превышения темпов роста задолженности предприятия (увеличилась на 64%) над темпами роста текущих активов (увеличилась на 24%).

Коэффициент финансовой устойчивости для банка представляет особый интерес. Отношение ЗС/СС показывает финансовую структуру организации, степень ее зависимости от банков и других кредиторов, а также инвесторов и не должен превышать, как правило, 0,5. Иначе если одновременно несколько крупных кредиторов потребуют возврата денег, организация может обанкротиться.

Кфу(2004) = 55518/46110=1,2; Кфу(2005) = 69192/97632=0,7.

Данное предприятие финансово не устойчиво, т. к. рассмотренный показатель выше нормативного значения, но как видно за год положение улучшилось, собственные средства превысили заемные, и показатель стремится к нормативу.

Существуют и другие финансовые коэффициенты тесно связанные с показателем финансовой устойчивости. Их содержание и методика расчета, а также их значения для анализируемого предприятия приведены в таблице №8.

Приведенный перечень показателей достаточен для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы ответить на вопрос лучше или хуже работает предприятие в отчетном периоде, представлена динамика приведенных показателей. Так, для решения вопроса о выдаче кредита заемщику было бы надежным иметь положительную тенденцию роста всех показателей.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой

1.Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности (банкротства). Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

него возможностей проведения независимой финансовой политики.

2. коэф. обеспеченности мате-риальных запасов собственными средствами (Комз)

Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также потребность в привлечении заемных.

Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат.

3. коэф. маневренности собственного капитала (Км)

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)

4. индекс постоянного актива (Кп)

Доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств

Отношение основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств.

5. коэф. долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа)

Какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами

Отношение суммы долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме общей величины источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

6. коэф. реальной стоимости имущества (Крси)

Доля средств производства в стоимости имущества,.уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства

Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов к валюте баланса.

7. коэф. автономии (Ка)

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.

8. Коэф. финансовой зависимости

Показывает степень зависимости организации от заемных средств. Чем больше коэф. отклоняется от 1, тем выше эта зависимость

Величина обратная коэф. автономии

9. коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам.

10. коэф. прогноза банкротства (Кпб)

Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия.

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что собственных оборотных средств у предприятия не достаточно для его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала показал, что 5% функционирующего капитала обездвижены в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Так как долгосрочные пассивы отсутствуют, то можно сделать вывод, что чистый оборотный капитал сформирован только за счет собственных средств. В этой ситуации у банка возникает меньший финансовый риск, но в то же время нельзя говорить о рациональном ведении финансово-хозяйственной деятельности предприятием. Такое предприятие плохо разрабатывает свою финансовую стратегию, недостаточно использует финансовые рычаги.

Кредиторы, в том числе банки, больше доверяют организациям с высокой долей собственного капитала, а, следовательно, с большей финансовой независимостью. Коэффициент автономии показывает, что доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия составила 45% в 2004 году и 59% - в 2005 году, показатель не превышает оптимального значения, поэтому нельзя говорить о финансовой независимости предприятия, хотя уменьшение коэффициента финансовой зависимости свидетельствует о снижении зависимость предприятия от заемных средств.

Факторный анализ показателя финансовой устойчивости.

Данные по коэффициенту устойчивости 2004-2005 гг. для анализируемого предприятия

Проведем факторный анализ показателя финансовой устойчивости на основе способа цепных подстановок для того, что бы увидеть влияние собственных и заемных средств на его значение.

Кфу0 = ЗС0 /СС0 = 55518/46110 = 1,2;

Кфу(усл1) = ЗС1 /СС0 = 69192/46110 = 1,5;

Кфу1 = ЗС1 /СС1 = 69192/97632 = 0,7;

?Кфу(ЗС) = Кфу(усл1) - Кфу0 = 1,5 - 1,2 = +0,3;

?Кфу(СС) = Кфу1 - Кфу(усл1) = 0,7 - 1,5 = -0,8;

?Кфу = ?Кфу(СС) - ?Кфу(ЗС) = -0,8 + 0,3= -0,5.

За счет увеличения заемных средств на 13674 т. р. в 2005 г. Кфу увеличился на 0,3. За счет роста собственных средств на 51522 т. р. Кфу снизился на 0,8. Это благоприятная тенденция, для уменьшения Кфу до нормативного значения необходимо снизить уровень заемных средств и увеличить уровень собственных средств.

3.2 Скоринговый метод оценки кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм"

Для оценки кредитоспособности предприятия многие экономисты используют методику кредитного скоринга - интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа.

Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями.

