ПОРТРЕТ КОМПАНИИ ПАО «ВЫСОЧАЙШИЙ» (GV GOLD) АКТИВНО РАЗВИВАЮЩАЯСЯ КОМПАНИЯ С ВЫСОКИМ УРОВНЕМ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА.
1 ПОРТРЕТ КОМПАНИИ Основные виды деятельности Компании Поиск и разведка Проектирование и строительство Добыча и производство ПАО «ВЫСОЧАЙШИЙ» (GV GOLD) АКТИВНО РАЗВИВАЮЩАЯСЯ КОМПАНИЯ С ВЫСОКИМ УРОВНЕМ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА. Компания сегодня 9-я российская золотодобывающая компания с объемом производства более 5 т (156 тыс. унц.) в год 5 горно-обогатительных комбинатов с общей мощностью фабрик около 8 млн т руды в год Диверсифицированный портфель из 20 добычных и разведочных лицензий Миссия (GV Gold) ориентировано на создание лидирующей золотодобывающей компании в России, каждая унция золота которой произведена с максимальной отдачей для своих акционеров, безопасностью для сотрудников и заботой об окружающей среде. Компания ведет свою деятельность в удаленных регионах страны, что делает главной ее задачей совместное развитие своего производства и социальноэкономического уровня каждого населенного пункта. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2016 Геологические запасы 218 т золота Опыт открытия и разведки новых месторождений Приверженность российским и зарубежным стандартам экологической безопасности, охраны труда и промышленной безопасности Доверие крупных институциональных инвесторов-акционеров: ЕБРР 5,26 % и Blackrock 17,99 % Стабильная выплата дивидендов в размере более 25 % от чистой прибыли Структура акционерного капитала 66,52 % 17,99 % 6,37 % 5,26 % 2,95 % 0,91 % Акционеры физические лица, члены Совета директоров Фонды BlackRock Brishurt Ltd ЕБРР Подробнее о структуре акционерного капитала на стр. 66 Fayweld Holdings Ltd Акционер физическое лицо Ценности Долгосрочное устойчивое развитие Поступательный рост бизнеса и его стоимости в интересах акционеров и всех заинтересованных сторон Обеспечение социального и экологического благополучия людей и регионов России, связанных с деятельностью Компании Фокус на безопасности Компания стремится создавать максимально безопасные условия труда для своих сотрудников. LTIFR 0, ,20 0, Подробнее об охране труда и промышленной безопасности на стр. 38 В 2016 году LTIFR составил 0,22, что на 27 % ниже по сравнению с 2014 годом. Несмотря на предпринятые меры безопасности, в 2016 году произошел несчастный случай со смертельным исходом. Руководство Компании приносит свои соболезнования семье и близким погибшего сотрудника водителя автосамосвала А.В. Гильдебранда. По факту случившегося несчастного случая проведено расследование, разработаны и реализованы мероприятия по предотвращению подобных случаев в будущем.
2 ГЕОГРАФИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОСНОВНЫЕ ПРОЕКТЫ КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Тарынский проект Операционные и финансовые результаты Производство золота, кг Выручка, млрд руб. Выручка, млн долл. США Усть-Нера Оймякон ,7 7,4 8,5 12,8 13, т 1,12 млн унц. золота геологические запасы Республика Саха (Якутия) Якутск Дражное Иркутский проект Алданский проект Тарынский проект * Алдан Этап Разведка, проектирование, строительство, производство Производство, строительство Разведка, строительство EBITDA, млн долл. США Полные денежные затраты, долл. США / унц. Фактически выплаченные дивиденды, млрд руб. Москва Угахан Ожерелье Ыканское Красное Бодайбо Иркутская область Иркутск Большой Куранах Хомолхинское рудное поле Голец Высочайший Вид добычи Открытый Дражный Открытый Геологические запасы 122,18 т (3,93 млн унц.) 61,13 т (1,97 млн унц.) 34,95 т (1,12 млн унц.) Производственные мощности Производство золота в 2016 году 3 ГОКа, 7 млн т руды в год 4 787,73 кг (153,93 тыс. унц.) 3 драги 1 ГОК, 700 тыс. т руды в год 308,63 кг (9,92 тыс. унц.) ,38 0,68 0,93 2,09 1, ** Алданский проект 61т 0,3 т Иркутский проект 122 т 4,8 т 3,93 млн унц. золота 153,93 тыс. унц. Планы Запуск производства ГОКа «Угахан» в 2017 году Запуск Драги 401 (400 л) в 2017 году Запуск 1-й очереди в 2017 году: Объем производства 3 т (96 тыс. унц.) золота в год Запуск 2-й очереди в годах: Проектная мощность тыс. т в год Объем производства 3,3 т (120 тыс. унц.) золота в год Устойчивое развитие Затраты на охрану окружающей среды, млн руб. 174,2 309,1 495,7 400 Затраты на охрану труда, млн руб. 17,8 33,4 24,4 39,9 40,1 Финансирование социальных программ, млн руб. 17,2 19,5 22,8 28,0 21,5 1,97 млн унц. золота 9,92 тыс. унц. геологические запасы производство золота геологические запасы производство золота Подробнее об Иркутском проекте на стр. 24 Подробнее об Алданском проекте на стр. 31 Подробнее о Тарынском проекте на стр. 29 6, * С учетом выручки от реализации серебра. ** Первое полугодие 2016 года
3 6 ПРИЛОЖЕНИЯ Производство 146 Реестр лицензий 148 Сведения о крупных сделках 150 Энергопотребление 151 Глоссарий 154 Контакты ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ Финансовая отчетность по РСБУ 72 Финансовая отчетность по МСФО 80 КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Система корпоративного управления 48 Управление рисками 60 Акционерам и инвесторам СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ОТЧЕТ 6 Обращение Председателя Совета директоров 7 Обращение Генерального директора 8 Ключевые факторы успешной реализации стратегии 12 Бизнес-модель 13 Инвестиционная привлекательность 2ОБЗОР РЫНКА 16 Мировой рынок золота 18 Золотодобывающая отрасль России ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ 22 Операционные результаты 33 Финансовые результаты 36 Устойчивое развитие
4 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ОТЧЕТ
5 6 Годовой отчет 2016 Стратегический отчет 7 Обращение Председателя Совета директоров Обращение Генерального директора Уважаемые акционеры, члены Совета директоров, сотрудники и партнеры! Уважаемые коллеги и партнеры! С момента основания в 1998 году (GV Gold) динамично развивается и на протяжении уже более пяти лет входит в ТОП-10 российских золотодобывающих компаний. Из предприятия с одним активом мы выросли в группу компаний с тремя производственными объектами и десятком геолого-разведочных лицензий в Иркутской области и Республике Саха (Якутия). В настоящее время численность персонала Компании составляет порядка человек. В 2016 году мы отметили 15-летие добычи первого золота на месторождении Голец Высочайший. Именно в такой знаменательный для Компании год были подготовлены к промышленному запуску два новых горно-обогатительных комби ната «Угахан» и «Тарын» в Бодайбо и Оймяконье, а также вторая крупнолитражная драга на Алдане. Все три проекта начнут свою работу в 2017 году. На очереди промышленное освоение месторождения Красное в Бодайбо. (GV Gold) традиционно принимает активное участие в финансировании социальных программ в регионах своего присутствия. В минувшем году произошло знаковое событие: наше дочернее предприятие АО «ТЗРК» и Минвостокразвития России подписали соглашение на получение государственных субсидий с целью реализации инфраструктурных проектов. Теперь, с помощью поддержки государства, освоение наших месторождений станет более эффективным, что, в свою очередь, принесет значительные налоговые платежи в бюджеты всех уровней. Все успехи и достижения это, в первую очередь, результат работы сплоченного коллектива Высочайшего и сложившейся корпоративной культуры. Я хочу поблагодарить всех сотрудников за их самоотверженный труд, особенно в непростых климатических условиях. Наличие высокопрофессиональной команды и богатой, сбалансированной ресурсной базы, а также устойчивое финансовое положение дают основание верить в успешность Высочайшего в долгосрочной перспективе. Компания демонстрирует свою готовность справиться с любыми вызовами и решить задачу максимальной сложности на пути к достижению стратегических целей. Председатель Совета директоров (GV Gold) Сергей Докучаев Группа компаний GV Gold обладает уникальным опытом и компетенцией в развитии золотодобывающих проектов. Сегодня Высочайший по праву считается одним из наиболее перспективных производителей золота в России. В 2016 году Компанией была продолжена реализация проектов по строительству новых предприятий и наращиванию минерально-сырьевой базы в регионах своего присутствия. С запуском в 2017 году Тарынского ГОКа в Оймяконском районе Якутии и ГОКа «Угахан» в Иркутской области, а затем и ГОКа «Красный», мы планируем увеличить объем производства золота с текущих 5,1 т (164 тыс. унц.) до порядка 10 т ( тыс. унц.) золота к 2020 году. По итогам отчетного периода Высочайший показал высокие финансовые результаты и возможность стабильно выплачивать дивиденды акционерам. Выручка Компании увеличилась до 13,7 млрд руб. (+7 % по сравнению с 2015 годом). Показатель EBITDA увеличился до 7,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA сохранилась на прежнем уровне 56 %. Мы уверены, что успешная реализация стратегии GV Gold по развитию текущих производственных активов, вводу в эксплуатацию новых предприятий и наращиванию ресурсной базы позволит Компании достигать устойчивых операционных и финансовых результатов в долгосрочной перспективе. Успешное выполнение Компанией поставленных амбициозных задач является заслугой командной работы руководства и сотрудников. Благодарю каждого сотрудника Группы компаний GV Gold за вклад в достижение корпоративных целей, ответственный подход и любовь к своему делу. Генеральный директор (GV Gold) Герман Пихоя
6 8 Годовой отчет 2016 Стратегический отчет 9 1 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ОТЧЕТ Сочетание органического роста, приобретения прав недропользования и M&A Одним из ключевых элементов стратегии Компании является баланс между органическим ростом и приобретением новых объектов на рынке. При этом при появлении возможностей покупки новых активов, соответствующих профилю Компании, Высочайший интегрирует их в свой портфель, обеспечивая прирост стоимости портфеля. Стратегическая цель (GV Gold) в течение 5 лет войти в число крупнейших золотодобывающих компаний России при сохранении высокой эффективности операционной деятельности. 5,1 т золота 10 т золота Органический рост Высочайший увеличивает стоимость портфеля за счет органического роста, демонстрируя стабильное и долгосрочное развитие Приобретение прав недропользования Выход Компании на качественно новый уровень благодаря приобретению новых активов с уже разведанными запасами Консолидация M&A Стремительный переход Компании на качественно новый уровень благодаря проведению сделок M&A (164 тыс. унц.) Объем производства в 2016 году Видение Стратегия роста акционерной стоимости (320 тыс. унц.) Объем производства в 2020 году Создание золотодобывающего холдинга из TOП-5 и рост акционерной стоимости Максимизация органического роста Приобретение недооцененных активов Выход на рынки капитала и переоценка стоимости Компании за счет потен циала роста Подробнее о м. Угахан на стр. 26 Подробнее о м. Дражное на стр. 31 Подробнее о м. Красное на стр. 24 Сбалансированный портфель высококачественных активов Портфель лицензий (GV Gold) содержит как уже разведанные месторождения, так и объекты, находящиеся на стадии поиска и оценки. Этапы развития проектов Производство Строительство Эффективное управление себестоимостью Ставка на собственную компетенцию Активное участие в развитии регионов присутствия Ключевые факторы успешной реализации стратегии Сочетание органического роста, приобретений прав недропользования и участия в сделках M&A Сбалансированный портфель высококачественных активов Ускоренный ввод проектов в эксплуатацию При переходе с одной стадии развития на другую объекты начинают между собой конкурировать. На основе технико-экономических расчетов принимается решение о приоритетности развития того или иного месторождения. При переходе на новую стадию каждое месторождение рассматривается в связке с общей стратегией развития Компании, обеспечивая тем самым планомерное замещение выбывающих активов. Все это позволяет Компании осуществлять постоянное продвижение проектов без потерь на различных стадиях их реализации, от геологоразведки до принятия решения о промышленном освоении, от строительства до получения «первого золота» и последующего наращивания производства. Геологоразведка Портфель Компании состоит из высококачественных активов, что означает: наличие возможностей управления полезными ископаемыми в недрах на каждом из месторождений в условиях изменения экономических условий; большинство активов обладает потенциалом наращивания разведанных запасов; все производственные и строящиеся активы Компании находятся в транспортно развитых регионах с доступом к электросетям и круглогодичным снабжением.
7 10 Годовой отчет 2016 Стратегический отчет 11 Ускоренный ввод проектов в эксплуатацию Высочайший успешно применяет концепцию сокращения сроков подготовки объектов к промышленному освоению и ускоренного их ввода в эксплуатацию за счет эффективного совмещения основных стадий реализации: ГРР, проектирование, строительство. Ставка на собственную компетенцию При реализации проектов Высочайший делает ставку на формирование проектной команды, которая объединяет квалифицированных специалистов с большим стажем работы в Компании. Компания снижает риски задержек на стыке стадий развития проектов, в частности, благодаря созданию проектного офиса, в задачи которого входит управление проектом на всех стадиях от ГРР до запуска производства. Обязательным условием для эффективной работы такой команды является точное планирование и контроль. Использование единой проектной команды позволяет Компании: реализовывать накопленный опыт на каждом новом проекте; внедрять единые корпоративные стандарты управления; минимизировать издержки за счет отсутствия перерывов в деятельности новый проект команды начинается сразу после окончания предыдущего. Это позволяет: формировать и наращивать единую базу знаний; сохранять единые подходы к управлению проектами, операционной и финансовой деятельности на всех активах и в корпоративном центре. Профессиональный опыт и глубокое вовлечение менеджмента в операционную деятельность обеспечивает высокую оперативность и эффективность принимаемых решений. Подробнее о корпоративном управлении на стр. 48 Классический подход Подход Высочайшего Зоны риска Реализация Производство Строительство Геологоразведка Эффективное управление себестоимостью Активное участие в развитии регионов присутствия (GV Gold) развивает проекты в регионах своего присутствия, обеспечивая замещение выбывающих активов за счет наращивания ресурсной базы именно на прилегающих к месторождениям площадях. Благодаря такой стратегии возможен органический рост Компании, одним из ярких примеров которого является открытие крупного месторождения Угахан в непосредственной близости от месторождения Голец Высочайший. Осуществляя свою деятельность, Компания делает акцент не только на производственную составляющую, но и инвестирует в социально значимые проекты, обеспечивая тем самым социально-экономическое развитие регионов своего присутствия. Содействие развитию оказывается в рамках договоров социально-экономического партнерства, заключенных между (GV Gold) или его дочерними компаниями и правительством Иркутской области, администрациями МО «Алданский район» и МО «Оймяконский улус (район)» Республики Саха (Якутия). В условиях волатильности цен на золото именно управление издержками является определяющим фактором эффективности бизнеса Компании в целом. Оперативное управление издержками Контроль «план/факт» на регулярной основе (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, подекадно). Выработка корректирующих действий по результатам каждого контроля с дискретностью 10 дней. Такая частота обеспечивает высокую точность финансового планирования и позволяет получать актуальные значения издержек в режиме реального времени. Частью системы внутреннего аудита является отдел внутреннего контроля. Управление оборотными средствами Оптимизация программы закупок, управление запасами. Эффективная процедура закупок: планирование, централизация крупных закупок, контроль за изменением цен, проведение комиссий.
8 12 Годовой отчет 2016 Стратегический отчет 13 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ Портфель высококачественных проектов Иркутский проект Алданский проект Тарынский проект ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ Стратегия роста (GV Gold) основана на органическом расширении предприятия, покупке лицензий и выгодных приобретениях других компаний. Компания заинтересована в стратегических альянсах с международными компаниями-золотодобытчиками, а также рассматривает для себя возможности выхода на публичные рынки капитала путем обратного поглощения и консолидации на территории России. Этапы реализации проектов Ключевые элементы инвестиционной стратегии GV Gold Поиск и разведка Проектирование и строительство Добыча и производство Органический рост M&A Стратегическое партнерство Эффективное управление проектами Проектный офис Технологии Корпоративная культура Управление себестоимостью Аутсорсинг НИОКР и проектирования Финансирование текущей деятельности Выполнение условий существующих лицензионных соглашений Расширение производства Оптимизация затрат Вхождение в золотодобывающие проекты путем финансирования геологоразведочных работ Снижение рисков ГРР за счет стратегического партнерства с крупной международной золотодобывающей компанией Оборудование и материалы Планирование и внутренний контроль Слияния с целью укрупнения / консолидация Выход на рынок публичного капитала Кадровые ресурсы Охрана труда Приобретение новых активов с целью увеличения запасов и объемов добычи Обратное поглощение (RTO) Первичное размещение (IPO) Инвестиции в регионы присутствия Доход акционеров Отчисления в федеральные и региональные бюджеты Пополнение портфеля проектов Заемные средства M&A Органический рост Приобретение прав недропользования Инвестиции в новые проекты
10 16 Годовой отчет 2016 Обзор рынка 17 2 ОБЗОР РЫНКА Лидером среди стран по затратам на геологоразведку золота в 2016 году стала Австралия с общим бюджетом 510 млн долл. США (15 % от общемирового бюджета). Доля России составила 5 %. В то же время за последнее десятилетие четко прослеживается тренд на снижение количества открытий крупных месторождений 3. В предыдущие годы количество Мировые затраты на ГРР по всем видам металлов в 2016 году, млн долл. США таких открытий во многом коррелировалось с объемом инвестиций в геологоразведку. Однако после 2009 года эта зависимость утратила свою силу. Так, в 2006 году в мире было открыто 18 крупных месторождений, а за период годов всего 15 место рождений при рекордных бюджетах компаний на разведку за этот период. МИРОВОЙ РЫНОК ЗОЛОТА Цена на золото В 2016 году среднегодовая мировая цена на золото увеличилась до 1 250,8 долл. США / унц. (+7,8 % по сравнению с 2015 годом), показав умеренный рост впервые с 2013 года. В рублевом эквиваленте цена на металл выросла на 18 % до руб/г. По прогнозу международной аналитической компании Metals Focus, среднегодовая цена на золото в 2017 году может вырасти на 3 %, до долл. США / унц. 6,9 млрд долл. США (47,9 %) (21,9 %) 380 (5,5 %) 290 (4,2 %) 284 (4,1 %) Золото Медь Цинк Алмазы Уран 226 (3,3 %) 74 (1,1 %) 828 (12 %) Никель Металлы платиновой группы Другие металлы Объем производства В 2016 году общая мировая добыча золота составила т 1, продемонстрировав рост восьмой год подряд. Основной вклад в увеличение производства золота из недр внесли США и Австралия (рост на 17,8 Производство и цена на золото за период годов , , , , , ,0 На фоне роста цены и объемов производства золото заняло первое место в мире среди остальных металлов, на которые были ориентированы геологоразведочные бюджеты компаний. По данным SNL Metals 2, доля золота в общемировых затратах на разведку поднялась до самых высоких значений с 2011 года, составив 48 % среди остальных металлов (3,3 млрд долл. США). 1 GFMS Gold Survey SNL Corporate Exploration Strategies S&P Global Market Intelligence. 3 Согласно методике SNL: месторождения с объемом ресурсов не менее 2 млн унц. по категориям Inferred и/или Measured и Indicated или с объемом запасов не менее 1 млн унц. по категориям Proven и Probable. 4 SNL Strategies for Gold Reserves Replacement , , , , Геологоразведка и 11,3 т соответственно). В рейтинге ведущих золотодобывающих стран Россия заняла 3-е место после Китая и Австралии. Производство золота из недр, т Цена на золото, долл. США / унц. Открытие крупных месторождений золота За 10-летний период с 2006 по 2015 год двадцать ведущих мировых золотодобывающих компаний смогли нарастить свою ресурсную базу за счет разведки и сделок M&A 4 на 670,9 млн унц. золота (около 20,9 тыс. т), добыв при этом из недр за рассматриваемый период 403 млн унц. (около 12,5 тыс. т). Капитальные вложения Проблемой для отрасли по-прежнему остается снижение объемов капитальных вложений при истощении месторождений с высоким содержа нием золота в руде. По данным Metals Focus, 12 круп нейших мировых золотодобывающих компаний, доля которых в общей добыче составляет 30 %, снизили ка питальные вложения с 22,8 млрд долл. США в 2012 году до 7 млрд долл. США в 2016 году Открытие новых месторождений, шт. Годовой бюджет на разведку золота, млн долл. США Средняя цена прироста запасов у данных компаний составила 116 долл. США / унц. Самые низкие затраты на воспроизводство ресурсной базы на уровне 10,5 долл. США / унц. показала российская компания «Полюс», а самые высокие затраты на уровне 317,5 долл. США / унц. Kinross Gold. Низкий уровень капвложе ний в разработку новых месторождений может со вре менем привести к росту издержек и существенно му снижению маржи. Тем не менее российские компании в среднесроч ном плане смогут внести существенный вклад в увеличение добычи золота за счет начала экс плуатации крупных месторож дений, таких как Наталка, Сухой Лог, Павлик и др.
11 18 Годовой отчет 2016 Обзор рынка 19 ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩАЯ ОТРАСЛЬ РОССИИ Сравнение ключевых показателей компаний с производственными активами в России По предварительным данным Союза золотопромышленников, общее производство золота в России в 2016 году увеличилось до 297,4 т (+1,2 %), из которых 262,4 т пришлось на добычу из недр. Прирост производства золота в России обеспечили несколько ведущих регионов: Красноярский край до 52 т (+5 %), Магаданская область до 27 т (+17 %), Камчатский край до 6,3 т (+75 %), Забайкальский край до 12 т (+8 %) и др. Благодаря действиям Компании по контролю и оптими зации издержек, а также за счет благоприятного макроэкономического фона (GV Gold) продолжает удерживать лидирующие позиции по финансовым показателям среди ведущих российских золотодобывающих компаний и входит в ТОП-10 ведущих золотодобывающих компаний России. Добыча золота в России ведущими компаниями за 2016 год, тыс. унц. Полные денежные затраты, долл. США / унц Полюс Золото Полиметалл* Kinross* ЮГК Петро- Nordgold* Highland павловск Gold Kamchatka Gold GV Gold Сусуман * Не включая зарубежные активы компаний В 2016 году основные события золотодобывающей отрасли России были связаны с развитием крупнейших месторождений Nordgold 1 Полиметалл 1 GV Gold 2 Highland Gold Kinross 3 Полюс Золото В начале 2016 года «Полиметалл» и ПАО «Полюс» сообщили о создании совместного предприятия для разработки четвертого по величине месторождения золота в России месторождения Нежданинское в Якутии. Рентабельность по EBITDA, % Для компании «Полиметалл» одним из основных событий года, помимо приобретения новых проектов и расширения географии своей деятельности, стало получение добычной лицензии на стратегическое месторождение Викша в Карелии с запасами палладия, платины и золота. В середине 2016 года было объявлено, что ПАО «Полюс» возобновляет работы на Наталкинском место рождении в Магаданской области. Компания планирует ввести месторождение в эксплуатацию до конца 2017 года с последующим выводом актива на проектную мощность в 10 млн т руды в год В конце 2016 года Роснедра выставили на аукцион крупнейшее в России месторождение Сухой Лог с запасами около т золота. По итогам торгов в январе 2017 года победителем стало совместное предприятие ПАО «Полюс» и ГК «Ростех» «СЛ Золото», предложившее за лицензию на месторождение 9,4 млрд руб. Отрасль также продолжила свое развитие в части ГРР и вступившего в 2015 году в силу Приказа МПР России о «заявительном» принципе предоставления права пользования недрами. Всего за два года было рассмотрено заявок, по которым право пользования было предоставлено 788 компаниям. При этом золото стало основным полезным ископаемым, по которому были поданы заявки (всего заявок). Полюс Золото GV Gold 2 Highland Gold Полиметалл Nordgold 1 Включая зарубежные активы компаний. 2 Показатель за 2015 год с учетом корректировок показателей в отчетности по МСФО. 3 Показатель Production cost of Sales. Только активы на территории России: м. Купол и м. Двойное
12 ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
13 22 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 23 3ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ВЫСОЧАЙШИЙ» (GV GOLD) ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ Показатели Производство золота Единица измерения кг 5 487, , ,09 тыс. унц. 176,42 181,36 163,84 Активы и проекты В 2017 году производственный план ПАО «Высо чайший» (GV Gold) составляет 6,3 6,5 т ( тыс. унц.) золота. Иркутский проект Алданский проект Тарынский проект Планируемое увеличение объема производства Компания ожидает получить за счет ввода в промышленную эксплуатацию ГОКа «Угахан» в Иркутской области и первой очереди производства Тарынского ГОКа в Якутии. Геологоразведка 218 т золота геологические запасы, утвержденные ГКЗ Масштабные геологоразведочные работы на территории Бодайбинского района Иркутской области Информация о лицензиях на стр. 148 Эксплоразведка: россыпное золото м. Большой Куранах (погребенная россыпь) Региональные рекогносцировочные работы в пределах Оймяконского улуса Производство золота (GV Gold) в П годах, т Иркутский проект (м. Голец Высочайший, Ыканское, Угахан, Ожерелье, уч. Красный (без учета доли владения)) Алданский проект (м. Большой Куранах) Тарынский проект (м. Дражное) Строительство и развитие производства до 10 т рост объема производства золота к 2020 году Производство 5,1 т золота (164 тыс. унц.) в 2016 году Запуск производства ГОКа «Угахан» в 2017 году, м. Угахан м. Красное проект развития Иркутского проекта (СП с Kopy Goldfields) ГОК «Высочайший», отработка м. Голец Высочайший ГОК «Ыкан», отработка м. Ыканское, м. Ожерелье Запуск в промышленную эксплуатацию Драги 401 (400 л) в 2017 году Дражный флот: Драга 135 (400 л) Драга 6 (250 л) Запуск первой очереди производства Тарынского ГОКа в 2017 году, м. Дражное 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0 10,0 9,5 9,1 6,5 5,2 5,5 5,5 5,6 5,1 4,4 3, П 2018 П 2019 П 2020 П
14 24 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 25 Иркутский проект Месторождения Иркутского проекта (GV Gold) расположены в Бодайбинском районе центре золотодобывающей промышленности Иркутской области. В данном регионе Компания владеет 14 лицензиями на участки недр, расположенных в пределах основных крупных рудно-россыпных узлов: Кудули-Хомолхинского, Маракано-Тунгусского и Бодайбинского. Иркутский проект останется значимым для Компании на протяжении еще десяти лет. Минерально-сырьевая база Объекты Исходные запасы ГКЗ, С1 + С2 (баланс + забаланс) год т млн унц. КУДУЛИ-ХОМОЛХИНСКИЙ РУДНЫЙ УЗЕЛ 101,48 3,26 Голец Высочайший ,46 1,69 Угахан ,02 1,58 СХРП ЦХРП ВХРП Центральная часть Северная часть Лицензионные площади ( GV Gold) Западный Докукан МАРАКАНО-ТУНГУССКИЙ РУДНЫЙ УЗЕЛ 10,93 0,35 Бабушкин Угахан Голец Высочайший Ожерелье ,13 0,13 Патомский Западный Докукан Восточная часть Ыканское ,80 0,22 Ыканское Ожерелье Сухой лог Вернинское Невское 1 Кудули-Хомолхинский рудный район Патомский Бабушкин БОДАЙБИНСКИЙ РУДНЫЙ УЗЕЛ 9,77 0,31 Красное 2 Маракано-Тунгусский рудно-россыпной узел Красное ,77 0,31 Итого Иркутский проект 122,18 3,93 Догалдынская жила Бодайбинский рудно-россыпной узел 3 Геологоразведка Результаты геолого-разведочных работ, проведенных в течение последних трех лет на месторождении Угахан, подтверждают, что его запасов (49 т) достаточно для компенсации большей части выбывающей ресурсной базы месторождения Голец Высочайший. Компания ожидает увеличения объема производства золота также благодаря промышленному освоению месторождения Красное в 2018 году. В 2016 году были продолжены геолого-разведочные работы на месторождении Красное Бодайбинского рудного узла. В результате проведенных работ был получен прирост запасов золота по категории С1 + С2 в объеме 26,6 т со средним содержанием 1,6 г/т, а также выявлено новое рудопроявление Восточное с прогнозными ресурсами Р1 3,5 т со средним содержанием золота 1,72 г/т. Месторождение Красное Месторождение Красное это совместное предприятие (GV Gold) с долей участия 51 % и шведской компании Kopy Goldfields АВ с долей участия 49 %. Месторождение Красное расположено в Иркутской области в 85 км от г. Бодайбо, в районе с хорошо развитой инфраструктурой. 122 т золота кг (3,9 млн унц.) геологические запасы проекта (154 тыс. унц.) объем производства золота на проекте в 2016 году На юго-восточном фланге месторождения Ыканское на участке Медвежий выявлено продолжение рудных тел Ыканского типа. Геологические запасы категорий С2 + С1 составили 2,2 т, прогнозные ресурсы категории Р1 составили 640 кг со средним содержанием золота 1,6 г/т. В 2017 году планируется доразведать северо-западный фланг месторождения Голец Высочайший, прогнозные ресурсы Р1 + Р2 которого составляют 5 т золота. Ожидаемый прирост запасов категории С2 составляет 1,5 т. В 8 км западнее месторождения Голец Высочайший По итогам проведенной геолого-разведочной программы запасы золота по категории С1 + С2 увеличены до 44,2 т по оперативному подсчету, проведены полупромышленные исследования руды. Проект находится на стадии разработки техникоэкономического обоснования инвестиций, по итогам рассмотрения которого планируется принять решение о строительстве ГОКа.
15 26 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 27 в Центральной части Хомолхинского рудного узла на участке Каменный запланирована проходка бульдозерных канав в объеме м 3 для определения параметров ранее выявленной рудной зоны, а также бурение в объеме п. м для ее прослеживания на глубину и подсчета прогнозных ресурсов. Ожидаемый прирост ресурсов категории Р1 составляет 4,5 т рудного золота. На площади лицензионного участка Ожерелье планируется провести крупномасштабное геофизическое картирование для прослеживания кварцевых тел и зон пирротиновой сульфидной минерализации на юговосточном фланге, по результатам которого с помощью скважин шламового бурения оценить прогнозные ресурсы категории Р1. Ожидаемый прирост составляет 1,0 т золота. В 2017 году планируется также проведение поисково-оценочных работ на новых лицензионных участках в Бодайбинском районе общей площадью около 523 км 2, а также поисковое бурение в объеме п. м. Показатели Единица измерения ПЕРЕРАБОТКА РУДЫ тыс. т 4 277, , ,96 ЗИФ 1 тыс. т 79,90 0,00 0,00 ЗИФ 2 тыс. т 1 129, , ,62 ЗИФ 3 тыс. т 2 942, , ,64 ЗИФ 4 тыс. т 125,40 122,97 116,70 Строительство Месторождение Угахан Угахан проект развития Компании в Иркутской области. Месторождение расположено на территории Бодайбинского района в 25 км западнее месторождения Голец Высочайший. В 2016 году на объекте выполнены строительно-монтажные работы основных инфраструктурных объектов ГОКа, доставлено основное горное и обогатительное оборудование. На заключительных этапах ЗАПУСК ФАБРИКИ ГОКА «УГАХАН» ЗАПЛАНИРОВАН НА 2017 ГОД находится монтаж измельчительного оборудования, завершаются работы по строительству вахтового поселка, гаража и складов. После выхода фабрики на полную производственную мощность в 2018 году объем производства золота возрастет до 3 т (96 тыс. унц.) золота в год. Проектная производительность составляет 2,6 млн т руды в год. ПРОМЫВКА ПЕСКОВ ГГМ-3 (ЭДР) тыс. м³ 74,40 85,99 84,10 СРЕДНЕЕ СОДЕРЖАНИЕ ЗОЛОТА В РУДЕ г/т 1,57 1,45 1,33 ЗИФ 1 г/т 2,94 0,00 0,00 ЗИФ 2 г/т 2,65 2,36 2,24 ЗИФ 3 г/т 1,09 1,07 0,94 ЗИФ 4 г/т 1,97 2,05 2,01 СРЕДНЕЕ СОДЕРЖАНИЕ ЗОЛОТА В ПЕСКАХ ГГМ-3 (ЭДР) г/м³ 0,99 1,04 0,80 ИЗВЛЕЧЕНИЕ ЗОЛОТА % 78,20 80,00 80,57 Гравитационное Цианирование ЗИФ-5 Добыча Транспортировка Измельчение Сплав Доре обогащение гравиоконцентрата ЗИФ 1 % 79,20 0,00 0,00 ЗИФ 2 % 80,20 87,40 88,29 ЗИФ 3 % 76,20 73,50 73,43 Производство ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИРКУТСКОГО ПРОЕКТА Показатели Единица измерения ВСКРЫША тыс. м³ 5 097, , ,33 ЗИФ 4 % 79,70 79,80 80,09 ГГМ-3 (ЭДР) % 91,07 91,18 91,20 кг 5 287, , ,73 ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА тыс. унц. 170,00 167,51 153,93 ЗИФ 1 кг 186,10 0,00 0,00 ЗИФ 2 кг 2 401, , ,37 ДОБЫЧА БАЛАНСОВОЙ РУДЫ (> 1,9 г/т) ДОБЫЧА БАЛАНСОВОЙ РУДЫ (от 1,0 до 1,9 г/т) тыс. м³ 421,40 367,44 395,91 тыс. т 1 136,90 991, ,98 тыс. м³ 828,20 748,99 791,33 тыс. т 2 232, , ,31 ЗИФ 3 кг 2 452, , ,62 ЗИФ 4 кг 179,80 184,25 170,52 ГГМ-3 (ЭДР) кг 67,20 81,34 61,23 ДОБЫЧА ЗАБАЛАНСОВОЙ РУДЫ (< 1,0 г/т) тыс. м³ 270,30 443,65 529,96 тыс. т 729, , ,89
16 28 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 29 Месторождение Голец Высочайший Золоторудное месторождение Голец Высочайший расположено в 175 км от г. Бодайбо. ГОК «Высочайший» включает в себя три золотоизвлекательные фабрики, пробирно-аналитическую лабораторию, участок открытых горных работ и участок россыпной золотодобычи, вахтовый поселок. Отработка месторождения осуществляется открытым способом двумя карьерами Западным и Восточным. В связи с повышением цены на золото в первом квартале 2016 года Компанией было принято решение о плановом вовлечении в переработку руды с более низким содержанием до 1,33 г/т ( 8 %) на Иркутском проекте. Несмотря на снижение объемов производства на 10 %, рентабельность производства сохранилась на уровне 2015 года. На объекте применяется автотранспортная схема вывоза пустых пород во внешние отвалы. Балансовая руда с содержанием золота более 1,9 г/т поступает кг (146 тыс. унц.) объем производства золота на объекте на переработку на золотоизвлекательную фабрику ЗИФ-2, балансовая руда с содержанием золота от 1,0 до 1,9 г/т на ЗИФ-3, забалансовая руда в отвалы забалансовых руд. Общая мощность обогатительных фабрик ГОКа «Высочайший» составляет 4,5 млн т руды в год. На ЗИФ-2 используется гравитационно-флотационная схема обогащения с цианированием флотационного концентрата. Тарынский проект Тарынский проект включает в себя разведку и освоение лицензий Компании в Республике Саха (Якутия). Лицензионные площади ( GV Gold) Тан Мало- Тарынское Тарынское рудное поле Центральная часть Восточно- Тарынский Дражное Пиль и Левобережная зона Сох Основным объектом развития Тарынского проекта является месторождение Дражное, расположенное в пределах Оймяконского района в 60 км на северовосток от с. Оймякон и в 70 км на юг от пос. Усть- Нера. Это удаленный регион Якутии со слаборазвитой инфраструктурой и суровыми климатическими условиями. 35 т золота (1,12 млн унц.) геологические запасы проекта ЗИФ-2 Добыча Транспортировка Измельчение Гравитационное обогащение Флотация Цианирование флотоконцентрата Сплав Доре Минерально-сырьевая база На ЗИФ-3 применяется гравитационная схема обогащения с переработкой промпродукта гравитации в отделении цианирования ЗИФ-2. Объекты Исходные запасы ГКЗ, С1 + С2 (баланс + забаланс) год т млн унц. ЗИФ-3 Добыча Транспортировка Измельчение Гравитационное обогащение Цианирование гравиоконцентрата на ЗИФ-2 Сплав Доре на ЗИФ-2 Дражное ,95 1,12 Центральная часть Сох Отработка элювиально-делювиальной россыпи месторождения Голец Высочайший осуществляется открытым способом экскаваторно-автотранспортным комплексом с вывозом песков на промывочный комплекс. Восточно-Тарынский Итого Тарынский проект 34,95 1,12 Месторождение Ыканское ЗИФ-4 Добыча Транспортировка Дробление Месторождение Ыканское расположено в 130 км от г. Бодайбо. Отработка месторождения осуществляется открытым способом. На объекте используется автотранспортная схема вывоза пустых пород во внешние отвалы, балансовой руды с содержанием золота более 1,0 г/т на золотоизвлекательную фабрику ЗИФ-4, забалансовой руды в отвалы забалансовых руд. Измельчение Гравитационное обогащение Цианирование гравиоконцентрата на ЗИФ-2 170,5 кг (5,5 тыс. унц.) объем производства золота на объекте Сплав Доре на ЗИФ-2 Геологоразведка Компания продолжает вести активные геолого-разведочные работы с целью расширения минеральносырьевой базы, охватывая все новые участки в пределах лицензий в пределах Тарынского рудного поля. По итогам проведенных геолого-разведочных работ оперативные запасы рудного золота месторождения Дражное по категориям С1 + С2 составили 44 т, прогнозные ресурсы категории Р1 31 т. На месторождении ведутся специализированные структурные исследования по выявлению закономерностей внутреннего геологического строения месторождения с целью снижения рисков горного планирования и повышения эффективности геолого-разведочных работ. К концу 2017 года планируется разработать и утвердить в ФБУ ГКЗ постоянные кондиции и запасы по результатам геолого-разведочных работ за годы. В 2016 году Компания приобрела новые лицензионные площади на проведение поисковых и оценочных работ на рудное золото в пределах участков Восточно- Тарын ский и Сох.
17 30 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 31 Строительство Алданский проект Месторождение Дражное Тарынский ГОК самый крупный объект рудной золотодобычи Оймяконского улуса и стартовая площадка для освоения иных близрасположенных месторождений. Проектная мощность первой очереди производства составит 700 тыс. т руды в год с ежегодным объемом производства до 3 т золота. ЗАПУСК ПЕРВОЙ ОЧЕРЕДИ ПРОИЗВОДСТВА В ПРОМЫШЛЕННУЮ ЭКСПЛУАТАЦИЮ ЗАПЛАНИРОВАН НА 2017 ГОД Дражное Тарынское рудное поле Решение о строительстве второй очереди производства планируется принять по итогам доразведки и после утверждения запасов в ГКЗ. На первоначальном этапе планируется использовать гравитационно-флотационную схему обогащения с производством гравитационного золота и упорных концентратов. 700 тыс. т руды в год проектная мощность первой очереди Гравитационное ЗИФ-6 Добыча Транспортировка Измельчение Флотация Флотоконцентрат Сплав Доре обогащение Большой Куранах Алданский золотоносный район Большой Куранах (погребенная россыпь) является крупнейшим россыпным месторождением золота в России, разработка которого ведется в рамках Алданского проекта (GV Gold). Объект расположен в Алданском районе, в 20 км от г. Алдана. В районе месторождения имеется хорошо развитая инфраструктура, включающая в себя аэропорт, железную дорогу, автомагистрали и энергосети. В 2016 году на объекте завершено строительство зданий и сооружений первого пускового комплекса Тарынского ГОКа (корпус фабрики, здания административно-бытового комплекса, гараж и т. д.), проведен монтаж технологического оборудования, построены все здания площадки вахтового поселка. В 2016 году на месторождении Дражное продолжены добычные работы, объем вскрыши составил 1 530,7 тыс. м 3. В результате проведенных работ и испытаний технологической схемы фабрики Тарынский ГОК готов к запуску в эксплуатацию. 61 т золота (1,97 млн унц.) геологические запасы проекта на 1 января 2016 года 309 кг (10 тыс. унц.) объем производства золота на объекте по итогам 2016 года Минерально-сырьевая база Строительство инфраструктуры поддержка государства Объекты Исходные запасы ГКЗ, С1 + С2 (баланс + забаланс) В 2016 году АО «ТЗРК» и Минвостокразвития Дальнего Востока подписали соглашение на получение государственных субсидий с целью реализации инфраструктурных проектов в Оймяконском районе в размере 978 млн руб. Субсидии выделены на реконструкцию автомобильной дороги трасса «Колыма» месторождение Дражное (638 млн руб.) и строительство ВЛ 35 кв протяженностью 10 км и п/с 35/6 кв (339,8 млн руб.). На сегодняшний день в рамках полученной поддержки от существующей линии к производственной площадке построена необходимая для энергообеспечения первой очереди Тарынского ГОКа ЛЭП-35 и понижающая подстанция 35/6. С запуском второй очереди планируется строительство линии 110 кв до месторождения и обеспечение электроэнергией населенных пунктов юга Оймяконского района. С целью налаживания круглогодичного автомобильного сообщения планируется реконструировать существующую муниципальную автодорогу от федеральной трассы «Колыма» через участок Нелькан до участка Дражный, включая строительство отдельных участков дороги и мостовых переходов. год т млн унц. Большой Куранах погребенная россыпь ,13 1,97 Итого Алданский проект 61,13 1,97 Строительство и производство Показатели Производство золота Производство серебра Единица измерения кг 199,90 430,60 308,63 тыс. унц. 6,40 13,84 9,92 кг 0,00 22,05 15,14 тыс. унц. 0,00 0,70 0,48
18 32 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 33 ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ В отчетном периоде на месторождении Погребенная россыпь р. Большой Куранах были проведены горно-подготовительные работы в объеме тыс. м 3, добычные работы в объеме тыс. м 3 и эксплоразведочные работы в объеме 944 п. м буровых скважин. Дражный флот Алданского проекта состоит из двух драг: Драга 6 емкостью черпаков 250 л с глубиной черпания 12 м и Драга 135 емкостью черпаков 400 л с глубиной черпания 30 м. В 2016 году завершены пусконаладочные работы второй Драги глубокого черпания 401, которая будет введена в промышленную эксплуатацию в 2017 году. По итогам отчетного периода утверждено ТЭО кондиций по месторождению р. Большой Куранах, разработана и отправлена на согласование в ГКЗ методика глинистости и составления баланса золота при добыче, продолжена разработка комплексного проекта отработки месторождения. Долгосрочный проект был успешно согласован в марте 2017 года*. Ключевые показатели Ед. изм Изм. % Выручка от продажи золота млн руб % Цена за единицу руб/г % долл. США / унц % Реализация золота кг % тыс. унц % Полные денежные затраты руб/г % Валовая прибыль млн руб % EBITDA млн руб % Комплексная программа повышения эффективности производства 1. Расширение эффективной минерально-сырьевой базы: Интенсификация эксплуатационной разведки своевременное и достоверное получение геологической информации о качестве планируемых к эксплуатации участков недр. Увеличение объемов добычи золота за счет вовлечения в отработку участков недр для раздельной добычи, залегающих на площадях, где мощность песков превышает технические возможности выемки драгой песков на полную мощность за один проплыв внедрение с 2018 года. Увеличение годовой производительности 400-литровых драг до 1 млн м 3. Обновление 3D-модели месторождения. Приобретение новых лицензий на недропользование из нераспределенного фонда недр запасов дражной и раздельной добычи в районе деятельности правый приток р. Селигдар, участок Озерный. Ревизия современного состояния МСБ, горных работ и технологии обогащения, схем и очередности отработки месторождения р. Большой Куранах с разработкой предложений по дальнейшим направлениям освоения. 2. Повышение эффективности горно-обогатительного производства за счет организационнотехнических мероприятий: Увеличение объемов добычи золота за счет вовлечения в отработку гале-эфельных отвалов дражной добычи прошлых лет, изучение влияния гидротранспорта на их дезинтеграцию и показатели извлечения путем организации опытно-экспериментального участка на полигоне Драги 135 и за счет вовлечения в отработку участков недр для раздельной добычи. Организация работы «летучей» бригады опробования, подготовка методических документов для определения уровня извлечения, представительности и достоверности опробований. Повышение уровня автоматизации систем управления: внедрение телеметрии и системы контроля над производственными процессами, совершенствование работы диспетчерской службы. Организация системы планово-предупредительных текущих и капитальных ремонтов. 3. Постоянный контроль над расходами материальных и топливно-энергетических ресурсов: Анализ существующей нормативной базы и расходов ресурсов на единицу производственной мощности по подразделениям основного и вспомогательного производства. Внедрение системы контроля расхода топлива и мониторинга работы спецтехники системой FAS GPS/ГЛОНАСС для организации оперативного учета и фактического расхода дизельного топлива по каждой единице потребления и выявления хищений. Рентабельность по EBITDA % 55 % 56 % AISC* руб/г % Чистый долг / EBITDA Х 0,45 0,79 Подробнее о финансовых результатах по МСФО на стр. 80 Выручка В 2016 году средняя цена реализации золота в долларовом эквиваленте выросла с долл. США / унц. до долл. США / унц. (+8 %), в рублевом эквиваленте увеличилась с руб/г до руб/г (+18 %). Показатели Ед. изм Изм. % ИРКУТСКИЙ ПРОЕКТ Выручка от продажи золота млн руб % Цена за единицу руб/г % Реализация золота кг % ЯКУТСКИЙ ПРОЕКТ В отчетном периоде выручка (GV Gold) увеличилась до 13,6 млрд руб. (+7 % по сравнению с 2015 годом). тыс. унц % Выручка от продажи золота млн руб % Цена за единицу руб/г % Реализация золота кг % тыс. унц % * Событие после отчетной даты. * AISC All-in sustaining costs: полные затраты на единицу, включающие капитальные затраты для поддержания добычи на текущем уровне.