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс - проблемные предприятия;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Группировка на классы предприятий по уровню платежеспособности.

Границы классов согласно критериям

Рентабельность совокупного капитала, %

30 и выше (50 баллов)

19,9 - 10 (34,9 - 20 б)

Коэффициент текущей ликвидности

2,0 и выше (30 баллов)

1,69 - 1,4 (19,9 - 10 б)

Коэффициент финансовой независимости

0,7 и выше (20 баллов)

0,44 -0,30 (9,9 - 5 б)

100 баллов и выше

Согласно этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое предприятие.

Обобщающая оценка кредитоспособности анализируемого предприятия

Данные таблицы №12 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие и 2004 г., и в 2005 г. относится к III классу, т. е. к проблемным предприятиям, хотя за 2005 г. оно несколько улучшило свое положение, в основном за счет роста показателя текущей ликвидности. Для улучшения положения предприятию необходимо стремиться к повышению рентабельности совокупного капитала и показателя финансовой независимости, т. е. к увеличению доли собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.

Рейтинговая оценка кредитоспособности.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

- разработку системы оценочных показателей кредитоспособности;

- определение критериальных границ оценочных показателей;

- ранжирование оценочных показателей;

- оценку суммарной кредитоспособности

Проведя экономическое обоснование выбора показателей кредитоспособности, переходят к определению их критериальных значений или интервалов, в пределах которых они могут изменяться. Так, Правлением АКБ "Московский Индустриальный Банк" приняты следующие критериальные значения:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

1 класс кредитоспособности - выше 0,5

2 класс кредитоспособности - 0,35-0,5

3 класс кредитоспособности - 0,2-0,35

некредитоспособен - менее 0,2

2. Коэффициент ликвидности (срочной)

1 класс кредитоспособности - 0,7-0,8

2 класс кредитоспособности - 0,4 - 0,7

3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,4

некредитоспособен - менее 0,2

3. Коэффициент текущий ликвидности (покрытия)

1 класс кредитоспособности - выше 2

2 класс кредитоспособности - 1,5-2

3 класс кредитоспособности - 1-1,5

некредитоспособен - менее 1

Следующим этапом является ранжирование оценочных показателей. Группы показателей ранжируются в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиции банка, предоставляющего ссуду. По результатам ранжирования определяются веса этих групп показателей в зависимости от поставленной кредиторами задачи. Внутри групп показатели также ранжируются, и определяется вес каждого из них.

Завершающим этапом оценки кредитоспособности является определение суммарной кредитоспособности. В нашей практике используется метод суммы балов. Сумма балов рассчитывается как сумма произведений классности показателей и их доли в совокупности.

Внутренний рейтинг по укрупненной группе определяется по формуле:

где Вср - средний бал по укрупненной группе показателей

bi - бальная оценка i- го показателя

d - вес (доля) i - го показателя в данной группе

Итоговая рейтинговая оценка финансового положения определяется следующим образом:

Определение класса кредитоспособности предприятия

Коэффициент ликвидности Кл

Коэффициент покрытия Кпокр.

Показатель обеспеченности собственными средствами Псс.=1 - Кпривл

В зависимости от количества набранных балов предприятие заемщик относят к определенному классу.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. 1-й класс присваивается при 100-150 баллах, 2-й класс - при 151-250 баллах и 3-й класс - при 251-300 баллах. Это шкала учитывает, что при коэффициентах и показателях, все значения которых соответствует 1-му классу, количество баллов равно 100, 2-му классу - 200, 3-му классу - 300.

Рассмотрим методику определения класса кредитоспособности на примере исследуемого предприятия ООО ФП "Атрафарм", у которого уровень коэффициентов на конец года характеризуется следующими данными:

- коэффициент ликвидности (срочной) = 0,749

- коэффициент текущий ликвидности (покрытия) = 1,042

- коэффициент обеспеченности собственными средствами = 0,04

т.е. К ликвидности = 1 класс

К покрытия = 3 класс

К о.с.с. = некредитоспособен - менее 0,2

Значимость этих коэффициентов определена Московским Индустриальным Банком следующим образом (табл. 16):

К ликвидности = 30%, К покрытия = 30%, К о.с.с. = 40%.

Определение класса кредитоспособности предприятия.

Общая кредитоспособность (сумма балов)

Общее количество балов будет рассчитываться следующим образом:

1 кл * 30 = 30 баллов

3 кл * 30 = 90 баллов

200 = 200 баллов

Итого 320 баллов

Таким образом, ООО ФП "Атрафарм" с учетом небольшого отклонения и погрешностей при расчетах, можно отнести к 3-му классу кредитоспособности.