19 34 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 35 Себестоимость Себестоимость реализованной продукции выросла на 10 % с уровня 5,2 млрд руб. в 2015 году до 5,7 млрд руб. в 2016 году. Основное влияние на рост расходов оказали удорожание стоимости услуг и оборудования, приобретаемых для обеспечения основных видов деятельности Компании, а также увеличение объема горных работ. Показатели Ед. изм Изм. % Себестоимость реализации млн руб % Стоимость единицы руб/г % Полные денежные затраты Полные денежные затраты 1, млн руб. EBITDA и чистая прибыль По итогам 2016 года чистая прибыль Компании возросла в 1,6 раза по сравнению с годом ранее, составив 6,4 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 7 % с 7,1 млрд руб. в 2015 году до 7,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 55 % в 2015 году до 56 % в 2016 году. Показатели, млн руб Изм. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ Финансовые (доходы) / расходы Расходы по налогу на прибыль Амортизация Обесценение Прочие корректировки ,4 0,7 +24,9 5,8 +89,2 +41,2 +101, ,3 EBITDA Инвестиционная деятельность По итогам 2016 года капитальные затраты ПАО «Высо чайший» (GV Gold) без учета геолого-разведочных работ составили 7,1 млрд руб., что в 1,7 раз больше по сравнению с прошлым периодом (4,2 млрд руб.). Показатели, млн руб Капитальные затраты без учета ГРР, ,0 в том числе: Тарын Расходы ТМЦ 2 Налоги Ремонт Подрядные Электроэнергия Прочее 2016 на персонал и ТО 3 вскрышные работы 1 Ранее в расчет включались управленческие расходы 2 Товарно-материальные ценности 3 Техническое обслуживание Большой Куранах Угахан Маракан 4 2 Высочайший Полные денежные затраты увеличились до 987 руб/г (+21 % по сравнению с 2015 годом). Полные денежные затраты, руб/г Затраты на геологоразведку составили 507 млн руб., что в 2 раза выше показателей 2015 года. Основной объем геолого-разведочных работ проводился по проектам Тарынского рудного поля и участка Красный. Показатели Изм. Себестоимость, млн руб ,1 +76,5 +97,3 986,9 Показатели, млн руб Геолого-разведочные работы, За вычетом: в том числе: амортизации, млн руб прочих неденежных статей, млн руб Полные денежные расходы Реализация золота, кг Полные денежные затраты 1, руб/г Прочее 0 3 Тарын Красный Маракан Высочайший За счет роста затрат За счет снижения объемов
20 36 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 37 УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ Наш подход Деятельность Компании связана с изменением природных ландшафтов и естественных мест обитания животных. Расширяя производственные мощности, строя новые добывающие предприятия, Компания оказывает воздействие и на социально-экономическое развитие регионов своего присутствия. Портрет Динамика изменения общей численности персонала, человек В соответствии с требованиями ЕБРР, в Компании действует процедура работы с обращениями и жалобами, позволяющая любому работнику высказать мнение о трудовой деятельности. Срез по половому признаку, % Осознавая свою ответственность за благоприятную окружающую среду, сохранение жизни, здоровья и благополучия людей, Компания принимает на себя обязательства в области охраны окружающей среды и охраны труда. Управление вопросами охраны труда и экологии осуществляется на всех уровнях управления, корпоративном и проектном, а также на производственных участках Компании, и является основой для стратегического планирования и управления текущей деятельностью Компании. Основные направления деятельности Компании в области устойчивого развития: охрана труда и промышленная безопасность; развитие персонала; охрана окружающей среды; повышение энергоэффективности; социальное развитие в регионах присутствия % 82 % 84 % 18 % 18 % 16 % Мужчины Женщины Развитие персонала Для обеспечения устойчивого развития действующих проектов и программы развития Компания уделяет большое внимание поиску и отбору специалистов горнодобывающей отрасли. Основу кадрового потенциала составляют местные специалисты. Однако для освоения новых технологий привлекаются и высококвалифицированные специалисты из других регионов. Обучение и развитие Мотивация и корпоративная культура Компания обеспечивает своих работников конкурентоспособным и рыночным уровнем оплаты труда и социальным пакетом, который включает в себя компенсацию оплаты стоимости проезда к месту отпуска, единовременную материальную помощь для работников, ежегодное премирование по итогам работы. Вакансии публикуются на официальном сайте Компании и внешних ресурсах. Вакансии (GV Gold) Обучение и повышение квалификации работников Компании важнейшая составляющая кадровой политики Компании. На предприятиях (GV Gold) действует система наставничества для новых сотрудников, программа обучения и повышения квалификации. Сотрудники Компании принимают участие в практических семинарах, конференциях и выставках горнодобывающей отрасли. Обучение сотрудников проводится на базе собственного учебно-курсового центра. Важной составляющей мотивации сотрудников является развитие культуры диалога с сотрудниками через инструменты внутрикорпоративных коммуникаций. С целью охвата аудитории всех предприятий Компании в начале 2016 года был запущен проект по изданию ежеквартальной корпоративной газеты «Золотые вести», налажен процесс обратной связи с сотрудниками через электронный адрес редакции: Рост численности обусловлен запуском новых предприятий. Географическая структура персонала 70 % 15 % 10 % 4 % 1 % Г. Бодайбо Головной офис и производственные предприятия Иркутского проекта Оймяконский район Республики Саха (Якутия), Тарынский проект (запуск в 2017 году) Алданский район Республики Саха (Якутия), Алданский проект Представительство в г. Москве Административный офис в г. Иркутске и в г. Якутске Структура персонала по функциональным группам, % 1 % 5 % 14 % 80 % Структура персонала по возрасту, % 8 % 31 % 10 % Руководители высшего звена Руководители функциональных подразделений Специалисты ИТР Производственные рабочие До 25 лет лет 51 % лет Старше 56 лет
21 38 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 39 Охрана труда и промышленная безопасность (GV Gold) стремится обеспечить работникам безопасные условия труда на предприятиях. С этой целью в Компании реализуются комплексные мероприятия по следующим направлениям: оценка рисков в области охраны труда и здоровья и разработка мер для минимизации рисков; проведение инструктажей; повышение компетентности и обучение персонала в области охраны труда; обеспечение работников спецодеждой, средствами индивидуальной защиты; проведение внутренних проверок по охране труда и промышленной безопасности. В 2016 году произошло 5 несчастных случаев, связанных с производством: 1 смертельный, 1 травма тяжелой степени тяжести, 3 травмы легкой степени тяжести. В Компании действует Регламент оповещения и расследования происшествий, согласно которому каждый несчастный случай подлежит обязательному расследованию с установлением непосредственных и системных причин. По итогам расследований несчастных случаев, произошедших в 2016 году, были разработаны мероприятия по предотвращению подобных случаев в дальнейшем: усиление контроля в области транспортной безопасности; доведение до работников причин и обстоятельств произошедших несчастных случаев. Охрана здоровья работников Компании осуществляется на всех производственных участках. С этой целью организованы медицинские пункты, укомплектованные штатным высококвалифицированным медицинским персоналом и оборудованные всем необходимым для оказания медицинской помощи работникам, в том числе для осуществления регулярной вакцинации от простудных и вирусных инфекций. За последние 5 лет на производственных участках профессиональных заболеваний не зафиксировано. По итогам прошлого года произошло 25 инцидентов без пострадавших ( 24 % по сравнению с 2015 годом). Основными причинами инцидентов и несчастных случаев явились личная неосторожность, несоблюдение требований по охране труда и промышленной безопасности. В 2016 году затраты на обучение составили тыс. руб. Сотрудники прошли аттестацию по следующим темам: 121 работник в области промышленной безопасности; 72 работника в области охраны труда; Коэффициент частоты травм с потерей рабочего времени (LTIFR), на 200 тыс. человеко-часов работы 0,30 0,20 0, Затраты на охрану труда, млн руб. 33,4 24,4 39,9 40, млн руб. общие затраты на охрану труда и промышленную безопасность в 2016 году 16 работников по курсу «Обеспечение экологической безопасности при работах в области обращения с опасными отходами»; 1 работник по курсу «Обеспечение экологической безопасности руководителями, специалистами общехозяйственных систем управления». Количество пострадавших в несчастных случаях, связанных с производством, человек Смертельный Тяжелая Легкая К несчастным случаям на производстве относятся травмы, повреждения здоровья, обусловленные воздействием внешних факторов, которые произошли в течение рабочего времени. В соответствии с требованиями российского законодательства, проведено обучение и проверка знаний требований охраны труда работников. В рамках работ по разработке и внедрению системы менеджмента охраны труда и охраны окружающей среды проведено обучение руководителей по курсу «Лидерство», обучение работников требованиям разработанных документов системы менеджмента охраны труда и охраны окружающей среды. С 2015 года в Компании реализуется проект по разработке и внедрению системы менеджмента охраны труда и охраны окружающей среды (ОТ и ООС) с целью улучшения культуры безопасности труда. Основными задачами проекта являются: внедрение процедуры управления рисками в области охраны труда, окружающей среды, экологической и промышленной безопасности; вовлечение работников в создание безопасных рабочих мест путем их личного участия в определении опасностей и рисков; повышение личной ответственности работников за безопасность на своих рабочих местах; снижение действия негативного человеческого фактора, уменьшение количества несчастных случаев и случаев нарушения правил безопасного труда; снижение финансовых потерь, связанных со сверхнормативными платежами, штрафами; сокращение текучести кадров, повышение привлекательности Компании в качестве работодателя; улучшение деловой репутации и имиджа Компании, а также упрощение доступа к инвестиционным ресурсам Количество инцидентов Инцидент небезопасное происшествие, связанное с работой или произошедшее в процессе работы, но не повлекшее за собой несчастного случая. В рамках подготовки к внедрению системы менеджмента по охране труда и экологии проведена диагностика существующей в Компании системы управления ОТ и ООС, выполнено исследование мнений и настроений работников по вопросам охраны труда и разработаны нормативные документы системы менеджмента ОТ и ООС, проведено обучение руководителей и специалистов Компании по требованиям разработанных документов в г. Бодайбо и г. Москве. С целью повышения уровня культуры и мотивации сотрудников в области охраны труда и промышленной безопасности ключевые требования в данной сфере были оформлены в форме плакатов по безопасности «Высочайшие ценности» и размещены на производственных участках. Для вовлечения сотрудников в процесс повышения безопасности на производстве, повышения уровня их личной приверженности и развития лидерства разработана памятка «Золотые правила безопасности». В 2017 году Компания планирует продолжить реализацию программы по подготовке к внедрению системы менеджмента охраны труда и охраны окружающей среды с целью повышения культуры безопасности на производственных объектах, осведомленности работников о рисках в области охраны труда и обеспечения безопасных рабочих мест
22 40 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 41 Охрана окружающей среды Охрана окружающей среды является приоритетным направлением в деятельности (GV Gold), вся производственная деятельность ведется с учетом необходимости наиболее рационального и безопасного использования невосполнимых природных ресурсов и минимизации неблагоприятных воздействий на окружающую среду. Вопросы экологической безопасности рассматриваются уже на этапе предпроектной и проектной стадий. Система управления природоохранной деятельностью, создаваемая в течение ряда лет, действует сегодня во всех подразделениях Компании, а специалистыэкологи работают на всех производственных участках. Компания осуществляет комплекс мероприятий по уменьшению негативного воздействия на природную среду, применяя для этого различные технологические и технические решения, вкладывая значительные финансовые средства в мероприятия по охране окружающей среды. По результатам систематических проверок со стороны органов государственного контроля и надзора существенных отклонений от норм, требований экологической безопасности установлено не было. Компания соблюдает международные требования в области экологии и требования российского законодательства в области охраны окружающей среды и рационального использования природных ресурсов. В качестве приоритетных направлений политики в области охраны окружающей среды Компании рассматриваются следующие направления: снижение потребления водных ресурсов путем организации оборотной системы производственного водоснабжения на всех предприятиях Компании; минимизация выбросов загрязняющих веществ в атмосферный воздух; Водные ресурсы В целях снижения негативного воздействия на окружающую среду в 2016 году продолжались работы по модернизации и реконструкции производственных объектов. Выполнен большой объем организационнотехнических мероприятий по обеспечению рационального использования водных ресурсов, увеличению объемов оборотного водоснабжения. 400 млн руб. общие затраты на окружающую среду по всем предприятиям в 2016 году снижение объемов образующихся отходов за счет вовлечения отходов в хозяйственный оборот и выполнения мероприятий по ресурсосбережению; проведение мероприятий по восстановлению земель, рекультивации нарушенных земель. Важным элементом природоохранных работ является совершенствование существующей системы управления охраной окружающей среды и ее сертификация на соответствие требованиям стандартов. В 2016 году проведен внутренний аудит системы менеджмента охраны труда и охраны окружающей среды. Разработаны мероприятия по улучшению существующей системы менеджмента охраны труда и охраны окружающей среды, утвержден план-график корректирующих действий. Затраты на охрану водных объектов, млн руб * * Включая приобретение новой станции биологической очистки 15 млн руб. КРУПНЫХ АВАРИЙ И ИНЦИДЕНТОВ С ЭКОЛОГИЧЕСКИМИ ПОСЛЕДСТВИЯМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ, КАК И В 2015 ГОДУ, НЕ ЗАФИКСИРОВАНО Иркутский проект Организация работы фабрики в режиме замкнутого водооборота позволяет максимально использовать производственные и бытовые сточные воды предприятия без сброса их в водные объекты. Объем забранной свежей воды в 2016 году 515,76 тыс. м 3 ( 4 % по сравнению с 2015 годом в связи с меньшим объемом переработанной руды). Общий объем потребляемой воды, тыс. м 3 562, , , Визит специалиста ЕБРР на Алданский проект В октябре 2016 года в рамках аудита соответствия деятельности Группы компаний GV Gold требованиям Экологической и социальной политики ЕБРР состоялся визит специалиста ЕБРР на Алданский проект. Аудит проводился по вопросам экологии, охраны труда и эффективности взаимодействия с заинтересованными сторонами в формате интервью с сотрудниками ЗАО «САХА Голд Майнинг» и визита на производственные площадки. В рамках мероприятия делегация посетила новую драгу и комплекс очистных сооружений сточных вод, сбрасываемых в р. Куранах. Особое внимание было уделено наличию процедур по управлению Алданский проект ЗАО «САХА Голд Майнинг» ведет свою работу в рамках природоохранного законодательства. Ежегодно заключаются договоры с аккредитованными организациями на проведение производственного экологического контроля. Ежегодно ведется мониторинг водного объекта, результаты которого ежеквартально направляются в Ленское бассейновое водное управление. В 2016 году показатели загрязняющих веществ в пробах не превысили допустимых нормативов. Фактические объемы водопотребления и водоотведения не превысили заявленных в разрешительных документах. Выбросы в атмосферу загрязняющих веществ от стационарных источников в пределах разрешенных. рисками в области экологии и охраны труда. При осмотре очистных сооружений были показаны точки отбора проб воды, в том числе фоновой пробы и пробы после очистных сооружений в р. Куранах. По результатам осуществляемого Компанией мониторинга в контрольных точках после очистных сооружений, загрязняющие вещества отсутствуют в пробах воды, что подтверждает эффективность проводимой очистки. По итогам поездки представитель ЕБРР отметил вклад руководства Компании и специалистов по экологии и охране труда в развитие деятельности в области корпоративной социальной ответственности.
23 42 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 43 Атмосферный воздух Энергопотребление и эффективность Структура выбросов загрязняющих веществ существенно не изменилась. Большая часть выбросов приходится на оксид углерода и выбросы пыли неорганической: % двуокиси кремния. Структура выбросов загрязняющих веществ, % Информация об объеме потребления энергоресурсов приведена приблизительно в связи с тем, что организация арендует офисные помещения у третьего лица, и действующий договор аренды не предполагает выделение в сумме арендной платы Энергопотребление по Иркутскому проекту, тыс. т у. т.* отдельно от суммы компенсации расходов арендодателя по оплате потребленных энергоресурсов. Подробнее об энергопотреблении на стр. 151 * Тонна условного топлива 60,5 % 19,0 % 9,2 % 11,7 % Оксид углерода Пыль неорганическая (двуокись кремния) Оксид азота Прочие твердые, газообразные, летучие органические соединения ,2 89,0 Масло моторное отработанное Уголь каменный Топливо дизельное (всего по предприятию) Электрическая энергия 1 283,5 млн руб. объем потребления в 2016 году 1 178,4 Отходы Тепловая энергия млн руб. объем потребления в 2015 году Иркутский проект ОТХОДЫ ПРОИЗВОДСТВА И ПОТРЕБЛЕНИЯ, т Энергопотребление по Тарынскому проекту, тыс. т у. т. Утилизация отходов осуществляется по установленной схеме, в соответствии с требованиями российского законодательства. На полигоне ТБО на участке Высочайший, в зоне которого ведется регулярный мониторинг, размещаются отходы 4-го и 5-го классов опасности. Отходы 1-го и 3-го классов опасности сдаются на утилизацию специализированным организациям. По итогам 2016 года образовалось 1 463,872 т отходов производства и потребления (+3 % по сравнению с 2015 годом в связи со строительством ГОКа «Угахан»). 1-й класс опасности 0,134 2-й класс опасности 2,621 3-й класс опасности 138,960 4-й класс опасности 524,519 5-й класс опасности 797, ,3 7, Уголь каменный Топливо дизельное Бензин автомобильный Электрическая энергия Тепловая энергия 266,1 млн руб. объем потребления в 2016 году 109,1 млн руб. объем потребления в 2015 году Алданский проект Отходы производства и потребления передаются на основании договоров на размещение, утилизацию и обезвреживание. По итогам 2016 года объем отходов составил 40,799 т, лимит размещения отходов в отчетном периоде не превышен. 1,811 млн руб. 0,488 млн руб. затраты на охрану земельных ресурсов в 2016 году затраты на охрану атмосферного воздуха в 2016 году Энергопотребление по Алданскому проекту, тыс. т у. т. 10 9,3 8 7,5 Уголь каменный 6 Топливо дизельное 4 Бензин автомобильный 2 Электрическая энергия Тепловая энергия ,4 млн руб. объем потребления в 2016 году 167,1 млн руб. объем потребления в 2015 году
24 44 Годовой отчет 2016 Обзор результатов 45 Социальное развитие в регионах присутствия Осуществляя свою производственную деятельность, (GV Gold) стремится содействовать социально-экономическому развитию регионов своего присутствия. Это касается не только налогов и отчислений в фонд социального страхования, но и прямых инвестиций в социальноэкономическое развитие, осуществляемое в рамках соглашений о социально-экономическом партнерстве. Такие соглашения заключены с правительством Иркутской области и администрациями МО «Алданский район» Республики Саха (Якутия), МО «Оймяконский улус (район)» Республики Саха (Якутия). Основными направлениями социально-экономического партнерства являются развитие и поддержка муниципальных образовательных и дошкольных учреждений, финансирование объектов здравоохранения, физкультуры и спорта, оказание спонсорской помощи детским спортивным и творческим мероприятиям, поддержка малоимущих и социально уязвимых групп населения. Программы социально-экономического партнерства формируются при непосредственном участии заинтересованных сторон. За время участия в социальной жизни региона сумма средств, ежегодно направляемых на социально-экономическое развитие района, составила 21,5 млн руб. Компания планирует сохранить объем финансирования социальных проектов в 2017 году. Финансирование программ социальноэкономического партнерства, млн руб. 19,5 22,8 28,0 21, * * Соглашение подписано 20 мая 2017 года. Значение реализации проектов (GV Gold) в регионах своего присутствия* Тарынский ГОК в Оймяконском районе Республики Саха (Якутия) Более 400 рабочих мест 675,4 млн руб. среднегодовая сумма налоговых отчислений во все уровни бюджета с 2017 по 2029 год 67 млн руб. финансовые перечисления в рамках социально-экономического сотрудничества с администрацией Оймяконского района Рост уровня жизни населения и обеспечение стабильности в регионе за счет высокого показателя средней заработной платы по отношению к сред неотраслевому и среднему по региону Сравнение средней заработной платы в 2016 году, руб ГОК «Угахан» в Бодайбинском районе Иркутской области Более 500 новых рабочих мест 515,8 млн руб. среднегодовая сумма налоговых отчислений во все уровни бюджета с 2017 по 2029 год, при этом 65 % в региональный бюджет За счет высокого показателя среднего уровня заработной платы по отношению к среднеотраслевому и среднему по региону происходит снижение социальной напряженности в обществе, обеспечение социальной стабильности Рост уровня жизни населения и обеспечение стабильности в регионе за счет высокого показателя средней заработной платы по отношению к среднеотраслевому и среднему по региону Сравнение средней заработной платы в 2016 году, руб Тарынский ГОК Отрасль Республика Саха (Якутия) Соотношение 173 % 165 % 160 % 256 % ГОК «Угахан» Отрасль Иркутская область Соотношение Среднеме сячная заработная плата работников АО «ТЗРК» ** руб. Среднеме сячная заработная плата работников уч. Угахан ** руб. Среднемесячная заработная плата по отрасли в целом по экономике Российской Федерации в 2016 году руб. Среднемесячная заработная плата по отрасли в целом по экономике Российской Федерации в 2016 году руб. Среднемесячная зара ботная плата по региону Республика Саха (Якутия) в 2016 году руб. Среднемесячная зара ботная плата в Иркутской области в 2016 году руб. * Расчеты сделаны при условии получения статуса регионального инвестиционного проекта и за весь период отработки месторождения (м. Дражное, срок эксплуатации годы, м. Угахан годы). ** При выходе Тарынского ГОКа и ГОКа «Угахан» на проектную мощность.