В соответствии с критериями надежности клиентов, принятыми Правлением АКБ МИнБ, ООО ФП "Атрафарм" относиться к заемщикам повышенного риска, способных преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований (приватизации, обновления продукции, реконструкции, диверсификации).

В результате проведенного анализа и оценки кредитоспособности предприятия различными методами можно отметить следующие моменты.

Современная банковская практика использует множество методов оценки кредитоспособности заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

На сегодняшний день анализ кредитоспособности предприятия по рассмотренным показателям уже недостаточен. Этот ограниченный круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. Необходимо оценивать кредитоспособность по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика. Но и здесь есть свои недостатки: применение более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

Для решения этой задачи предлагается использовать рейтинговую оценку. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности.

В данной дипломной работе был проведен анализ кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм" методами, основанными на финансовых показателях и коэффициентах и скоринговом, рейтинговом анализах, в результате которого было выявлено:

§ Предприятия является не кредитоспособным, структура баланса признана неудовлетворительной. Снижение кредитоспособности происходит в результате превышения темпов роста задолженности предприятия (увеличилась на 64%) над темпами роста текущих активов (увеличилась на 24%).

§ Предприятие финансово неустойчиво, так как собственных оборотных средств не достаточно для покрытия заемных, степень зависимости предприятия от заемных средств превышает норматив, хотя и уменьшился за2005 год на 30% в результате увеличения собственных оборотных средств на 111%.

§ Согласно скоринговому методу оценки кредитоспособности предприятия, анализируемое предприятие и 2004 г., и в 2005 г. относится к III классу, т. е. к "проблемным предприятиям", демонстрирующих определенную степень риска по задолженности, и рассматривающихся как рискованные.

§ Рейтинговая оценка позволила определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к 3-му классу кредитоспособности, т. е. к заемщикам повышенного риска.

Хоть все три рассматриваемых метода выявили некредитоспособность предприятия, т. е. показали одинаковый результат, все же более эффективными, не столь громоздкими в расчетах и точными выглядят соринговый или рейтинговый метод. Однако эффективность этих методик также необходимо усовершенствовать.

Глава VI. Выводы и предложения

4.1 Итоги оценки кредитоспособности предприятия

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность зависит от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка.

Принято считать, что ликвидность выражается коэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или отдельных их элементов с краткосрочной задолженностью, т.е. показывающим в какой мере активы предприятия способны покрыть его долги. Финансовая устойчивость выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов и т.д. Цель такого набора показателей - оценка степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но с обычными срывами договоров, неплатежей и др.

На сегодняшний день анализ кредитоспособности предприятия по рассмотренным показателям уже недостаточен. Этот ограниченный круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. Расчет указанных показателей производится по данным бухгалтерской отчетности заемщика за последние 2-3 года. Это значит, что особенностью метода является его способность оценивать только текущее состояние кредитоспособности заемщика и обращать внимание на финансовое положение заемщика в прошлом по данным старой отчетности.

Необходимо оценивать кредитоспособность по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика. Расширенный круг включает все 9 коэффициентов, наряду с наиболее важными здесь рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств (коэффициент оборачиваемости запасов и затрат) и остальные 4 показателя финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочного привлечения заемных средств, маневренности собственных средств).

Но и здесь есть свои недостатки: применение более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

Разносторонность этих показателей усложняет выявление финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи предлагается использовать рейтинговую оценку. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности. Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности.

В данной дипломной работе был проведен анализ кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм" методами, основанных на финансовых показателях и коэффициентах и скоринговом, рейтинговом анализах.

1. Итоги анализа с помощью финансовых показателей:

1.1 Наблюдается тенденция убыточной деятельности предприятия, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, уменьшилась на 3, 99 руб. (с 5,10 руб. до 1,01 руб.), или на 78,2%.

1.2 Баланс предприятия за анализируемые года неликвиден:

- Денежных средств у предприятия значительно меньше имеющейся суммы кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Наблюдается отрицательная тенденция уменьшения денежных средств (за 2004-2005 гг. величина денежных средств уменьшилась на 30%) и роста кредиторской задолженности (за 2004-2005 гг. - увеличилась на 46%).

- Дебиторская задолженность больше суммы краткосрочных кредитов и заемных средств, существует тенденция увеличения активов, причем темпы роста дебиторской задолженности (82%) более чем в два раза превышают темпы роста краткосрочных кредитов (35%). Дебиторская и кредиторская задолженность находятся в соотношении и зависимости, следовательно погашение дебиторской задолженности приведет к снижению кредиторской, и наоборот.