25 КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
26 48 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 49 Общее собрание акционеров 4КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ СИСТЕМА КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ Соблюдение высоких стандартов корпоративного управления является одной из ключевых задач (GV Gold). Компания в своей деятельности стремится придерживаться принципов, установленных принятым в 2014 году и рекомендованным к применению Банком России Кодексом корпоративного управления. Компанией официально не утвержден внутренний Кодекс корпоративного управления или иной аналогичный документ, однако (GV Gold) обеспечивает акционерам все возможности по участию в управлении Компанией и ознакомлению с информацией о деятельности Компании в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными актами Банка России. Основным принципом построения Компанией взаимоотношений с акционерами и инвесторами является разумный баланс интересов Компании как хозяйствующего субъекта и как акционерного общества, заинтересованного в защите прав и законных интересов своих акционеров. Схема органов управления и контроля Ревизионная комиссия Комитет по аудиту Внутренний контроль Общее собрание акционеров Совет директоров Генеральный директор Компания руководствуется следующими принципами Кодекса корпоративного управления, одобренными Банком России: равное и справедливое отношение ко всем акционерам при реализации ими права на участие в управлении Компанией; равная и справедливая возможность акционеров участвовать в прибыли Компании посредством получения дивидендов; надежные и эффективные способы учета прав акционеров на акции, а также возможность свободного и необременительного отчуждения принадлежащих им акций; акционеры имеют право на регулярное и своевременное получение полной и достоверной информации о деятельности (GV Gold) в соответствии с требованиями и положениями Федерального закона «Об акционерных обществах»; (GV Gold) осуществляет контроль за использованием конфиденциальной и служебной информации. Внешний аудитор Комитет по стратегии и инвестициям Общее собрание акционеров является высшим органом управления Компании в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом. Годовое Общее собрание акционеров проводится не ранее 1 марта и не позднее 30 июня каждого года. Проводимые помимо годового Общие собрания являются внеочередными. Внеочередное Общее собрание проводится по решению Совета директоров Компании на основании его собственной инициативы, требования Ревизионной комиссии Компании, аудитора Компании, а также акционера (акционеров), являющегося владельцем (являющихся владельцами) не менее чем 10 % голосующих акций Компании на дату предъявления требования. Порядок проведения Общего собрания акционеров устанавливается законодательством Российской Федерации, Уставом и Положением об Общем собрании акционеров Компании. Внутренние документы, регулирующие деятельность Компании Совет директоров Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Компании, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания. Члены Совета директоров избираются на годовом или внеочередном Общем собрании акционеров Компании на срок до следующего годового Общего собрания. Совет директоров Компании состоит из восьми человек. Число членов Совета директоров может быть изменено решением Общего собрания акционеров, но не может быть менее пяти человек. Заседания Совета директоров проводятся в соответствии с Уставом Компании по мере необходимости, но не реже одного раза в квартал. Кворум для проведения заседания Совета директоров составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров Компании. В компетенцию Совета директоров входит решение следующих вопросов: определение концепции и стратегии развития Компании, а также способов их реализации, утверждение планов и бюджетов, а также утверждение изменений планов и бюджетов; рекомендации по размеру дивиденда по акциям, порядку его выплаты, а также по дате, на которую В компетенцию Общего собрания акционеров входит решение следующих вопросов: изменение уставного капитала; реорганизация и ликвидация Компании; определение количественного состава, избрание членов Совета директоров, Ревизионной комиссии и досрочное прекращение их полномочий; утверждение аудитора Компании; утверждение годового отчета, годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Компании, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объяв ление) дивидендов по результатам отчетного года, и убытков Компании по результатам отчетного года; принятие решений об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, в случаях, предусмотренных законом «Об акционерных обществах»; решение иных вопросов, предусмотренных законом «Об акционерных обществах» и Уставом Компании. С внутренними документами, регулирующими деятельность Компании, можно ознакомиться на сайте (GV Gold) по адресу: определяются лица, имеющие право на получение дивидендов; образование единоличного исполнительного органа Компании Генерального директора и досрочное прекращение его полномочий, определение размера выплачиваемого ему вознаграждения и компенсаций, утверждение и изменение условий договора с ним; иные вопросы, предусмотренные законом «Об акционерных обществах» и Уставом Компании. В основном Совет директоров собирается на заочные заседания для решения конкретных вопросов, требующих согласования в соответствии с законодательством и внутренними документами Компании. Ежегодные очные заседания проводятся: в мае для подведения итогов года, рассмотрения годовой отчетности, годового отчета, принятия решения о созыве годового Общего собрания акционеров, подготовки предложения по решениям годового Общего собрания акционеров, обсуждения размеров дивидендов; в декабре для одобрения бюджета Компании на следующий год; в иных случаях по предложению Совета директоров или иных лиц.
27 50 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 51 Состав Совета директоров В составе Совета директоров (GV Gold) в 2016 году изменений не происходило. 30 июня 2016 года годовым Общим собранием акционеров Компании (Протокол ОС/В-48 от 30 июня 2016 года) был избран Совет директоров. В состав Совета директоров вошли восемь человек, включая Председателя и двух независимых директоров. В 2016 году членами Совета директоров сделки по приобретению или по отчуждению акций (GV Gold) не совершались. Количество заседаний Совета директоров в 2016 году 21 заседание 19 2 Заочные заседания Очные заседания 25 % членов Совета директоров являются независимыми Сергей Владимирович Докучаев Председатель Совета директоров Год рождения: 1957 Образование: Новосибирский инженерностроительный институт им. В.В. Куйбышева, специальность «промышленное и гражданское строительство»; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, специальность «финансы и кредит». Наталия Владимировна Опалева Член Совета директоров Год рождения: 1969 Образование: Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, специальность «экономист», преподаватель политической экономии. Кандидат экономических наук. Сергей Докучаев Председатель, акционер Сведения о работе за последние 5 лет: ЗАО «Горнодобывающая компания «Алдголд», председатель Совета директоров Сведения о работе за последние 5 лет: 2011 н. в. АКБ «Ланта-Банк» (АО), заместитель Председателя Правления (основное место работы) ОАО «Камская горная компания», член Совета директоров 2011 н. в. ОАО «Русские самоцветы», член Совета директоров Валериан Тихонов Акционер Александр Чмель Неисполнительный директор Наталия Опалева Акционер Владимир Кочетков Акционер ЗАО «ПЛП Девелопмент групп», член Совета директоров Sanofi-Aventis Investments B.V. (Санофи Авентис Инвестментс Би Ви), директор 2011 н. в. АКБ «Ланта-Банк» (АО), председатель Правления (основное место работы) 2011 н. в. ОАО «Русские самоцветы», председатель Совета директоров 2011 н. в. (GV Gold), председатель Совета директоров ООО «БГРК», член Совета директоров 2011 н. в. (GV Gold), член Совета директоров, член Комитета Совета директоров по аудиту (в рамках членства в Совете директоров) 2011 н. в. ЗАО «ЛТ-Ресурс», финансовый директор 2012 н. в. (GV Gold), председатель Комитета Совета директоров по стратегии и инвестициям (в рамках членства в Совете директоров) 2013 н. в. ЧУ «Музей изобразительных искусств АЗ», генеральный директор ООО «БГРК», член Совета директоров Сергей Попов Михаил Лесков Независимый директор Независимый директор Сергей Филиппов Неисполнительный директор Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций 20,36 % 20,36 % 20,36 % 20,36 % Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций
28 52 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 53 Валериан Анатольевич Тихонов Член Совета директоров Сергей Анатольевич Филиппов Член Совета директоров Владимир Степанович Кочетков Член Совета директоров Сергей Георгиевич Попов Член Совета директоров (независимый директор) Год рождения: 1951 Год рождения: 1952 Год рождения: 1941 Год рождения: 1958 Образование: Новосибирский государственный университет, специальность «история». Образование: Московский технологический институт пищевой промышленности (МТИПП), специальность «технология микробиологических и витаминных производств». Образование: Иркутский политехнический институт, специальность «горная электромеханика», «разработка месторождений полезных ископаемых». Образование: Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, специальность «экономист», преподаватель политической экономии. Сведения о работе за последние 5 лет: Сведения о работе за последние 5 лет: Сведения о работе за последние 5 лет: Сведения о работе за последние 5 лет: 2011 н. в. ЗАО «ЛТ-Ресурс», генеральный директор (основное место работы) 2011 н. в. ОАО «Русские самоцветы», член Совета директоров 2011 н. в. (GV Gold), член Совета директоров ООО «БГРК», член Совета директоров 2011 н. в. АКБ «Ланта-Банк» (АО), заместитель Председателя Правления, Вице-президент (основное место работы) 2011 н. в. ОАО «Русские самоцветы», член Совета директоров ОАО «Высочайший» (GV Gold), член Совета директоров 2015 н. в. (GV Gold), член Комитета Совета директоров по стратегии и инвестициям (в рамках членства в Совете директоров) 2015 н. в. (GV Gold), член Совета директоров ЗАО «Горнодобывающая компания «Алдголд», член Совета директоров 2011 н. в. (GV Gold), член Совета директоров ЗАО «Инвестиционная компания «Тройка- Диалог», управляющий директор 2012 н. в. (GV Gold), член Совета директоров; член Комитета Совета директоров по стратегии и инвестициям (в рамках членства в Совете директоров); Председатель Комитета Совета директоров по аудиту (в рамках членства в Совете директоров) 2012 н. в. ООО «Славкалий», заместитель директора по финансам и член Совета директоров (основное место работы) Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций 20,36 % 20,36 % 0 % 0 % Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций 5,46 % 5,46 % 0 % 0 % Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций
29 54 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 55 Комитеты при Совете директоров Комитет по аудиту Комитет по стратегии и инвестициям Михаил Иванович Лесков Член Совета директоров (независимый директор) Год рождения: 1959 Образование: Московский институт стали и сплавов (МИСиС), специальность «обогащение полезных ископаемых», специализация «проектирование обогатительных фабрик». Сведения о работе за последние 5 лет: Урановый холдинг «АРМЗ» (ОАО «Атомредметзолото»), советник Генерального директора ОАО «ВНИПИпромтехнологии» (внутренняя инжиниринговая компания ОАО «Атомредметзолото»), председатель Совета директоров ООО «СПб-Гипрошахт» (внутренняя инжиниринговая компания ОАО «Северсталь»), руководитель проектов Артель старателей «Амур» (группа «Русская Платина»), руководитель проектов ООО «ГПБ Ресурс» (внутреннее консалтинговое подразделение Газпромбанка), руководитель проектов ООО «Интерминералс менеджмент» (ГК «Ренова»), руководитель проектов ООО «БИН Инжиниринг» (группа «БИН»), технический директор проекта «Штурмовское» ООО «Лермонтовский ГОК», руководитель проектов Александр Валентинович Чмель Член Совета директоров Год рождения: 1956 Образование: Ленинградский институт советской торговли, специальность «экономика торговли»; Ленинградский политехнический институт, специальность «теория и методы принятия оптимальных инженерных решений». Сведения о работе за последние 5 лет: ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит», партнер по аудиту, руководитель практики оказания услуг предприятиям электроэнергетики в России и странах Центральной и Восточной Европы Аудиторская палата России (СРО «НП АПР»), член Совета Аудиторской палаты России, председатель Комитета по международным связям 2012 н. в. НП СПД «Объединение независимых корпоративных директоров» (Ассоциация независимых директоров), член наблюдательного совета ОАО «ТГК 9», член Совета директоров, председатель Комитета по аудиту 2013 н. в. ПАО «ЭНЕЛ Россия», член Совета директоров, член Комитета по аудиту и корпоративному управлению (председатель Комитета с июля 2015 года) 2014 н. в. Московская школа управления СКОЛКОВО, директор корпоративных программ, профессор практики (основное место работы) Комитет является вспомогательным органом Совета директоров, создаваемым для предварительного рассмотрения вопросов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Компании, отнесенных Уставом к компетенции Совета директоров. Основной целью создания Комитета является повышение эффективности контроля со стороны Совета директоров за финансово-хозяйственной деятельностью Компании посредством предварительного рассмотрения и подготовки рекомендаций Совету директоров. Комитет состоит не менее чем из трех членов, являющихся только независимыми директорами, а если это невозможно в силу объективных причин только независимыми директорами и директорами, не являющимися исполнительными лицами Компании. Состав Комитета по аудиту: Сергей Георгиевич Попов, председатель Комитета, независимый директор Михаил Иванович Лесков, независимый директор Александр Валентинович Чмель, независимый директор Наталия Владимировна Опалева, неисполнительный директор В 2016 году Комитет по аудиту собирался три раза для обсуждения следующих вопросов: предварительное рассмотрение финансовой отчетности РСБУ и МСФО, включая заключения аудиторов и ревизионной комиссии; кредитная нагрузка и выполнение финансовых и иных ковенантов перед кредиторами; риск-менеджмент; рассмотрение отчетов отдела внутреннего контроля. Комитет является вспомогательным органом Совета директоров, создаваемым для предварительного рассмотрения вопросов, связанных с определением приоритетных направлений деятельности Компании, концепции и стратегии ее развития, а также способов их реализации, и отнесенных Уставом к компетенции Совета директоров. Комитет действует в интересах Компании, ее акционеров и инвесторов, в частности, способствует повышению эффективности деятельности Компании в среднесрочной и долгосрочной перспективах, увеличению ее активов, доходности и инвестиционной привлекательности. Состав Комитета по стратегии и инвестициям: Наталия Владимировна Опалева, председатель Комитета, неисполнительный директор Сергей Георгиевич Попов, независимый директор Сергей Анатольевич Филиппов, неисполнительный директор В 2016 году было проведено одно заседание Комитета по стратегии и инвестициям с целью обсуждения стратегии развития Компании, а также планов по укреплению и наращиванию производственных мощностей (GV Gold) н. в. (GV Gold), член Совета директоров; член Комитета Совета директоров по аудиту (в рамках членства в Совете директоров) 2015 н. в. (GV Gold), член Совета директоров, член Комитета Совета директоров по аудиту (в рамках членства в Совете директоров) 2016 н. в. ООО «Америкэн Аппрейзэл» (American Appraisal Ltd.), директор по работе с горнорудной промышленностью 2015 н. в. ОАО «ЧТПЗ», председатель Комитета по аудиту, член Комитета по корпоративному управлению Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций 0 % 0 % 0 % 0 % Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций
30 56 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 57 Генеральный директор Руководство текущей деятельностью Компании осуществляет Генеральный директор (единоличный исполнительный орган). Генеральный директор организует выполнение решений Общего собрания и Совета директоров Компании. К компетенции Генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Компании, за исключением вопросов, отнесенных законом «Об акционерных обществах» и Уставом к компетенции Общего собрания акционеров или Совета директоров. В 2016 году лицом, занимающим должность единоличного исполнительного органа, сделки по приобретению или отчуждению акций (GV Gold) не совершались. Событие после отчетной даты. 10 апреля в должность Генерального директора (GV Gold) вступил Герман Рудольфович Пихоя. Сергей Анатольевич Васильев Герман Рудольфович Пихоя Год рождения: 1957 Год рождения: 1970 Образование высшее: Московский Трудового Красного Знамени геолого-разведочный институт им. С. Орджоникидзе. Специальность по диплому: «геология, съемка, поиски и разведка месторождений полезных ископаемых». Образование высшее: Уральский государственный университет, исторический факультет, кафедра новейшей истории, диплом с отличием; Колледж Bowdoin (г. Брансуик, штат Мэн, США), программа обмена, основной предмет специализации история; Российская академия государственной службы, факультет экономики и финансов. Специальность по диплому: «история», «экономика и финансы». Занимаемые должности: Занимаемые должности: ПГО «Якутскгеология» АССР, старший техникгеолог, геолог, старший геолог Янской (Заполярной) геолого-разведочной экспедиции ПО «Якутзолото» МЦМ СССР, главный геолог горно-обогатительного комбината «Куларзолото» Геологическое управление Главалмаззолота при СМ СССР, специалист 1-й категории Дирекция по инвестиционным программам АО РК «Алмаззолото», референт, заместитель директора АОЗТ «Азкол», заместитель Генерального директора АОЗТ «Империалзолото», ООО «Вестзолото», директор Министерство промышленности Российской Федерации, заместитель начальника Управления драгоценных металлов и драгоценных камней АКБ «Ланта-Банк» (ЗАО), заведующий сектором, начальник отдела технико-экономических разработок, начальник экспертного отдела Управления фондовых операций ОАО «Первенец», директор ЗАО «Инакит», председатель Совета директоров ОАО «Высочайший» (GV Gold), член Совета директоров (GV Gold), Генеральный директор ЗАО «МОСЭКСПО», руководитель проекта ЗАО «ПАЛАМОС», Генеральный директор ОАО «Центральная компания финансовопромышленной группы «Еврозолото», Генеральный директор Placer Dome International Ltd. (Канада), заместитель главы представительства, менеджер по развитию бизнеса ЗАО «Золотодобывающая компания «Полюс», заместитель Генерального директора ЗАО «Золотодобывающая компания «Полюс», Вице-президент по корпоративному развитию ОАО «Полюс Золото», ЗАО «Золотодобывающая компания «Полюс», заместитель Генерального директора по стратегии и корпоративному развитию Polyus Gold International Limited, Главный исполнительный директор (CEO) «Золото Камчатки» и Manganese (ЮАР), группа компаний «РЕНОВА», независимый член наблюдательного совета ООО «УК «РОСНАНО», заместитель главы Инвестиционного дивизиона ООО «УК «РОСНАНО», заместитель председателя правления, глава Инвестиционного дивизиона 2017 н. в. (GV Gold), Генеральный директор Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций 0,91 % 0,91 % Доля в уставном капитале Доля обыкновенных акций 0 % 0 %