- Собственные средства увеличились почти в два раза, и по сравнению с 2004г. их достаточно для покрытия внеоборотных активов в 2005г.

- Предприятия является не кредитоспособным, структура баланса признана неудовлетворительной. Снижение кредитоспособности происходит в результате превышения темпов роста задолженности предприятия (увеличилась на 64%) над темпами роста текущих активов (увеличилась на 24%).

1.3 Предприятие финансово неустойчиво, так как собственных оборотных средств не достаточно для покрытия заемных, степень зависимости предприятия от заемных средств превышает норматив, хотя и уменьшился за2005 год на 30% в результате увеличения собственных оборотных средств на 111%.

1.4 Факторный анализ показателя финансовой устойчивости показал, что за счет увеличения заемных средств на 13674 т. р. в 2005 г. Кфу увеличился на 0,3. За счет роста собственных средств на 51522 т. р. Кфу снизился на 0,8. Это благоприятная тенденция, для уменьшения Кфу до нормативного значения необходимо снизить уровень заемных средств и увеличить уровень собственных средств.

2. Итоги скоринговой оценки кредитоспособности:

- Согласно скоринговому методу оценки анализируемое предприятие и 2004 г., и в 2005 г. относится к III классу, т. е. к "проблемным предприятиям", демонстрирующих определенную степень риска по задолженности, и рассматривающихся как рискованные, хотя за 2005 г. оно несколько улучшило свое положение.

3. Итоги рейтинговой оценки кредитоспособности:

- Этот метод позволил определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к 3-му классу кредитоспособности, т. е. к заемщикам повышенного риска, способных преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований.

4.2 Рекомендации по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности предприятия

Как было отмечено выше, на сегодняшний день анализ кредитоспособности предприятия по финансовым показателям уже недостаточен. Этот ограниченный круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. Расчет указанных показателей производится по данным бухгалтерской отчетности заемщика за последние 2-3 года. Это значит, что особенностью метода является его способность оценивать только текущее состояние кредитоспособности заемщика и обращать внимание на финансовое положение заемщика в прошлом по данным старой отчетности.

Необходимо оценивать кредитоспособность по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика. Но и здесь есть свои недостатки: применение более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

Разносторонность этих показателей усложняет выявление финансового состояния организации.

В качестве предложения по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности, можно предложить более глубокий анализ предприятия-клиента. Ввести в анализ клиента плановые показатели, перспективы развития. Глубже изучать менеджмент самого заемщика.

Для решения задачи дипломной работы - совершенствования оценки кредитоспособности предприятия необходимо:

Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

Анализировать динамику изменения финансового положения предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств;

Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями.

4.3 Пути повышения кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм"

Исходя из выводов по аналитической части, была установлена некредитоспособность предприятия. Для погашения кредиторской задолженности и улучшения имиджа предприятия как благоприятного заемщика, предприятию необходимы дополнительные денежные средства, необходимо улучшить свое финансовое состоянии. Предлагаю следующие основные направления с разработанными мероприятиями по повышению кредитоспособности ООО ФП "Астрафарм":

1. Сокращение неоправданных расходов, тем самым высвободить денежные средства для погашения кредиторской задолженности;

2. Развитие оптовых продаж пробки медицинской с целью получения дополнительной прибыли;

3. Развитие розничной сети аптек с целью увеличения товарооборота и получения дополнительной прибыли.

1. Необходимо сократить неоправданные расходы, сэкономленные денежные средства предприятие может направить на погашение кредиторской задолженности. Например, снизить завышенные и не оправданные расходы на ГСМ, устанавливая сумму этих расходов в соответствии с нормативами, так как на сегодняшний день денежные средства на транспортные расходы выдаются под отчет. Для этого провести следующие мероприятия: а) изучить использование транспортных средств; б) провести хронометраж среднего пробега за день с допущением погрешности и по результатам установить норматив; в) следить механику за спидометром и определять затраты.

А также сократить командировочные расходы и связанные с ними транспортные расходы, путем сокращения количества и затрат по договорам аренды личного автотранспорта и использования арендованных транспортных средств. Используя в качестве транспорта для поставки медикаментов и командировок устаревшую технику, предприятие несет значительные расходы за ее ремонт. Таким образом, снизятся эксплуатационные расходы на автотранспорт.

Предприятие имеет на балансе два КАМАЗа 5320 для доставки медикаментов из других городов. Эксплуатация одного КАМАЗа за I квартал 2005 года составила 274710 руб. (Табл. №6)

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