31 58 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 59 Корпоративный секретарь Отдел внутреннего контроля Внешний аудитор Корпоративный секретарь Компании избирается Советом директоров сроком на 1 год. Полномочия Корпоративного секретаря могут быть досрочно прекращены по решению Совета директоров. К компетенции Корпоративного секретаря относятся следующие вопросы: обеспечение контроля за соблюдением органами и должностными лицами Компании процедурных требований, гарантирующих реализацию прав и интересов акционеров Компании; осуществление контроля за подготовкой и проведением Общего собрания акционеров в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации, Устава и внутренних документов Компании; осуществление надзора за раскрытием (предоставлением) информации по запросам акционеров, а также в Банк России и другие государственные органы; иные вопросы, предусмотренные Уставом. Отдел внутреннего контроля осуществляет контроль за ведением финансово-хозяйственной деятельности Компании, в том числе за исполнением его финансово-хозяйственного плана структурными подразделениями и органами управления Компании. Отдел отчитывается перед Комитетом по аудиту Совета директоров о результатах осуществления внутреннего контроля в Компании. Отдел функционально подотчетен Комитету по аудиту Совета директоров, а административно Генеральному директору. Аудитором Компании для проведения аудита и подтверждения отчетности в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета на 2016 год является ООО «ВостСибАудит». Аудитором Компании для проведения аудита и подтверждения отчетности в соответствии с международными стандартами на 2016 год является АО «БДО Юникон», которое является надежным партнером Компании с 2007 года. Аудитор выбирается по итогам ежегодно проводимого тендера. Начальник отдела внутреннего контроля Светлана Валентиновна Березовская. Анна Алексеевна Денисова Занимаемые должности: Вознаграждение членов органов управления Год рождения: 1979 Образование: Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, специальность «юриспруденция». Контроль Ревизионная комиссия Ревизионная комиссия является органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Компании, а также за ее исполнением требований действующего законодательства Российской Федерации и решений органов управления. К компетенции Ревизионной комиссии относятся следующие вопросы: проверка финансовой документации, бухгалтерской отчетности, заключений комиссии по инвентаризации имущества, сравнение указанных документов с данными первичного бухгалтерского учета; проверка законности заключенных договоров от имени Компании, совершаемых сделок, расчетов с контрагентами; анализ соответствия ведения бухгалтерского, налогового, управленческого и статистического учета существующим нормативным положениям, проверка соблюдения в финансово-хозяйственной деятельности установленных нормативов, правил и иных применимых требований; анализ финансового положения Компании, ее платежеспособности, ликвидности активов, соотношения собственных и заемных средств, чистых активов и уставного капитала, выявление резервов улучшения экономического состояния и выработка рекомендаций для органов управления Компании; 2009 н. в. (GV Gold), Корпоративный секретарь Компании (Секретарь), Начальник отдела корпоративного управления и корпоративной информации информирование Совета директоров Компании о выявленных фактах нарушения установленного правовыми актами Российской Федерации порядка ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также осуществления финансово-хозяйственной деятельности; иные вопросы, определенные Положением о Ревизионной комиссии Компании. Состав Ревизионной комиссии*: Людмила Георгиевна Корж, председатель Ревизионной комиссии Елена Георгиевна Кашина Любовь Николаевна Яровикова Нина Сергеевна Полякова Александр Геннадиевич Павлов * Событие после отчетной даты. По решению внеочередного Общего собрания акционеров, проведенного 20 апреля 2017 года, состав ревизионной комиссии изменен на: Ирина Егоровна Батомункуева Ирина Анатольевна Лешина Валентина Владимировна Иванова Юрий Владимирович Мосичев Александр Геннадиевич Павлов Размер вознаграждения членов Совета директоров по итогам работы за год определяется решением Общего собрания акционеров (GV Gold). Внеочередным Общим собранием акционеров (Протокол OC/B-31 от 5 апреля 2011 года) приняты следующие решения: установить каждому из членов Совета директоров Компании вознаграждение за исполнение функций члена Совета директоров Компании, начиная с 1 апреля 2011 года, в размере (семь тысяч пятьсот) долл. США (или эквивалент в иной валюте) в месяц в качестве вознаграждения; максимальный размер расходов, возмещаемых Компанией каждому члену Совета директоров, оставить без изменения (пятьдесят тысяч) долл. США (или эквивалент в иной валюте) за каждый календарный год исполнения им своих обязанностей в качестве члена Совета директоров. Процедура выплаты вознаграждения и возмещения расходов за выполнение членом Совета директоров своих функций следующая: 1. Компания ежеквартально будет производить выплату вознаграждения директору в размере, эквивалентном (семь тысяч пятьсот) долл. США в месяц за период, составляющий три истекших календарных месяца исполнения директором функций члена Совета директоров в срок не позднее десяти рабочих дней с даты окончания каждого календарного квартала срока исполнения директором своих полномочий в качестве члена Совета директоров. 2. Компания будет возмещать директору документально подтвержденные расходы, связанные с исполнением им обязанностей члена Совета директоров, а также за участие в комитетах Совета директоров (например, проезд, проживание, питание, услуги переводчиков). Максимальный размер расходов, возмещаемых Компанией, не может превышать сумму, эквивалентную (пятьдесят тысяч) долл. США за каждый календарный год исполнения директором своих обязанностей в качестве члена Совета директоров. 3. Возмещение расходов на основании п. 2 производится при условии предоставления директором подтверждающих произведенные расходы документов, ежеквартально, в срок не позднее десяти рабочих дней по окончании соответствующего квартала. Компенсации расходов членам Совета директоров за осуществление ими соответствующих функций осуществляются на основании Протокола OC/B-31 от 5 апреля 2011 года внеочередного Общего собрания акционеров, в том числе компенсируются расходы на приобретение авиабилетов, командировочные расходы, проживание в рамках участия в международных конференциях и выставках. В отчетном периоде членам Совета директоров было компенсировано ,85 руб. В 2016 году совокупный размер компенсаций расходов, выплаченных членам Совета директоров и связанных с осуществлением ими функций членов коллегиального исполнительного органа, составил 52,9 млн руб. Выплаты осуществлялись на основании решения Протокола OC/B-31 от 5 апреля 2011 года внеочередного Общего собрания акционеров. 52,9 млн руб. совокупный размер компенсаций расходов, выплаченных членам Совета директоров в 2016 году
32 60 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 61 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Специфика деятельности (GV Gold) связана с рисками, которые при определенных обстоятельствах могут оказать существенное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности. Целью Компании в области управления рисками является повышение эффективности управленческих Карта критических рисков решений посредством своевременного выявления и анализа рисков, а также обеспечение максимальной эффективности мероприятий по их управлению в ходе реализации принятых решений. Для реализации указанной цели в Компании создан отдел внутреннего контроля, который находится в непосредственном подчинении Комитету по аудиту. ОПИСАНИЕ ОСНОВНЫХ РИСКОВ Риск Последствия Меры предотвращения ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РИСКИ 1 Несвоевременный выход техники из ремонта, поломка оборудования Невыполнение плановых объемов производства Сокращение сроков ремонта за счет внедрения собственной ремонтной базы Привлечение новых подрядчиков 5 2 Невыполнение объема горных работ подрядными организациями Отставание по подготовке рудных блоков к отправке Внедрение системы диспетчеризации 4 Вероятность наступления риска Перебои энергоснабжения от внешних электрических сетей Полная остановка оборудования на время перехода энергоснабжения от дизельных электростанций Простой части оборудования из-за отсутствия возможности выработки необходимой мощности дизельными электростанциями Увеличение себестоимости продукции ввиду необходимости выработки электроэнергии ДЭС Своевременное и качественное проведение планово-предупредительного ремонта оборудования понизительных подстанций и ЛЭП Соблюдение правил и инструкций по эксплуатации электрооборудования Критичность риска Возможность влиять на риск Низкая Средняя Высокая Ключевой риск 1 Несвоевременный выход техники из ремонта, поломка оборудования 2 Невыполнение объема горных работ подрядными организациями 3 Риск снижения стоимости золота 4 Валютный риск 5 Инфляционный риск 6 Риск отказа или задержки в выдаче лицензии на геологоразведку 4 Риск ввода санкций на приобретение импортного оборудования Ограничения на приобретение зарубежной горной техники и оборудования может повлиять на производственные планы из-за задержек в поставках или приобретении оборудования у других производителей Отсутствие запчастей для существующей техники может привести к необходимости новых капзатрат Необходимость изменения проектных решений Снижение производительности труда в связи с переходом на менее производительное оборудование Подготовка программы мероприятий по замене импортного оборудования на аналоги от производителей из России, Китая и т. д. Поиск новых поставщиков оборудования с аналогичными техническими характеристиками Для минимизации риска на постоянной основе оценивается возможность привлечения к работе поставщиков, не подпадающих под ограничения деятельности в России 7 Риск национализации и экспроприации 8 Аварийные ситуации на производстве Возможность влиять на риск Критичность риска Вероятность риска Низкая Средняя Высокая
33 62 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 63 Риск Последствия Меры предотвращения ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ Риск Последствия Меры предотвращения ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ 5 Риск снижения стоимости золота Сокращение выручки Увеличение количества добываемого золота за счет корректировки производственной программы Оптимизация затрат и снижение денежных расходов Корректировка инвестиционных расходов Хеджирование 9 Изменение требований по лицензированию основной деятельности (операционные лицензии), а также по лицензированию недропользования Приостановка деятельности Компании в той части, которая подлежит лицензированию Ограничение, приостановление или досрочное прекращение права пользования недрами Мониторинг действующих лицензий и требований к лицензированию Ведение реестра лицензий Мониторинг своевременного исполнения условий лицензионных соглашений 6 Валютный риск Снижение курса доллара США уменьшает рублевую цену на золото, по которой Компания реализует произведенное золото Укрепление курса доллара США увеличивает убыток Компании за счет изменения стоимости валютных обязательств Укрепление курса доллара США увеличивает инвестиционные затраты на приобретение импортного оборудования, в результате чего снижается экономическая эффективность проектов 7 Инфляционный риск Рост рублевой инфляции увеличивает тарифы на электроэнергию, стоимость ГСМ, запчастей и других товаров и услуг, участвующих в формировании производственной себестоимости. Рост себестоимости снижает экономическую маржу Компании Рост рублевой инфляции увеличивает стоимость оборудования и затрат на строительно-монтажные и другие работы, требующиеся для строительства новых ГОКов и проведения ГРР 8 Риск ликвидности Ухудшение условий заемного финансирования Компании из-за роста ставок и сокращения сроков предоставления займов на рынке банковского кредитования Оптимизация затрат и снижение денежных расходов Оценка возможности импортозамещения основного дорогостоящего оборудования Постоянное прогнозирование валютных курсов для своевременного принятия необходимых мер Хеджирование Поддержание высокой ликвидности Компании путем размещения максимального количества свободных денежных средств на депозитах Постоянный мониторинг затрат, инфляционной динамики и показателей рентабельности Компании Работа с максимальным количеством потенциальных банков-партнеров по вопросу кредитования для рассмотрения конкурентных предложений Фокус на бридж-финансирование (до 5 лет) и проектное финансирование (7 8 лет) 10 Риск отказа или задержки в выдаче лицензии на геологоразведку 11 Риск признания месторождения стратегическим 12 Неисполнение обязательств контрагентами Корректировка программы ГРР или полный отказ от программы Риск изменения стратегических производственных планов в регионах присутствия Риск переплаты за расширение ресурсной базы в случае необходимости приобретения лицензий у сторонних компаний Возможный отказ ФАС и Правительственной комиссии по приобретению (прямо или косвенно) иностранным инвестором более 25 % акций компании-недропользователя, международной организацией более 5 % акций Неисполнение сделки из-за сложного финансового положения Арест налоговыми органами и/или третьими лицами перечисленных контрагенту денежных средств Признание сделки недействительной и невозможность исполнения договорных обязательств, что может повлечь срыв сроков реализации проекта Невозможность возврата уплаченных по такой сделке денежных средств и произведенных затрат (реальный ущерб) Проведение предварительной работы и выяснение возможных ограничений для работы на выделенных площадях Подготовка исчерпывающего комплекта документации для подачи заявок согласно требованиям Роснедр Постановка на первоначальный баланс запасов в количестве меньше 50 т с последующей переоценкой в сторону увеличения в процессе эксплуатации Наличие списка международных организаций, которые не подпадают под данную процедуру (включая ЕБРР) Проведение службой безопасности проверки финансовой состоятельности контрагентов при заключении договора Запрос правоустанавливающих учредительных документов и их правовой анализ Структурирование договора, предусматривая минимальный аванс при заключении договора Установление штрафных санкций за нарушение условий договоров Работа с банками с целью возможного улучшения существующих условий долгового финансирования Компании Возможность влиять на риск Критичность риска Вероятность риска Низкая Средняя Высокая
34 64 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 65 Риск Последствия Меры предотвращения Риск Последствия Меры предотвращения 13 Риск национализации и экспроприации Изъятие лицензии на добывающий актив приведет к полной остановке производственной деятельности и исчезновению дохода от данного актива Частичная или полная национализация Компании приведет к потере стоимости Компании для текущих акционеров Постоянный мониторинг законодательства в области освоения недр для реагирования на все изменения Привлечение к работе GR службы Компании при любых возникающих вопросах ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ РИСКИ 15 Негативное воздействие на окружающую среду (выбросы/ отходы и т. д.) В случае превышения установленных нормативов воздействия штрафные санкции от природоохранных органов могут достигать существенных значений В случае принятия поправок в действующее законодательство платежи за негативное воздействие могут вырасти в 10 и более раз Соблюдение условий лицензионных соглашений, международных экологических норм и требований российского законодательства Осуществление регулярного мониторинга состояния окружающей среды и внутреннего производственного экологического контроля Внедрение на всех объектах системы менеджмента ISO и OHSAS Получение всей необходимой экологической разрешительной документации для всех этапов жизненного цикла проектов 14 Предоставление недостоверных сведений участниками сделки M&A Причинение убытков, равных стоимости инвестиций в проект Использование механизма отложенных платежей Использование заверений и гарантий Подчинение сделки регулированию иностранного права, учитывающего интересы Компании Организация мест размещения отходов (полигон ТБПО, хвостохранилища, отвалы вскрышных пород) в соответствии с требованиями действующего законодательства Организация хранения, транспортировки и использования опасных материалов, в том числе цианидов, взрывчатых веществ в соответствии с нормативными требованиями Использование отходов в производственном цикле. Использование отходов горнодобывающей промышленности для рекультивации нарушенных земель Строительство сооружений для очистки сточных вод Выполнение мероприятий по энергои ресурсосбережению на объектах предприятий 16 Аварийные ситуации на производстве В соответствии с законом, ущерб от возникновения аварийной ситуации рассчитывается по фактическим данным Страхование опасных производственных объектов в соответствии с требованиями законодательства промышленной безопасности Проведение тренировочных мероприятий для обеспечения готовности к аварийным ситуациям Возможность влиять на риск Критичность риска Вероятность риска Низкая Средняя Высокая
35 66 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 67 АКЦИОНЕРАМ И ИНВЕСТОРАМ Компания учреждена Общим собранием акционеров (Протокол 1 от 3 февраля 1998 года) КБ «Ланта-Банк» (ЗАО) и ОАО «Лензолото» в целях освоения золото рудного месторождения Голец Высочайший Бодайбинского района Иркутской области. Структура акционерного капитала в динамике Fayweld Holdings Ltd, Кипр, г. Бодайбо, Иркутская область ЗАО «Норд Минералз», г. Москва Уставный капитал (GV Gold): ,78 руб., составляется из номинальной стоимости акций Компании; обыкновенных именных акций номинальной стоимостью по 0,002 руб. Акционерами (GV Gold) по состоянию на 31 декабря 2016 года являются физические лица и юридические лица. С.В. Докучаев 20,36 % Н.В. Опалева 20,36 % В.А. Тихонов 20,36 % м. Голец Высочайший, Хомолхинское рудное поле (Центральная, Восточная и Северная части), м. Угахан, м. Ожерелье, м. Ыканское, уч. Бабушкин, уч. Патомский, уч. Западный Докукан 100 % 61,06 % 100 % С.А. Васильев 0,91 % В.С. Кочетков 5,46 % 100 % ЗАО «САХА Голд Майнинг», г. Алдан, м. Большой Куранах BlackRock 17,99 % ЕБРР 5,26 % Brishurt Ltd 6,37 % Fayweld Holdings Ltd 2,95 % Бодайбо Холдинг ЛТД, Кипр 51 % Дивидендная политика Дивидендная политика призвана установить прозрачный и эффективный механизм определения размера дивидендов и порядка их выплаты, а также определения стратегии Совета директоров Компании при выработке рекомендаций по размеру дивидендов, условиям и порядку их выплаты. При принятии решений о выплате дивидендов Компания руководствуется принципами сбалансированности роста капитализации и увеличения размера дивидендов, исходя из размера чистой прибыли за соответствующий период и потребностей развития производственной и инвестиционной деятельности. В соответствии с утвержденной Советом директоров дивидендной политикой Компания стремится выплачивать в виде дивидендов не менее 25 % чистой прибыли за год, рассчитанной по РСБУ. Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере дивидендов и форме их выплаты, принимаются Общим собранием акционеров большинством голосов акционеров владельцев голосующих акций Компании, принимающих участие в Общем собрании акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Советом директоров. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке или по его поручению регистратором, осуществляющим ведение реестра акционеров такого общества, либо кредитной организацией. Выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров Компании, осуществляется путем почтового перевода денежных средств или, при наличии соответствующего заявления указанных лиц, путем перечисления денежных средств на их банковские счета, а иным лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров, путем перечисления денежных средств на их банковские счета. Обязанность Компании по выплате дивидендов указанным лицам считается исполненной с даты приема переводимых денежных средств организацией федеральной почтовой связи или с даты поступления денежных средств в кредитную организацию, в которой открыт банковский счет лица, имеющего право на получение таких дивидендов. Лица, которые имеют право на получение дивидендов и права которых на акции учитываются у номинального держателя акций, получают дивиденды в денежной форме в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Номинальный держатель, которому были перечислены дивиденды и который не исполнил обязанность по их передаче, установленную законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, по не зависящим от него причинам, обязан возвратить их Компании в течение 10 дней после истечения одного месяца от даты окончания срока выплаты дивидендов. Лицо, не получившее объявленных дивидендов, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение 3 лет от даты принятия решения об их выплате. По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается. 100 % ООО «УГРК» (Горнорудная компания «Угахан»), г. Бодайбо 0,0001 % 99,9999 % АО «ТЗРК» (Тарынская Золоторудная Компания), пос. Усть-Нера, м. Дражное ООО «Красный», г. Бодайбо, уч. Красный 100 % Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям (GV Gold) Дивиденды за 2015 год 100 % ООО «БГРК» (Бодайбинская горнорудная компания), г. Бодайбо В 2016 году в структуре произошли следующие изменения: зарегистрировано дочернее предприятие ООО «БГРК» (Бодайбинская горнорудная компания) для осуществления текущей хозяйственной деятельности; создано дочернее предприятие ООО «УГРК» (Горнорудная компания «Угахан») с целью осуществления оперативного управления ГОКом «Угахан»; ОАО «Высочайший» (GV Gold) было переименовано в (GV Gold) (Протокол ОС/В-48); ЗАО «ТЗРК» было переименовано в АО «ТЗРК» (Протокол 11 от 25 мая 2016 года). 30 июня 2016 года годовым Общим собранием акционеров (GV Gold) (Протокол ОС/В-48 от 30 июня 2016 года) было принято решение о выплате дивидендов по итогам 2015 года в отношении обыкновенных именных бездокументарных акций Компании в размере 37,9559 руб. на одну обыкновенную акцию Компании без учета удерживаемых налогов в соответствии с законодательством Российской Федерации (с учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов по результатам первого полугодия 2015 года в размере 19,8086 руб. на одну обыкновенную акцию). По состоянию на дату утверждения годового отчета общий размер фактически выплаченных дивидендов за 2015 год составил тыс. руб., в том числе: тыс. руб. по итогам 2015 года без учета промежуточных дивидендов по результатам первого полугодия 2015 года, выплаченных в 2015 году; тыс. руб. промежуточные дивиденды за первое полугодие 2015 года.
36 68 Годовой отчет 2016 Корпоративное управление 69 Дивиденды за первое полугодие 2016 года 28 сентября 2016 года внеочередным Общим собранием акционеров (GV Gold) (Протокол ОС/В-49 от 28 сентября 2016 года) было принято решение о выплате дивидендов за первое полугодие 2016 года в отношении обыкновенных именных бездокументарных акций Компании в размере 19,7842 руб. на одну обыкновенную акцию без учета удерживаемых налогов в соответствии с законодательством Российской Федерации. ФАКТИЧЕСКИ* ВЫПЛАЧЕННЫЕ ДИВИДЕНДЫ, млн руб полугодие 67,977 78,63 337, , , , ,809 1 полугодие 67,977 96, , , , , , ,812 Всего за год 135, , , ,58 684, , ,963 ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ НА АКЦИЮ, руб. По состоянию на дату утверждения годового отчета общий размер фактически выплаченных дивидендов за первое полугодие 2016 года составил тыс. руб. Срок выплаты дивидендов не позднее 15 ноября 2016 года БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ, млн руб. Долгосрочные Текущая часть долгосрочных кредитов и проценты к уплате Итого ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ, млн руб. Долгосрочные Краткосрочные Итого Общий долг Чистый долг Чистый долг / EBITDA, н. п. 0,38 0,45 0, полугодие 1,305 4,875 6,137 15,976 8,841 8,948 18,147 Раскрытие информации 1 полугодие 1,305 1,856 5,18 9,151 3,608 7,964 19,809 19,784 Всего за год 2,61 6,731 11,044 25,127 12,449 16,912 37,956 Информация о реестродержателе Ведение реестра владельцев именных ценных бумаг Компании осуществляется регистратором АО «Независимая регистраторская компания» НРК (до 6 октября 2015 года АО «Компьютершер Регистратор»). Кредитный портфель АО «НРК» работает на фондовом рынке с 1996 года и является одним из крупнейших регистраторов на российском рынке, предоставляющих услуги по ведению реестра акционеров. Структура кредитного портфеля на конец 2016 года, млн долл. США График погашения, млн долл. США 150,8 млн долл. США 13 % 16 % 71 % Райффайзен Росбанк Юникредит 150,8 109,3 54,8 29,8 В связи с регистрацией проспекта ценных бумаг (GV Gold) осуществляет раскрытие информации в соответствии с требованиями статьи 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года и Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденного Приказом Центрального банка Российской Федерации 454-П от 30 декабря 2014 года. Информационная политика Компании направлена на наиболее полное удовлетворение информационных потребностей акционеров и иных заинтересованных лиц в достоверной информации о Компании, ее деятельности и обеспечение возможности свободного и необременительного доступа к данной информации. Для раскрытия информации (GV Gold) использует следующие страницы в сети интернет: В целях общего информирования используется официальный сайт Компании: Основными принципами раскрытия информации о Компании и ее деятельности являются: регулярность и оперативность ее представления; равенство прав всех акционеров и иных заинтересованных лиц на получение информации с учетом ограничений, установленных законодательством Российской Федерации; достоверность и полнота ее содержания; соблюдение разумного баланса между открытостью Компании и соблюдением ее коммерческих интересов; соблюдение режима конфиденциальности в отношении инсайдерской информации. Центр раскрытия корпоративной информации, Карточка компании (GV Gold) * Расхождения между начисленными и фактически выплаченными дивидендами отсутствуют.
37 ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
38 72 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 73 Сведения об аудируемом лице 5ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПО РСБУ Заключение аудитора и отчетность по РСБУ Акционерам о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности публичного акционерного общества «Высочайший» по итогам деятельности за 2016 год, подготовленной в соответствии с российскими правилами составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. Наименование Публичное акционерное общество «Высочайший» Зарегистрировано Муниципальным образованием г. Бодайбо и района Иркутской области. Свидетельство о государственной регистрации 451-п выдано 29 мая 2001 года. Свидетельство серии от 19 ноября 2002 года о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года за основным государственным регистрационным номером , выдано Межрайонной инспекцией МНС России 3 по Иркутской области. Местонахождение: Иркутская обл., г. Бодайбо, ул. Березовая, д. 17 Сведения об аудиторе Наименование ООО «ВостСибАудит» Зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы 17 по Иркутской области 8 июня 2011 года за основным государственным регистрационным номером Свидетельство серии о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о создании юридического лица. Местонахождение: г. Иркутск, ул. Советская, д. 3, оф. 301 Телефон: (3952) , Тел./факс: (3952) , Директор Надежда Петровна Князькова ООО «ВостСибАудит» является членом саморегулируемой организации аудиторов Ассоциация «Содружество» (СРО ААС), общий регистрационный номер записи от 14 декабря 2016 года. Аудиторское заключение уполномочена подписывать директор Надежда Петровна Князькова, действующая на основании Устава. Состав годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, в отношении которой проводился аудит Мы провели аудит прилагаемой годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, состоящей из бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2016 года, отчета о финансовых результатах, приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, в том числе отчета об изменениях капитала и отчета о движении денежных средств за 2016 год, пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Ответственность аудируемого лица за годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность Ответственность за составление и достоверность указанной годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с российскими правилами составления бухгалтерской (финансовой) отчетности и за систему внутреннего контроля, необходимую для составления годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий и ошибок, несет руководство Компании. Ответственность аудитора Наша ответственность заключается в выражении мнения о достоверности годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности на основе проведенного нами аудита. Мы проводили аудит в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности. Данные стандарты требуют соблюдения применимых этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включал проведение аудиторских процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые показатели в годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности и раскрытие в ней информации. Выбор аудиторских процедур является предметом нашего суждения, которое основывается на оценке риска существенных искажений, допущенных вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки данного риска нами рассмотрена система внутреннего контроля, обеспечивающая составление и достоверность годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, с целью выбора соответствующих аудиторских процедур, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля. Аудит также включал оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности оценочных показателей, полученных руководством аудируемого лица, а также оценку представления годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в целом. Мы полагаем, что полученные в ходе аудита аудиторские доказательства дают достаточные основания для выражения мнения о достоверности годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности. Мнение По нашему мнению, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение публичного акционерного общества «Высочайший» по состоянию на 31 декабря 2016 года, финансовые результаты его деятельности и движение денежных средств за 2016 год в соответствии с российскими правилами составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. Директор ООО «ВостСибАудит» Н. П. Князькова (квалификационный аттестат аудитора на право осуществления аудиторской деятельности в области общего аудита) 31 марта 2017 года
39 74 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 75 Отчетность, составленная по российским стандартам бухгалтерского учета Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 года Публичное акционерное общество «Высочайший» () Отчетность, составленная по российским стандартам бухгалтерского учета Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 года Публичное акционерное общество «Высочайший» () Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2014 года Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2014 года АКТИВ II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы в том числе: Нематериальные активы в организации Приобретение нематериальных активов Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы Основные средства в том числе: Оборудование к установке Строительство объектов основных средств Основные средства в организации, в том числе: Машины и оборудование Здания Сооружения Транспортные средства Прочие основные фонды Доходные вложения в материальные ценности 1160 Финансовые вложения в том числе: Акции Займы Депозитные счета Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы в том числе: Займы Авансы выданные Дебиторская задолженность Запасы в том числе: Материалы Основное производство Полуфабрикат собственного производства Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность в том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками Расчеты с покупателями и заказчиками Расчеты по налогам и сборам Расчеты по социальному страхованию и обеспечению Расчеты с подотчетными лицами Расчеты с персоналом по прочим операциям Расчеты с разными дебиторами и кредиторами Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) в том числе: Предоставленные займы Депозитные счета Денежные средства и денежные эквиваленты в том числе: Касса организации Расчетные счета Депозитные счета Прочие специальные счета Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС Расходы будущих периодов Итого по разделу I
40 76 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 77 Отчетность, составленная по российским стандартам бухгалтерского учета Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 года Публичное акционерное общество «Высочайший» () Отчетность, составленная по российским стандартам бухгалтерского учета Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 года Публичное акционерное общество «Высочайший» () Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2014 года Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2014 года ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в том числе: Промежуточные дивиденды ( ) ( ) ( ) Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Кредиторская задолженность в том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками Расчеты по налогам и сборам Расчеты по социальному страхованию и обеспечению Расчеты с персоналом по оплате труда Расчеты с подотчетными лицами Расчеты с разными дебиторами и кредиторами Доходы будущих периодов Оценочные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу V БАЛАНС в том числе: Долгосрочные кредиты (в валюте) Отложенные налоговые обязательства Оценочные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства в том числе: Краткосрочные кредиты (в валюте) Проценты по кредиту (в валюте) Руководитель Александр Иванович Лазута 24 марта 2017 года
41 78 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 79 Отчет о финансовых результатах за период с 1 января по 31 декабря 2016 года Публичное акционерное общество «Высочайший» () Наименование показателя Код За январь декабрь 2016 года За январь декабрь 2015 года Наименование показателя Код За январь декабрь 2016 года За январь декабрь 2015 года Выручка в том числе: Реализация золота Реализация серебра Обработка проб Себестоимость продаж 2120 ( ) ( ) в том числе: Золото ( ) ( ) Текущий налог на прибыль 2410 ( ) ( ) в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 ( ) (99 227) Изменение отложенных налоговых активов 2450 (39 061) Прочее (51) Чистая прибыль (убыток) ФОРМА С. 2 Обработка проб (19 561) Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы 2210 Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода Управленческие расходы 2220 ( ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Совокупный финансовый результат периода Справочно Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 2910 Проценты к уплате 2330 ( ) ( ) Прочие доходы в том числе: Курсовые разницы Прочие операционные доходы Прочие расходы 2350 ( ) ( ) в том числе: Курсовые разницы ( ) ( ) Прочие операционные расходы ( ) ( ) Прибыль (убыток) до налогообложения Руководитель Александр Иванович Лазута 24 марта 2017 года
42 80 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 81 ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПО МСФО Заключение аудитора и отчетность по МСФО Аудиторское заключение независимого аудитора Акционерам и Совету директоров Публичного акционерного общества «Высочайший» Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности (ОГРН , дом 17, улица Березовская, город Бодайбо, Иркутская область, ) и его дочерних организаций (далее Группа), состоящей из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 года, консолидированного отчета о совокупном доходе, консолидированного отчета об изменениях в капитале и консолидированного отчета о движении денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, а также примечаний к консолидированной финансовой отчетности за 2016 год, включая краткий обзор основных положений учетной политики и прочую пояснительную информацию. По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных аспектах консолидированное финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2016 года, а также ее консолидированные финансовые результаты и консолидированное движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Основание для выражения мнения Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (МСА). Наша ответственность в соответствии с этими стандартами описана в разделе «Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности» нашего заключения. Мы являемся независимыми по отношению к Группе в соответствии с этическими требованиями, применимыми к нашему аудиту консолидированной финансовой отчетности в Российской Федерации, и мы выполнили наши прочие этические обязанности в соответствии с этими требованиями. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Прочая информация Руководство несет ответственность за прочую информацию. Прочая информация включает информацию, содержащуюся в годовом отчете, но не включает консолидированную финансовую отчетность и наше аудиторское заключение о ней. Годовой отчет, предположительно, будет нам предоставлен после даты настоящего аудиторского заключения в июне 2017 года до даты его официальной публикации. Наше мнение о консолидированной финансовой отчетности не распространяется на прочую информацию, и мы не будем предоставлять вывод, обеспечивающий в какой-либо форме уверенность в отношении данной информации. В связи с проведением нами аудита консолидированной финансовой отчетности наша обязанность заключается в ознакомлении с указанной выше прочей информацией, когда она будет нам предоставлена, и рассмотрение вопроса о том, имеются ли существенные несоответствия между прочей информацией и консолидированной финансовой отчетностью или нашими знаниями, полученными в ходе аудита, и не содержит ли прочая информация иных возможных существенных искажений. Если при ознакомлении с годовым отчетом мы придем к выводу о том, что в нем содержится существенное искажение, мы должны довести это до сведения членов Совета директоров. Ответственность руководства за консолидированную финансовую отчетность Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок. При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за оценку способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать Группу, прекратить ее деятельность или когда у него отсутствует какая-либо иная реальная альтернатива, кроме ликвидации или прекращения деятельности. Члены Совета директоров несут ответственность за надзор за подготовкой консолидированной финансовой отчетности Группы. Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности Наша цель состоит в получении разумной уверенности в том, что консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения, содержащего наше мнение. Разумная уверенность представляет собой высокую степень уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с международными стандартами аудита, всегда выявляет существенные искажения при их наличии. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно обосновано предположить, что в отдельности или в совокупности они могут повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе этой консолидированной финансовой отчетности. В рамках аудита, проводимого в соответствии с международными стандартами аудита, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее: а) выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок; разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски; получаем аудиторские доказательства, являющиеся достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате ошибки, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог, умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в обход системы внутреннего контроля; б) получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Группы; в) оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики, обоснованность бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия информации, подготовленного руководством; г) делаем вывод о правомерности применения руководством допущения о непрерывности деятельности, а на основании полученных аудиторских доказательств вывод о том, имеется ли существенная неопределенность в связи с событиями или условиями, в результате которых могут возникнуть значительные сомнения в способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной неопределенности, мы должны привлечь внимание в нашем аудиторском заключении к соответствующему раскрытию информации в консолидированной финансовой отчетности или, если такое раскрытие информации является ненадлежащим, модифицировать наше мнение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты нашего аудиторского заключения. Однако будущие события или условия могут привести к тому, что Группа утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность; д) проводим оценку представления консолидированной финансовой отчетности в целом, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также того, представляет ли консолидированная финансовая отчетность лежащие в ее основе операции и события так, чтобы было обеспечено их достоверное представление; е) получаем достаточные надлежащие аудиторские доказательства, относящиеся к финансовой информации организаций или деятельности внутри Группы, чтобы выразить мнение о консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем за руководство, контроль и проведение аудита Группы. Мы остаемся полностью ответственными за наше аудиторское заключение. Мы осуществляем информационное взаимодействие с членами Совета директоров, доводя до их сведения, помимо прочего, информацию о запланированном объеме и сроках аудита, а также о существенных замечаниях по результатам аудита, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего контроля, которые мы выявляем в процессе аудита. Руководитель задания по аудиту, по результатам которого выпущено Аудиторское заключение независимого аудитора В. Ю. Погуляев 20 апреля 2017 года
43 82 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 83 Консолидированный отчет о совокупном доходе за год, закончившийся 31 декабря 2016 года Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 года Прим. За год, закончившийся 31 декабря Прим. По состоянию на 31 декабря Выручка Себестоимость реализованной продукции 5 ( ) ( ) Валовая прибыль Административные расходы 6 ( ) ( ) Прочие операционные доходы/расходы, нетто ( ) Операционная прибыль Финансовые доходы Финансовые расходы 8 ( ) ( ) Прибыль до налогообложения Расходы по налогу на прибыль 9 ( ) ( ) Чистая прибыль за период Прочий совокупный доход, который может быть реклассифицирован в состав прибылей/убытков в будущем Курсовые разницы от пересчета иностранного подразделения в валюту отчетности (41 703) Итого совокупный доход за период Прибыль, относящаяся к: Акционерам материнской компании Неконтролирующим акционерам (987) Итого совокупный доход, относящийся к: Акционерам материнской компании Неконтролирующим акционерам Базовая прибыль на акцию (руб.) ,50 76,65 АКТИВЫ Внеоборотные активы Гудвилл Основные средства Незавершенное строительство Месторождения на стадии строительства Нематериальные активы Активы, связанные с разведкой и оценкой полезных ископаемых Займы выданные и прочие финансовые активы Инвестиции в совместные предприятия Итого внеоборотные активы Оборотные активы Запасы 2, Дебиторская задолженность Налоги к возмещению Авансовые платежи по налогу на прибыль Займы выданные и прочие финансовые активы Денежные средства и их эквиваленты Итого оборотные активы Итого активы КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Капитал 23 Уставный капитал Собственные выкупленные акции (3) (3) Эмиссионный доход Нераспределенная прибыль Эффект перевода в валюту представления Капитал акционеров материнской компании Доля неконтролирующих акционеров Итого капитал Примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. Примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности.
44 84 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 85 Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 года Консолидированный отчет об изменениях в капитале за год, закончившийся 31 декабря 2016 года Долгосрочные обязательства Прим. По состоянию на 31 декабря Уставный капитал Собственные выкупленные акции Эмиссионный доход Нераспределенная прибыль Эффект перевода в валюту представления Капитал акционеров материнской компании Доля неконтролирующих акционеров Итого капитал Кредиты и займы Обязательство по опциону «на продажу» Остаток на 31 декабря 2014 года 110 (3) Обязательства по финансовой аренде Резерв по выводу активов из эксплуатации Отложенные налоговые обязательства Итого долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Кредиты и займы Обязательство по опциону «на продажу» Обязательства по финансовой аренде Кредиторская задолженность Налоговые обязательства Обязательства, связанные с приобретением компании Итого краткосрочные обязательства Итого капитал и обязательства Прибыль (убыток) за период Прочий совокупный доход Итого совокупный доход/ (расход) за период (987) Дивиденды ( ) ( ) ( ) Опцион «на продажу» (Прим. 23) Остаток на 31 декабря 2015 года Прибыль (убыток) за период ( ) ( ) ( ) ( ) 110 (3) Прочий совокупный доход Итого совокупный доход/ (расход) за период (32 517) (32 517) (9 186) (41 703) (32 517) Дивиденды ( ) ( ) ( ) Остаток на 31 декабря 2016 года 110 (3) Примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. Примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности.
45 86 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 87 Консолидированный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 2016 года За год, закончившийся 31 декабря За год, закончившийся 31 декабря ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Прибыль до налогообложения Корректировки по статьям: Амортизация основных средств и нематериальных активов Убыток/(прибыль) от курсовых разниц ( ) Убыток/(прибыль) от продажи основных средств Убыток/(прибыль) от выбытия товарно-материальных ценностей (18 932) Изменение резерва по сомнительным долгам (14 588) Увеличение резерва по обесценению финансовых вложений Увеличение резерва по запасам и прочим активам Доходы по процентам ( ) ( ) Расходы по процентам Амортизация дисконта по резервам Прочие неденежные операции (9 170) Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале (Увеличение)/уменьшение запасов ( ) ( ) Предоставление займов (63 303) ( ) Поступления от погашения краткосрочных займов выданных Инвестиции в совместные предприятия (40 506) ( ) Чистые денежные потоки, использованные в инвестиционной деятельности ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ( ) ( ) Поступление кредитов и займов Погашение кредитов и займов ( ) Погашение обязательства по опциону «на продажу» ( ) ( ) Проценты уплаченные ( ) ( ) Дивиденды уплаченные ( ) ( ) Чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности ( ) Курсовые разницы ( ) Чистое увеличение / (чистое уменьшение) денежных средств и их эквивалентов ( ) Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода (Увеличение)/уменьшение дебиторской задолженности ( ) ( ) Увеличение/(уменьшение) кредиторской задолженности Уменьшение обязательств, связанных с приобретением компании ( ) Увеличение резервов Увеличение/(уменьшение) обязательств по прочим налогам Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль Налог на прибыль уплаченный ( ) ( ) Денежные средства от операционной деятельности ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Проценты полученные Приобретение объектов основных средств ( ) ( ) Поступления от продажи основных средств Приобретение нематериальных активов (56 282) (14 434) Расходы на разведку и оценку месторождений и разведку и оценку ( ) ( ) Примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. Примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности.
46 88 89 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 1. Информация о Группе Публичное акционерное общество «Высочайший» (далее, «Компания») и его дочерние общества (далее совместно именуемые «Группа») представляют собой российские непубличные акционерные общества, определяемые в соответствии с положениями Гражданского кодекса Российской Федерации, и компании Бодайбо Холдинг Лтд. и ФЭЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД, действующие в соответствии с законодательством Республики Кипр. Компания была учреждена в форме акционерного общества закрытого типа 5 марта 1998 года. В мае 2001 года Компания была реорганизована в открытое акционерное общество. В июле 2016 года Компания была реорганизована в публичное акционерное общество. Сокращенное фирменное наименование Компании на английском языке: PJSC «GV Gold». Юридический и фактический адрес Компании: , РФ, Иркутская область, г. Бодайбо, ул. Березовая, 17. Компания имеет представительство в г. Москва, расположенное по адресу: , РФ, г. Москва, 2-ой Кадашевский переулок, д. 3, стр. 1. По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. акционерами и конечными бенефициарами Группы являются: Основными видами деятельности Компании и ее дочерних обществ являются разведка и добыча золота. Добывающие и перерабатывающие мощности расположены на территории Российской Федерации в следующих регионах: Иркутская область, Республике Саха (Якутия). * без учета акций (квазиказначейских акций), принадлежащих ФЕЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД. По состоянию на 31 декабря % % Докучаев С.В. 20,97 20,97 Опалева Н.В. 20,97 20,97 Тихонов В.А. 20,97 20,97 BlackRock Global Funds 9,97 9,97 BlackRock Gold and General Funds 8,58 8,58 Кочетков В.С. 5,62 5,62 Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР) 5,42 5,42 Васильев С.А. 0,94 0,94 Прочие 6,56 6,56 Итого 100* 100* Публичное акционерное общество «Высочайший» и его дочерние предприятия Доля собственности/голосующих акций Страна регистрации по состоянию на 31 декабря ЗАО «САХА Голд Майнинг» Российская Федерация 100% 100% АО «ТЗРК» Российская Федерация 100% 100% ЗАО «Норд Минералз» Российская Федерация 100% 100% ООО «ВостСибЗолото» Российская Федерация 100% 100% ФЭЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД Республика Кипр 100% 100% ООО «АГРК» Российская Федерация 100% - ООО «УГРК» Российская Федерация 100% - ООО «БГРК» Российская Федерация 75% - БОДАЙБО ХОЛДИНГ ЛТД. Республика Кипр 51% 51% ООО «Красный» Российская Федерация 51% 51% Дочерние предприятия ООО «АГРК», ООО «УГРК» и ООО «БГРК» были учреждены в 2016 году Группой. В конце 2016 года Группа продала 25% ООО «БГРК». На конец 2016 года чистые активы указанных компаний несущественны.
47 90 91 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 2. Основа подготовки финансовой отчетности 1) Соответствие МСФО Настоящая консолидированная финансовая отчетность Группы подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО). 2) Непрерывность деятельности При оценке способности Группы продолжать деятельность в обозримом будущем, руководство Группы учитывало финансовое положение Группы, ожидаемые будущие результаты коммерческой деятельности, размер заимствований и доступных кредитных средств, а также планы и обязательства по капитальным вложениям, цены на золото и другие риски, стоящие перед Группой. После проведения надлежащего анализа руководство Группы считает, что Группа обладает достаточными ресурсами для продолжения деятельности в течение, по меньшей мере, последующих 12 месяцев с даты утверждения данной консолидированной финансовой отчетности, и применение допущения о непрерывности деятельности при составлении данной консолидированной финансовой отчетности является правомерным. 3) Принципы оценки Консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с принципом исторической стоимости, за исключением горнодобывающих активов. Горнодобывающие активы Компании были переоценены для определения их условной стоимости в рамках перехода к применению МСФО, а балансовая стоимость активов, обязательств и статей капитала, существовавших по состоянию на 31 декабря 2002 года, включает корректировки для отражения влияния гиперинфляции. Корректировки для учета влияния гиперинфляции были получены с использованием коэффициентов, рассчитываемых на основе индексов цен на потребительские товары, публикуемых Федеральной службой государственной статистики Российской Федерации («Росстат»). 4) Существенные учетные суждения, оценочные значения и допущения Подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует от руководства Группы выработку оценок и допущений, вынесения суждений, влияющих на суммы активов и обязательств, раскрытие условных активов и обязательств по состоянию на отчетную дату и суммы доходов и расходов за отчетный период. Выработка таких оценок включает субъективные факторы и зависит от прошлого опыта, текущих и ожидаемых экономических условий и иной доступной информации. Фактические результаты могут отличаться от выработанных оценок. Оценки и связанные с ними допущения пересматриваются на регулярной основе. Изменения в оценках отражаются в том периоде, в котором оценка была пересмотрена, если изменение влияет только на этот период, либо в том периоде, к которому относится изменение, и в будущих периодах, если изменение влияет как на текущий, так и на будущие периоды. Наиболее значительные области, требующие применения оценок и допущений руководства представлены следующим образом. Срок полезного использования основных средств Группа оценивает оставшийся срок полезного использования объектов основных средств как минимум в конце каждого финансового года. Оценка основывается на текущем состоянии активов и ожидаемом периоде, в течение которого они будут продолжать приносить экономические выгоды Группе. Если ожидания отличаются от предыдущих оценок, изменения отражаются в качестве изменения в учетной оценке. Данные оценки могут иметь существенное влияние на сумму балансовой стоимости основных средств и амортизационных отчислений за период. Оценка активов (без учета гудвила) Группа проверяет балансовую стоимость материальных и нематериальных активов (за исключением гудвила) для того, чтобы определить имеются ли признаки обесценения активов. При оценке на обесценение активы, которые не генерируют денежные потоки независимо, относятся к соответствующим единицам, генерирующим денежные средства. Руководству необходимо применять суждение при распределении активов, которые не генерируют независимые денежные потоки, на соответствующие единицы, генерирующие денежные средства, а также в оценке периодов поступления денежных потоков и их величины в рамках расчета ценности их использования. Последующие изменения в распределении на единицы, генерирующие денежные средства, или изменения в периодах поступления денежных средств могут повлиять на балансовую стоимость соответствующих активов. Обесценение основных средств Балансовая стоимость основных средств Группы анализируется на предмет выявления признаков обесценения. При определении признаков обесценения активы, не генерирующие независимые денежные потоки, относятся к соответствующей единице, генерирующей денежные потоки. Руководство неизбежно применяет субъективное суждение при отнесении активов, не генерирующих независимые денежные потоки, к соответствующим генерирующим единицам, а также при оценке сроков и величины соответствующих денежных потоков в рамках расчета стоимости актива в пользовании. При определении стоимости актива в пользовании оценка будущих денежных потоков производится на основании данных, которые содержатся в текущих бюджетах отдельных бизнес единиц, генерирующих денежные потоки. Резервы по сомнительным долгам Группа создает резервы по сомнительным долгам для отражения ожидаемых убытков в связи с неспособностью контрагентов оплачивать задолженность. При создании резервов по сомнительным долгам руководство учитывает текущие общие экономические условия, сроки возникновения дебиторской задолженности, опыт прошлых списаний, кредитоспособность клиентов и изменения в договоренностях по срокам платежей. Изменения в экономике, отрасли или в отдельных условиях работы с клиентами могут повлечь за собой внесение корректировок в резерв по сомнительным долгам в консолидированной финансовой отчетности. Оценка запасов Запасы и материалы представляют собой расходные материалы и оцениваются по наименьшей их двух величин: себестоимости или чистой стоимости реализации. Себестоимость запасов включает в себя все затраты на приобретение и прочие затраты, понесенные для того, чтобы обеспечить текущее местонахождение и состояние запасов. Чистая возможная цена реализации представляет собой ожидаемую цену реализации запасов и материалов за вычетом затрат на реализацию. В случае, если чистая цена продажи материалов и запасов меньше, чем их себестоимость, то Группа списывает запасы и материалы до уровня чистой цены их продажи. Запасы и материалы, предназначенные для использования в производстве запасов, не списываются ниже уровня себестоимости, если готовую продукцию, в состав которой они войдут, предполагается продать по цене, соответствующей себестоимости или выше себестоимости. В каждом последующем периоде Группа производит оценку чистой цены продажи. Если обстоятельства, обусловившие необходимость списания запасов до уровня ниже себестоимости, перестают существовать или имеется явное свидетельство увеличения чистой цены продажи в силу изменившихся экономических условий, списанная ранее сумма сторнируется таким образом, чтобы новая балансовая стоимость соответствовала наименьшему из двух значений: себестоимости или пересмотренной возможной чистой цене продажи.
48 92 93 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Обязательства по восстановлению окружающей среды Деятельность Группы по добыче золота регулируется различными законами об охране окружающей среды. Группа оценивает свои обязательства по охране окружающей среды, основываясь на понимании руководством существующих правовых требований в различных юрисдикциях, условий лицензионных соглашений и внутренних технических предпосылок. Оценка резерва производится на основе приведенной стоимости будущих расходов по демонтажу и затрат на рекультивацию земель, нарушенных в процессе добычи, как только такое обязательство возникло. Кроме этого, возможные изменения в законах и экологических нормах в будущем, в оценке запасов полезных ископаемых и ставках дисконтирования могут повлиять на балансовую стоимость данного резерва. Изменения представления информации о запасах В отчетном периоде были получены новые сведения о стоимости запасов в связи с чем были произведены корректировки показателей Отчета о финансовом положении и Отчета о совокупном доходе за предыдущий период по строке «Себестоимость реализованной продукции». За год, закончившийся 31 декабря 2016 Первоначальное значение Изменение представления Скорректирова нное значение Запасы ( ) Нераспределенная прибыль ( ) ( ) Судебные иски В ходе осуществления обычной деятельности Группа выступает ответчиком в части ряда судебных разбирательств в различных юрисдикциях. На каждую отчетную дату Группа проверяет статус значительных судебных разбирательств с целью оценки возможных убытков. Группа создает резервы по незавершенным судебным разбирательствам при выявлении вероятного неблагоприятного исхода и возможности обоснованной оценки соответствующего убытка. В связи с неопределенностью, присущей судебным разбирательствам, окончательный исход или фактические затраты на урегулирование могут существенно отличаться от оценочных значений. Резервы создаются на основании наиболее достоверной информации, доступной в этот момент. После получения дополнительной информации обязательства по незавершенным судебным искам или иным выдвинутым претензиям пересматриваются и, при необходимости, вносятся изменения в оценочные значения. Данные изменения в оценках могут оказать существенное влияние на результаты деятельности Группы в будущем. Налоговые обязательства Группа является плательщиком налога на прибыль на территории Российской Федерации и за рубежом. Оценка суммы налога на прибыль требует существенных допущений. Существует значительное число сделок и расчетов, по которым размер налоговых обязательств не может быть определен с достаточной степенью уверенности. Группа признает обязательства по налогам, которые могут возникнуть по результатам налоговых проверок, на основе оценки потенциальных дополнительных налоговых обязательств. В случае если итоговый результат начисления налога будет отличаться от первоначально отраженных сумм, данная разница окажет влияние на сумму налога на прибыль и резерва по налогу на прибыль в периоде, в котором она будет выявлена. Балансовая стоимость отложенных налоговых требований оценивается на каждую отчетную дату и уменьшается по мере уменьшения вероятности того, что в будущем будет получена налогооблагаемая прибыль, достаточная для полного или частичного возмещения отложенного налогового требования. Оценка такой вероятности предусматривает использование субъективных суждений в отношении ожидаемых результатов деятельности. При оценке вероятности учитываются различные факторы, в том числе операционные результаты деятельности Группы в предыдущих отчетных периодах, бизнес-план Группы, сроки возможного использования убытков прошлых лет для целей налогообложения и стратегии налогового планирования. Если фактические результаты будут отличаться от произведенных оценок, или эти оценки подвергнутся корректировке в будущих периодах, это может оказать влияние на финансовое положение, результаты деятельности и движение денежных средств Группы. 5) Новые стандарты, интерпретации и поправки, вступившие в силу 1 января 2016 года Поправка к МСФО (IFRS) 11 Совместная деятельность Учет приобретений долей в совместных операциях (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IAS) 16 Основные средства и МСФО (IAS) 38 Нематериальные активы Разъяснение допустимых методов амортизации (Вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IAS) 16 Основные средства и МСФО (IAS) 41 Сельское хозяйство) Плодоносящие растения (Вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Поправки требуют от организации применения принципов МСФО (IFRS) 3 Объединения бизнеса, когда она приобретает долю в совместной операции, представляющей собой бизнес согласно определению в IFRS 3. Была также сделана соответствующая поправка к МСФО (IFRS) 1, для разъяснения, что исключение из применения МСФО (IFRS) 3 к прошлым объединениям бизнеса в момент применения МСФО, также относится к прошлым приобретениям долей в совместных операциях, когда деятельность представляет собой бизнес, согласно определению в IFRS 3. Группа ожидает, что применение поправки не окажет влияния на финансовую отчетность Группы. В МСФО (IAS) 16 был добавлен параграф 62А, запрещающий использование для основных средств методов амортизации, основанных на выручке, так как выручка, полученная от деятельности, задействующей объект основных средств, как правило отражает факты, иные чем потребление экономических выгод объекта. Также, в МСФО (IAS) 38 были добавлены параграфы 98А-98C для разъяснения того, что для нематериальных активов существует опровержимое допущение о том, что начисление амортизации на основе получаемой выручки некорректно. Это может быть опровергнуто только в ограниченных случаях, когда: нематериальный актив определен как мера выручки, или выручка и потребление экономических выгод нематериального актива значительно взаимосвязаны. Группа ожидает что применение поправки не окажет влияния на финансовую отчетность Группы, так как она не применяла методы амортизации на основе получаемой выручки для своих долгосрочных активов. Данные поправки определяются плодоносящие растения как живые растения, которые: а) используются в производстве сельскохозяйственной продукции; б) будут давать продукцию более чем в одном периоде; в) их продажа является маловероятной (за исключением продажи отходов). Такие плодоносящие растения должны учитываться таким же образом, как и основные средства, потому что их функционирование схоже с процессом производства. Поправки включают их в сферу применения МСФО (IAS) 16 а не МСФО (IAS) 41. Произведенная плодоносящими растениями продукция остается в сфере применение МСФО (IAS) 41 и оценивается по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Группа ожидает, что применение поправки не окажет влияния на финансовую отчетность Группы, т.к. у Группы отсутствуют плодоносящие растения.
49 94 95 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Поправки к МСФО (IFRS) 10 Консолидированная финансовая отчетность и МСФО (IAS) 28 Инвестиции в ассоциированные компании Продажа или взнос активов инвестором в ассоциированную компанию или совместное предприятие (Вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IAS) 27 Отдельная финансовая отчетность Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности (Вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) МСФО (IFRS) 14 Счета отложенного тарифного регулирования (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Данные поправки устраняют несоответствие между МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IAS) 28 в отношении продажи или взноса активов инвестором в его ассоциированную компанию или совместное предприятие. Полная величина прибыли или убытка признается, когда сделка касается бизнеса. Частичная прибыль или убыток признаются в случае, когда сделка содержит активы, не являющиеся бизнесом, даже если эти активы входят в состав дочернего предприятия. Группа ожидает, что применение поправки не окажет влияния на финансовую отчетность Группы. Поправки включают предоставление компании возможности учета инвестиций в дочерние компании, совместные предприятия и ассоциированные компании по долевому методу, в своей отдельной финансовой отчетности. Выбранный подход к учету должен быть применен к каждой категории вложений. Группа ожидает, что применение поправок не окажет влияния на финансовую отчетность Группы. Сфера применения МСФО (IFRS) 14 является довольно узкой, и охватывает только те компании, которые: впервые готовят отчетность в соответствии с МСФО занимаются регулируемой деятельностью - признают соответствующие активы и/или обязательства в соответствии со своими текущими национальными стандартами учета. Компаниям, находящиеся в сфере применения МСФО (IFRS) 14, будет предоставлена возможность применять свои действующие принципы учетной политики, в соответствии с местным законодательством, для признания, оценки и обесценения активов и обязательств, возникающих от тарифного регулирования, которые будут называться «счета отложенного тарифного регулирования». Для обеспечения сравнимости с другими компаниями, отчитывающимися в соответствии с МСФО, но не применяющим IFRS 14, все счета отложенного тарифного регулирования, а также эффект их применения на прибыли или убытки, должны признаваться и представляться отдельно от прочих статей в основных финансовых отчетах. Группа не впервые готовит финансовую отчетность в соответствии с МСФО, поэтому данная поправка не окажет влияния на финансовую отчетность Группы. Ежегодные усовершенствования МСФО (период годов) (Вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Включает поправки к: МСФО (IFRS) 5 Долгосрочные активы, предназначенные для продажи и прекращенная деятельность разъяснено, что переклассификация актива или группы выбытия из удерживаемых для продажи в удерживаемые к распределению собственникам, или наоборот, считается продолжением выполнения изначального плана по выбытию. После переклассификации, должны применяться все требования МСФО (IFRS) 5 по классификации, представлению и оценке. Если актив прекращает классифицироваться как удерживаемый для распределения собственникам, применяются требования МСФО (IFRS) 5 для активов, прекращающих классифицироваться как удерживаемые для продажи. МСФО (IFRS) 7 Финансовые инструменты: Раскрытия - Сервисные услуги: разъясняет условия, при которых у организации остается продолжающееся участие от обслуживания переданного актива. МСФО (IFRS) 7 требует раскрытия всех типов продолжающегося участия в переданном активе, если условия позволяют передающему прекратить признание актива. Поправка применяется перспективно, с возможностью ретроспективного применения. Соответствующая поправка также была сделана в МСФО (IFRS) 1, чтобы облегчить первое составление финансовой отчетности. - Промежуточная финансовая отчетность: разъяснено, что применение поправки к МСФО (IFRS) 7, Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств, выпущенной в 2011 году, не является обязательным для промежуточных периодов, если только этого не требует IAS 34. МСФО (IAS) 19 Вознаграждения работникам разъясняет, что высококачественные корпоративные облигации, используемые при определении ставки дисконтирования для учета вознаграждений работникам, должны быть выражены в той же валюте, что и будущие выплаты вознаграждений работникам. Организациям необходимо применять поправку с самого раннего сравнительного периода, представленного в финансовой отчетности, с признанием первоначальной корректировки в составе нераспределенной прибыли на начало этого периода. МСФО (IAS) 34 Промежуточная финансовая отчетность разъясняет, что перекрестная ссылка необходима, если раскрытия представлены «где-то еще» в промежуточной финансовой отчетности, например в комментариях менеджмента или отчете по рискам компании. Если раскрытия сделаны в отдельном от промежуточной финансовой отчетности документе, этот документ должен быть доступен пользователям финансовой отчетности на тех же условиях и в то же время, как и промежуточная финансовая отчетность. Группа не ожидает, что применение данных поправок окажет существенное влияние на финансовое положение или финансовые результаты Группы.
50 96 97 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Поправки к МСФО (IAS) 1 Представление Финансовой Отчетности Инициатива по Раскрытиям (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IFRS) 10 Консолидированная Финансовая отчетность, МСФО (IFRS) 12 Раскрытие Информации об Участии в Других Предприятиях, и к МСФО (IAS) 28 Инвестиции в Ассоциированные и Совместные Предприятия Инвестиционные компании: Применение исключения в отношении консолидации (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты) Поправки к IAS 1 Представление Финансовой Отчетности разъясняют уже существующие требования по раскрытиям в IAS 1. Поправки к IAS 1 включают следующие разъяснения: Как применять концепт существенности на практике. Статьи в основных финансовых отчетах могут быть разбиты на несколько статей, также добавлены новые требования в отношении использования подитогов. Порядок примечаний в финансовой отчетности определяется компанией, исходя из понятности и сравнимости финансовой отчетности. Были удалены примеры в IAS в отношении учетной политики для налога на прибыль и курсовых разниц. Для инвестиций, учитываемых по долевому методу, доля компании в прочем совокупном доходе делится между статьями, которые будут и которые не будут впоследствии реклассифицированы в прибыли и убытки, и представляются одной общей строкой в каждой из этих категорий. Группа не ожидает, что применение данных поправок окажет существенное влияние на финансовую отчетность Группы. Поправки разъясняют различные аспекты применения IFRS 10, IFRS 12 и IAS 28 в отношении исключения для инвестиционных компаний: - Освобождение от подготовки консолидированной финансовой отчетности предоставляется материнской компании, являющейся дочерней компанией инвестиционной компании, даже в случае, когда инвестиционная компания ведет учет своих дочерних компаний по справедливой стоимости. - Инвестиционная компания консолидирует дочернюю компанию только когда дочерняя компания не является самой по себе инвестиционной компанией, и когда основной целью дочерней компании является предоставление услуг, связанных с инвестиционной деятельностью инвестиционной компании. - Компания, не являющаяся инвестиционной, которая обладает долей в ассоциированной компании или совместном предприятии, которое является инвестиционной компанией, может при применении долевого метода использовать оценки по справедливой стоимости, применяемые этой ассоциированной компанией или совместным предприятием для оценки своих долей в дочерних компаниях. Группа ожидает, что применение данных поправок не окажет влияния на финансовую отчетность Группы, так как Группа не является инвестиционной компанией и не имеет холдинговой, дочерней, ассоциированной компании или совместного предприятия, которые являются инвестиционной компанией. 6) Новые стандарты, интерпретации и поправки, выпущенные, но еще не вступившие в силу. МСФО (IFRS) 15 Выручка по договорам с покупателями (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты) МСФО (IFRS) 9 Финансовые инструменты (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты) МСФО (IFRS) 15 это объединенный стандарт по признанию выручки. Он заменяет собой МСФО (IAS) 18 Выручка, МСФО (IAS) 11 Договоры на строительство и применимые Интерпретации. Целью МСФО (IAS) 15 является разъяснение принципов признания выручки. Это означает устранение несоответствий и выявленных недостатков, а также улучшение сравнимости практики по признанию выручки среди компаний, отраслей и рынков капитала. В этих целях МСФО (IFRS) 15 представляет единую модель признания выручки. Основным принципом модели является то, что выручка признается в сумме, которая отражает возмещение, право на которое организация ожидает получить в обмен на передачу товаров или услуг покупателям. Для этого МСФО (IFRS) требует применить следующие 5 этапов: 1. Определение договора с заказчиком 2. Определение обязательств по договору 3. Определение цены сделки 4. Распределение цены сделки между обязательствами по договору 5. Признание выручки при исполнении обязательств по договору Помимо этого, значительно расширены требования по количественным и качественным раскрытиям в отношении выручки. Основной целью является раскрытие достаточного количества информации в отношении природы, объема, времени признания и неопределенности в отношении выручки и денежных потоков, возникающих в результате договоров с покупателями. Для обеспечения этого МСФО (IFRS) 15 требует отдельных раскрытий в отношении договоров с покупателями и принятых существенных суждений. Группа на данный момент оценивает эффект от внедрения МСФО (IFRS) 15 и планирует принять новый стандарт на соответствующую дату его вступления в силу. Итоговая версия МСФО (IFRS) 9 заменяет большую часть руководства в МСФО (IAS) 39 и все предыдущие версии МСФО (IFRS) 9. Стандарт включает в себя итоговые требования по всем трем фазам проекта по финансовым инструментам классификация и оценка, обесценение, и учет хеджирования. МСФО (IFRS) 9 определяет 3 основные категории финансовых активов: учитываемые по амортизированной стоимости, учитываемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход и по справедливой стоимости через прибыли и убытки. Основа классификации зависит от бизнес-модели организации и характеристик договорных денежных потоков финансовых активов. Вложения в долевые инструменты должны оцениваться по справедливой стоимости через прибыли или
51 98 99 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность МСФО (IFRS) 16 Аренда (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IAS) 7 Инициатива по Раскрытиям (Вступает в силу для годовых убытки, с возможностью выбора (не подлежащей отмене) на начало отношений представления изменений в справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Значительным изменением, которое затронет все компании, является использование модели обесценения на основе «ожидаемых убытков» в МСФО (IFRS) 9, которая заменит модель «понесенных убытков» в МСФО (IAS) 39. В соответствии с МСФО (IFRS) 9 модель обесценения является более сконцентрированной на будущих событиях, так как не требуется наступления кредитного события (или индикатора обесценения) для признания кредитных убытков. Большинство требований в отношении финансовых обязательств были оставлены без изменений, кроме признания изменений в справедливой стоимости финансовых обязательств, учитываемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, которые относятся к изменению собственного кредитного риска организации такие изменения должны признаваться напрямую в составе прочего совокупного дохода. Новые требования в отношении учета хеджирования больше основаны на принципах, являются менее сложными, и представляют более прочную связь с управлением рисками и казначейскими операциями организации, чем требования МСФО (IAS) 39. Группа ожидает, что применение данного стандарта приведет к изменениям в классификации и оценке финансовых активов, но не окажет эффекта на классификацию и оценку финансовых обязательств. МСФО (IFRS) 16 был выпущен в январе Он содержит единую модель учета для арендатора, которая убирает разделение на операционную и финансовую аренду с точки зрения арендатора. Все договора, удовлетворяющие определению аренды, кроме краткосрочной аренды и аренды малоценных предметов, в отношении которых у арендатора есть право не применять требования МСФО (IFRS) 16 по оценке и клссификации, будут учитываться в отчете о финансовом положении как актив «право использования» и соответствующее ему обязательство. Актив впоследствии учитывается в качестве основого средства или инвестиционной недвижимости, а обязательство списывается с испльзованием процентной ставки, вмененной в договоре аренды. Требования к учету со стороны арендодателей практически не изменились по сравнению с предыдущими требованиями МСФО (IAS) 17. Применение стандарта может оказать влияние на учет операционной аренды Группой. Однако на текущий момент Группа не в состоянии достоверно оценить какой объем данных обязательств потребует признания актива и обязательств по будущим платежам, и как это отразится на прибыли и классификации денежных потоков Группы. Поправки требуют от компаний предоставлять сверку балансовых остатков на начало и конец периода в отношении каждой статьи, которая классифицируется или будет классифицирована как финансовая деятельность в отчете о движении денежных средств (т.е. займы, лизинговые периодов, начинающихся 1 января 2017 года или после этой даты) Поправки к МСФО(IAS) 12 Признание Отложенных Налоговых Активов в отношении Нереализованных Убытков (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IFRS) 2 Классификация и Оценка Операций по Выплатам на Основе Долевых Инструментов (Вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты) Поправки к МСФО (IFRS) 10 и МСФО(IAS) 28 Продажа или Взнос Активов между Инвестором и его Ассоциированной Компанией или Совместным Предприятием (Дата вступления в силу пока не определена) обязательства). Группа ожидает, что применение данных поправок окажет незначительное влияние на раскрытия определенных статей в финансовой отчетности Группы. В МСФО (IAS) 12 Налог на прибыль были внесены поправки для разъяснения следующего: - вычитаемые временные разницы возникают по нереализованным убыткам долговых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, вне зависимости от того, будет ли стоимость возмещаться путем продажи или удержания до погашения; - оценка будущей налогооблагаемой прибыли может включать возмещение стоимости отдельных активов выше выше чем их баланосвая стоимость, если существует достаточно доказательств, что компания с высокой вероятностью получит возмещение по данному активу в размере выше его балансовой стоимости; - В случаях, когда налоговое законодательство ограничивает источники налогооблагаемой прибыли, в отношении которых могут быть зачтены определенные отложенные налоговые активы, возмещаемость отложенных налоговых активов может быть оценена только в совокупности с другими отложенными налоговыми активами такого же типа; и - налоговые вычеты от использования отложенных налоговых активов должны быть исключены из оценки будущей налогооблагаемой прибыли, которая используется для оценки возмещаемости данных активов. Группа не ожидает, что применение данных поправок окажет существенное влияние на финансовую отчетность Группы. Поправки разъясняют, что учет влияния условий, относящихся и не относящихся к наделению правами, в отношении выплат на основе долевых инструментов, расчеты по которым осуществляются денежными средствами, должен производиться аналогичным образом, как и для выплат на основе долевых инструментов, расчеты по которым осуществляются долевыми инструментами. Группа не ожидает, что применение данных поправок окажет существенное влияние на финансовую отчетность Группы. Поправки разъясняют, что прибыль или убыток признаются в полном размере, если переданные в ассоциированную компанию или совместное предприятие активы представляют собой бизнес, согласно определению в МСФО (IFRS) 3 Объединение Бизнеса. Прибыль или убыток от продажи или взноса активов, которые не представляют собой бизнес, признается только в границах не принадлежащей инвестору доли в ассоциированной компании или совместного предприятия. Группа не ожидает, что применение данных поправок окажет существенное влияние на финансовую отчетность Группы.
52 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 3. Существенные положения учетной политики 1) Консолидация (i) Основа для консолидации Настоящая консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность Компании и предприятий, контролируемых Компанией и ее дочерними предприятиями. Контроль осуществляется в том случае, если Группа имеет право на переменную отдачу от инвестиции или подвержена риску, связанному с ее изменением и может влиять на данную отдачу вследствие своих полномочий в отношении объекта инвестиций. В частности, Группа контролирует объект инвестиций только в том случае, если выполняются следующие условия: Наличие у Группы полномочий в отношении объекта инвестиций (т.е. существующие права, обеспечивающие текущую возможность управлять значимой деятельностью объекта инвестиций). Наличие у Группы права на переменную отдачу от инвестиции или подверженности риску, связанному с ее изменением. Наличие у Группы возможности использования своих полномочий в отношении объекта инвестиций с целью влияния на переменную отдачу от инвестиции. Компания проводит оценку наличия у нее контроля над объектом инвестиций, если факты и обстоятельства указывают на то, что произошли изменения в одном или более из трех элементов контроля, перечисленных выше. При наличии у Группы менее чем большинство прав голоса или аналогичных прав в отношении объекта инвестиций, Группа учитывает все уместные факты и обстоятельства при оценке наличия полномочий в отношении данного объекта инвестиций: Соглашение с другими лицами, обладающими правами голоса в объекте инвестиций. Права, обусловленные другими соглашениями. Права голоса и потенциальные права голоса, принадлежащие Группе. Консолидация дочернего предприятия начинается, когда Группа получает контроль над дочерним предприятием, и прекращается в момент утраты контроля над ним. В частности, доходы и расходы дочернего предприятия, приобретенного или проданного в течение года, включаются в консолидированный отчет о совокупном доходе с момента получения Группой контроля и до даты, на которую Группа перестают контролировать это дочернее предприятие. Прибыль или убыток и каждый компонент прочего совокупного дохода (ПСД) относятся на собственников материнской компании Группы и неконтрольные доли участия даже в том случае, если это приводит к отрицательному сальдо у неконтрольных долей участия. При необходимости финансовая отчетность дочерних предприятий корректируется для приведения учетной политики таких компаний в соответствие с учетной политикой Группы. Все внутригрупповые активы и обязательства, капитал, доходы, расходы и денежные потоки, возникающие в результате осуществления операций внутри Группы, полностью исключаются при консолидации. Изменение доли участия в дочерней компании без потери контроля учитывается как операция с капиталом. Если Группа теряет контроль над дочерней компанией, она: Прекращает признание активов (в том числе относящегося к ней гудвила) и обязательства дочерней компании. Прекращает признание балансовой стоимости неконтрольной доли владения. Прекращает признание накопленных курсовых разниц, отраженных в капитале. Признает справедливую стоимость полученного вознаграждения. Признает справедливую стоимость оставшегося вложения. Признает образовавшийся в результате операции излишек или дефицит в составе прибылей или убытков. Переклассифицирует долю материнской компании в компонентах, ранее признанных в составе прочего совокупного дохода, в состав прибылей или убытков или нераспределенной прибыли, исходя из обстоятельств, как если бы Группа осуществила непосредственное выбытие соответствующих активов или обязательств. (ii) Сделки по объединению бизнеса Объединение бизнеса учитывается с использованием метода приобретения. Стоимость приобретения оценивается как сумма переданного вознаграждения, оцененного по справедливой стоимости на дату приобретения, и неконтрольной доли владения в приобретаемой компании. Для каждой сделки по объединению бизнеса приобретающая сторона оценивает неконтрольную долю владения в приобретаемой компании либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле в идентифицируемых чистых активах приобретаемой компании, если владение неконтрольной долей дает право на получение соответствующей пропорциональной доли в чистых активах в случае ликвидации компании. В иных случаях неконтрольная доля оценивается по справедливой стоимости. Затраты, понесенные в связи с приобретением, списываются на расходы и отражаются в составе административных расходов. Если Группа приобретает бизнес, она соответствующим образом классифицирует приобретенные финансовые активы и принятые обязательства в зависимости от условий договора, экономической ситуации и соответствующих условий на дату приобретения. В случае поэтапного объединения бизнеса справедливая стоимость на дату приобретения доли участия в приобретаемой компании, ранее принадлежавшей приобретающей стороне, переоценивается по справедливой стоимости на дату приобретения в составе прибылей или убытков. Условное вознаграждение, подлежащее передаче приобретающей стороной, признается по справедливой стоимости на дату приобретения. Последующие изменения справедливой стоимости условного вознаграждения, которое может быть активом или обязательством, признаются согласно МСФО (IAS) 39 либо в составе прибылей или убытков, либо как изменение прочего совокупного дохода. Если условное вознаграждение классифицируется в качестве капитала, оно не переоценивается до момента его полного погашения в составе капитала. Гудвил изначально оценивается по первоначальной стоимости, которая является суммой превышения переданного совокупного вознаграждения над чистыми приобретенными Группой идентифицируемыми активами и принятыми обязательствами. Если данное вознаграждение меньше справедливой стоимости чистых активов приобретенной дочерней компании, разница признается в составе прибылей или убытков. (iii) Гудвил Гудвил, возникающий при сделках по приобретению бизнеса, учитывается по стоимости, рассчитанной на момент приобретения (см. пункт 3 (1, ii)) за вычетом убытков от обесценения (при наличии). Для оценки на предмет обесценения гудвил распределяется между генерирующими денежные потоки учетными единицами (группами генерирующих единиц), которые предположительно способны получать выгоды от синергии, достигнутой в результате объединения. Генерирующая единица, на которую был распределен гудвил, оценивается на предмет обесценения ежегодно или чаще, если есть признаки обесценения такой единицы. Если возмещаемая стоимость генерирующей единицы оказывается ниже ее балансовой стоимости, убыток от обесценения сначала относится на уменьшение балансовой стоимости гудвила данной единицы, а затем на прочие активы данной единицы пропорционально балансовой стоимости каждого актива единицы. Убыток от обесценения признается непосредственно в прибыли или убытке в отчете о совокупном доходе. Убыток от обесценения гудвила не подлежит восстановлению в последующих периодах.
53 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность При выбытии генерирующей единицы соответствующая сумма гудвила учитывается при определении прибылей или убытков от выбытия. Политика Группы в отношении учета гудвила, возникающего при приобретении ассоциированных компаний описана в пункте 3 (1, iv). (iv) Вложения в зависимые компании и совместные предприятия Зависимой называется компания, на которую Группа оказывает существенное влияние. Существенное влияние предполагает право участвовать в принятии решений по вопросам финансовой и операционной деятельности компании, но не предполагает в отношении такой деятельности контроля или совместного контроля. Совместное предприятие это соглашение о совместной деятельности, согласно которому стороны, осуществляющие совместный контроль в отношении соглашения, имеют права на чистые активы совместного предприятия. Совместный контроль это обусловленное договором совместное осуществление контроля, которое имеет место только в тех случаях, когда принятие решений в отношении значимой деятельности требует единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль. Результаты деятельности, активы и обязательства зависимых компаний или совместных предприятий включаются в консолидированную финансовую отчетность методом долевого участия, за исключением случаев, когда вложения классифицируются как предназначенные для продажи; в этом случае они учитываются в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность». В соответствии с методом долевого участия вложения в зависимые компании или совместные предприятия учитываются в консолидированном отчете о финансовом положении по стоимости приобретения, скорректированной с учетом доли Группы в совокупном доходе после приобретения. Убытки зависимой компании или совместного предприятия, превышающие балансовую стоимость вложений Группы в данную зависимую компанию или совместное предприятие (включая любые вложения, которые по сути являются частью чистых вложений Группы в зависимую компанию или совместное предприятие), не признаются Группой. Все последующие убытки признаются только в той степени, в какой Группа приняла на себя юридические или обусловленные сложившейся практикой обязательства или осуществила платежи от имени зависимой компании или совместного предприятия. Вложения в зависимую компанию или совместное предприятие отражаются по методу долевого участия с момента, когда объект инвестиций становится зависимой компанией или совместным предприятием. Сумма превышения стоимости инвестиций над долей Группы в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств объекта инвестиций признается в качестве гудвила, который включается в балансовую стоимость вложения в зависимую компанию и анализируется на предмет обесценения как часть этих вложений. Любое превышение доли Группы в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств над стоимостью приобретения объекта инвестиций после переоценки немедленно учитывается в прибылях или убытках в том периоде, когда было осуществлено вложение. Требования IAS 39 применяются при оценке наличия признаков обесценения по инвестициям в зависимые компании или совместные предприятия. При наличии признаков обесценения, балансовая стоимость инвестиций в зависимые компании (с учетом гудвила) оценивается на предмет обесценения как единый актив в соответствиями с требованиями стандарта МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». При этом балансовая стоимость инвестиции в зависимую компанию сравнивается с возмещаемой стоимостью такой инвестиции (наибольшее из двух стоимостей: стоимость от использования инвестиции или справедливая стоимость от продажи инвестиции за вычетом расходов на продажу инвестиции). Признанный убыток от обесценения уменьшает балансовую стоимость вложения. Восстановление убытка от обесценения признается в соответствии с МСФО (IAS) 36, если возмещаемая стоимость вложения впоследствии увеличивается. Группа прекращает использовать метод долевого участия, когда предприятие прекращает быть зависим компанией или совместным предприятием, либо когда вложения предназначаются для продажи. Если Группа снижает долю участия в бывшей зависимой компании или совместном предприятии и оставшаяся доля становится финансовым активом, Группа отражает первоначальное признание финансового актива по справедливой стоимости на эту дату. Разница между балансовой стоимостью и справедливой стоимостью оставшейся доли владения в бывшей зависимой компании или совместном предприятии на дату прекращения учета по методу долевого участия включается в расчет прибылей и убытков от частичной продажи. Кроме того, Группа отражает все суммы, ранее признанные в прочем совокупном доходе в отношении зависимой компании или совместного предприятия, как если бы соответствующие активы или обязательства продавались бы самой зависимой компанией или совместным предприятием. Таким образом, если при продаже активов и обязательств все суммы, ранее отражавшиеся зависимой компанией или совместным предприятием в прочем совокупном доходе, реклассифицируются в прибыли и убытки, то Группа при прекращении применения метода долевого участия также реклассифицирует статьи прочего совокупного дохода в прибыли и убытки. Группа продолжает применять метод долевого участия, если зависимая компания становится совместным предприятием или наоборот. В таких случаях переоценка по справедливой стоимости не производится. Если Группа уменьшает долю участия в зависимой компании или совместном предприятии, но продолжает применять метод долевого участия, Группа реклассифицирует в прибыли и убытки пропорциональную часть сумм, ранее признанных в прочем совокупном доходе, если такие реклассификации были бы необходимы при продаже соответствующих активов или обязательств. Прибыли и убытки Группы, возникающие по операциям с зависимыми компаниями или совместными предприятиями, признаются в отчетности Группы в пропорции, равной доле акционеров компании в капитале зависимых компаний или совместных предприятий, не входящих в Группу. 2) Внеоборотные активы, предназначенные для продажи (выбывающие группы), и прекращенная деятельность Внеоборотные активы и выбывающие группы классифицируются в качестве предназначенных для продажи, когда: Они имеются в наличии для немедленной продажи. Руководство компании намерено выполнять план продажи актива или выбывающей группы. Значительные изменения в плане продажи или его отмена маловероятны. Ведется активная деятельность по поиску покупателей. Цена предложения актива или выбывающей группы является обоснованной по сравнению с его текущей справедливой стоимостью. Ожидается, что продажа будет завершена в течение 12 месяцев с даты классификации. Внеоборотные активы и выбывающие группы, классифицируемые в качестве предназначенных для продажи, оцениваются по наименьшей из следующих величин: Балансовой стоимости, определенной непосредственно перед классификацией актива (или выбывающей группы) как предназначенного для продажи в соответствии с учетной политикой Группы. Справедливой стоимости, за вычетом расходов на продажу. Внеоборотные активы, предназначенные для продажи (включая выбывающую группу) не должны амортизироваться. Результаты операций, происходящих в течение года, включаются в консолидированный отчет о совокупном доходе до даты выбытия.
54 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Прекращенной деятельностью является часть Группы, представляющая собой отдельный значительный вид деятельности или географический район ведения операций; либо дочерняя компания, приобретенная исключительно с целью последующей перепродажи, которая была продана, закрыта либо удовлетворяет критериям классификации в качестве предназначенной для продажи. Прекращенная деятельность представляется в консолидированном отчете о совокупном доходе как итоговая строка, которая включает прибыли или убытки после налогов от прекращенной деятельности, и прибыли или убытки после налогов, признанных при переоценке до справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу или при выбытии активов или выбывающих групп, которые представляют собой прекращенную деятельность. 3) Функциональная валюта и валюта представления финансовой отчетности Индивидуальная финансовая отчетность каждой компании Группы представляется в ее функциональной валюте. В качестве функциональной валюты БОДАЙБО ХОЛДИНГ ЛТД. был определен евро. Для всех прочих компаний Группы был определен российский рубль. Валюта представления данной консолидированной финансовой отчетности российский рубль. Все значения округлены до целых тысяч рублей, если не указано иное. 4) Основные средства (i) Признание и оценка Объекты основных средств оцениваются по себестоимости за вычетом накопленного износа и убытков от обесценения. В себестоимость включаются расходы, непосредственно связанные с приобретением объекта основных средств. Себестоимость актива, построенного хозяйственным способом, включает затраты на материалы и выплату вознаграждения работникам, а также любые другие затраты, непосредственно связанные с приведением активов в рабочее состояние, затраты на демонтаж, удаление объектов и на восстановление ресурсов на занимаемом участке, а также капитализированные затраты по займам. В случае если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различные сроки полезного использования, такие компоненты учитываются как отдельные объекты основных средств. Прибыли или убытки от выбытия объектов основных средств определяются путем сравнения дохода от выбытия и балансовой стоимости объектов основных средств и учитываются свернуто с другими доходами в прибылях или убытках. (ii) Последующие расходы Затраты на замену части объекта основных средств включаются в балансовую стоимость объекта основных средств, если существует вероятность получения связанных с данной заменой будущих экономических выгод, и стоимость данной замены может быть надежно измерена. Балансовая стоимость замененной части списывается в учете. Прочие последующие расходы капитализируются только в том случае, если они приводят к увеличению будущей экономической выгоды от использования данного объекта основных средств. Все остальные расходы, включая расходы на ремонт и техническое обслуживание, относятся на финансовый результат того периода, в котором они возникли. (iii) Месторождения на стадии строительства Месторождения на стадии строительства включают в себя расходы, непосредственно связанные с разработкой рудников после признания экономической целесообразности добычи, такие как: приобретение и строительство рудников, предпроизводственные расходы, строительство перерабатывающих комплексов и инфраструктуры рудников, стоимость прав на пользование недрами и лицензий на разведку и оценку полезных икопаемых, затраты на проходку разведочных траншей, затраты на отбор проб и образцов, а также текущую дисконтированную стоимость будущих денежных потоков по выводу активов их эксплуатации. Капитализированные затраты, включенные в активы месторождения на стадии строительстве, переводятся в состав горнодобывающего актива при достижении коммерческого уровня добычи на соответствующем месторождении. Лицензии на разведку и оценку полезных ископаемых, включенные в активы месторождения на стадии строительстве, переводятся в состав нематериальных активов при достижении коммерческого уровня добычи на соответствующем месторождении. (iv) Активы по разведке и оценке полезных ископаемых Затраты на разведку и оценку полезных ископаемых капитализируются в качестве активов по разведке и оценке месторождений, когда предполагается, что затраты на освоение перспективной территории окупятся в ходе будущей эксплуатации, продажи, либо когда на отчетную дату деятельность по разведке и оценке не достигла уровня, позволяющего произвести обоснованную оценку наличия коммерческих извлекаемых запасов руды. В первоначальную оценку активов по разведке и оценке полезных ископаемых включаются: затраты на проведение топографических, геологических, геохимических и геофизических исследований; приобретение прав на проведение разведочных работ; затраты на разведочное бурение; затраты на проходку разведочных траншей; затраты на отбор проб и образцов; затраты на проведение мероприятий, связанных с оценкой технической осуществимости и коммерческой целесообразности добычи полезных ископаемых; проценты по заемным средствам, капитализированные в период выполнения разведки и оценки полезных ископаемых; лицензии, дающие право проведения геологического изучения и разведки участка недр; иные затраты, непосредственно связанные с поиском и оценкой полезных ископаемых. Капитализированные затраты на разведку и оценку переводятся в состав активов месторождений на стадии строительства при доказательстве экономической целесообразности добычи на соответствующем месторождении. Капитализированные расходы на разведку и оценку, которые, как ожидается, не будут возмещены, признаются в отчете о совокупном доходе как прочие операционные расходы. (v) Внеоборотный актив, связанный со вскрышными работами Вскрышные работы на этапе добычи могут принести две экономические выгоды: получение руды, которая может использоваться для производства драгоценных металлов, и улучшение доступа к руде, которая будет добываться в будущие периоды.
55 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Расходы на вскрышу в части улучшения доступа к руде подлежат капитализации в качестве актива вскрышной деятельности при выполнении всех следующих критериев: представляется вероятным, что будущая экономическая выгода, связанная с проведением вскрышных работ, поступит в компанию; компания может идентифицировать тот компонент рудного тела, к которому был улучшен доступ; затраты, связанные с проведением вскрышных работ, которые относятся к данному участку, могут быть надежно оценены. Если какой-либо из критериев не соблюден, расходы на вскрышные работы включаются в себестоимость запасов. Актив, связанный со вскрышными работами, первоначально отражается по фактическим затратам, представляющим совокупность прямых затрат, понесенных на проведение вскрышных работ, улучшающих доступ к идентифицированному компоненту рудного тела, и распределенных на эти работы непосредственно относящихся к ним косвенных расходов. Затраты, связанные с сопутствующими работами, которые не являются необходимыми для продолжения вскрышных работ, не включаются в фактическую себестоимость актива, возникающего в результате вскрышных работ. Актив, возникающий в результате вскрышных работ, отражается в составе горнодобывающего актива, к которому он относится. После первоначального признания такой актив учитывается по первоначальной стоимости за минусом накопленной амортизации и убытков от обесценения. Актив, связанный со вскрышными работами, амортизируется пропорционально объему добычи (vi) Горнодобывающие активы Горнодобывающие активы учитываются по первоначальной стоимости за минусом накопленной амортизации. В состав горнодобывающих активов переводятся: капитализированные затраты, включенные в состав активов месторождения на стадии строительства; дисконтированная стоимость будущих расходов по выводу актива из эксплуатации; иные расходы, понесенные до начала производства, подлежащие капитализации в соответствии с требованиями МСФО. Актив классифицируется как горнодобывающий актив с момента, когда новое месторождение выходит на коммерческий уровень добычи золотоносной руды. (vii) Амортизация Амортизация начисляется линейным способом в течение предполагаемого срока полезного использования отдельных активов (за исключением горнодобывающих активов) и отражается в прибылях и убытках отчета о совокупном доходе. Износ на землю не начисляется. Ниже указаны оценочные сроки полезного использования различных категорий активов: здания и сооружения 7 30 лет машины и оборудование 5 15 лет транспортные средства 5 15 лет передаточные устройства 5 20 лет прочие 1 12 лет Методы амортизации и сроки полезного использования проверяются в конце каждого отчетного периода и корректируются, если необходимо. Амортизация по горнодобывающим активам начисляется «потонным» методом пропорционально объему добычи. Начисление износа начинается с даты, когда новый рудник выходит на коммерческий уровень добычи золотоносной руды. (viii) Незавершенное капитальное строительство Объекты незавершенного строительства на действующих местрождениях учитываются как незавершенное капитальное строительство. Расходы, связанные с незавершенным капитальным строительством вклюяают в себя стоимость приобретения объектов и расходы, непосредственнно связанные с приведением их в рабочее состояние для испольхования по назначению. Незавершенное строительство не амортизируется. В момент, когда объект незавершенного капитального строительства завершен и приведен в сосятояние, обеспечивающее его функционирование в соответствии с намерениями руководства, объекты переводятся в состав основных средств. 5) Аренда (i) Определение аренды Определение того, является ли соглашение договором аренды, заключается в содержании договора на начало его действия. Договоры аренды, по условиям которых к арендатору переходят все существенные риски и выгоды, вытекающие из права собственности, классифицируются как финансовая аренда. Все прочие договоры аренды классифицируются как операционная аренда. (ii) Группа как арендодатель Суммы к получению от арендаторов по договорам финансовой аренды отражаются в составе дебиторской задолженности в размере чистых инвестиций Группы в аренду. Доход по финансовой аренде распределяется по отчетным периодам так, чтобы обеспечить постоянный уровень доходности по чистым инвестициям Группы в аренду. Доход от операционной аренды признается равномерно в течение срока аренды. Первоначальные прямые затраты, связанные с согласованием условий договора операционной аренды и его оформлением, включаются в балансовую стоимость переданного в аренду актива и относятся на расходы равномерно в течение срока аренды. (iii) Группа как арендатор Активы, арендованные по договорам финансовой аренды, первоначально учитываются по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости арендованного имущества на начало срока аренды и дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей. Соответствующие обязательства перед арендодателем отражаются в отчете о финансовом положении в качестве обязательств по финансовой аренде. Сумма арендной платы распределяется между финансовыми расходами и уменьшением обязательств по аренде таким образом, чтобы получить постоянную ставку процента на остаток обязательства. Финансовые расходы отражаются в прибылях и убытках, если они непосредственно не относятся к квалифицируемым активам. В последнем случае они капитализируются в соответствии с общей политикой Группы в отношении затрат по займам. Арендная плата, обусловленная будущими событиями, относится на расходы по мере возникновения. (iv) Операционная аренда Арендные платежи по договору операционной аренды признаются в качестве расходов линейным методом на протяжении срока аренды, за исключением случаев, когда другой систематический подход обеспечивает более адекватное отражение графика получения выгод пользователем. Условная арендная плата по операционной аренде признается в качестве расходов в периоде, в котором они понесены.
56 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 6) Нематериальные активы (i) Признание и оценка Нематериальные активы, приобретенные Группой и имеющие установленный срок полезного использования, отражаются по фактической стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения. Нематериальные активы Группы включают лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, прочие лицензии и товарный знак, лицензии на добычу и разведку после достижения рудником коммерческого уровеня добычи золотоносной руды. (ii) Амортизация Нематериальные активы амортизируются линейным способом в течение всего оценочного срока их полезного использования, начиная с даты их готовности к эксплуатации. Амортизация нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования признается в отчете о совокупном доходе в той категории расходов, которая соответствует функции нематериальных активов. Далее указаны оценочные сроки полезного использования различных категорий нематериальных активов: лицензии на ведение отдельных видов деятельности 5 12 лет лицензии на разведку и добычу лет прочие лицензии 5 10 лет товарный знак 8 9 лет 7) Финансовые активы (i) Признание и оценка Финансовые активы в соответствии с МСФО (IAS 39) классифицируются в качестве финансовых активов по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовый результат, в качестве ссуды и дебиторской задолженности, инвестиций, удерживаемых до погашения, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи. Группа классифицирует финансовые активы при первоначальном признании. При первоначальном признании все финансовые активы Группа измеряет по справедливой стоимости плюс, в случае финансовых активов, не учитываемых по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовый результат, затраты по сделке, которые напрямую связаны с приобретением или выпуском таких финансовых активов. Справедливая стоимость обязательства по опциону на продажу оценивается по ставке дисконтирования, эквивалентной рыночной процентной ставке на момент оценки по сопоставимым финансовым инструментам. Покупки или продажи финансовых активов согласно договорам, условия которых требуют поставки активов в течение периода времени, установленного правилами или соглашениями, принятыми на соответствующем рынке, учитываются на дату сделки, то есть на дату, на которую Группа принимает обязательство на покупку или продажу актива. Финансовые активы Группы включают денежные средства и депозиты, торговую и прочую дебиторскую задолженность, ссуды, некотируемые финансовые инструменты. (ii) Последующая оценка Последующая оценка финансовых активов зависит от их классификации следующим образом. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовый результат Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, с отнесением изменений на финансовый результат, включают в себя финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, и финансовые активы, классифицированные при первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовый результат. Финансовые активы классифицируются как имеющиеся в наличии для продажи, если они приобретаются для целей их продажи или повторного приобретения в ближайшем будущем. Данная категория включает сделки с производными финансовыми инструментами, заключенные Группой и не классифицированные как инструмент хеджирования в соответствии с МСФО (IAS) 39. Финансовые активы по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовый результат отражаются в отчете финансовом положении по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовые доходы или расходы в отчете о совокупном доходе. Группа не владеет финансовыми активами, классифицированными при первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением изменений на финансовый результат. Обязательство по опциону «на продажу» Обязательство по опциону на продажу оценивается по амортизируемой стоимости. Начисление процентов осуществляется по ставке, определенной в момент признания обязательства. Займы и дебиторская задолженность Займы и дебиторская задолженность это непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, не обращающиеся на активном рынке. После первоначального признания такие финансовые активы оцениваются в последующем по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента (ЭСП) за вычетом обесценения. При расчете амортизированной стоимости принимаются во внимание любые скидки или премии при приобретении, а также вознаграждения или затраты, которые являются неотъемлемой частью ЭСП. Амортизация по ЭСП включается в финансовый доход в отчете о совокупном доходе. Убытки от обесценения учитываются в качестве финансовых расходов. Инвестиции, удерживаемые до погашения Непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированными сроками погашения классифицируются в качестве удерживаемых до погашения, когда Группа имеет твердое намерение и способность удерживать данные активы до погашения. После первоначального признания такие инвестиции оцениваются по амортизированной стоимости с использованием эффективной ставки процента (ЭСП) за вычетом обесценения. Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, включают в себя долевые и долговые ценные бумаги. Долевые инвестиции, классифицированные в качестве имеющихся в наличии для продажи, - это инвестиции, которые не были классифицированы ни как предназначенные для продажи, ни как оцениваемые по справедливой стоимости, с отнесением изменений на финансовый результат. Долговые ценные бумаги в данной категории это такие ценные бумаги, которые компания намеревается удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы для целей обеспечения ликвидности или в результате изменения рыночных условий. После первоначальной оценки финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по справедливой стоимости, а нереализованные прибыли или убытки по ним признаются в качестве прочего совокупного дохода в составе фонда инструментов, имеющихся в наличии для продажи, вплоть до момента прекращения признания инвестиции, в который накопленные прибыли или убытки учитываются в прочем операционном доходе, либо определяется, что финансовые инвестиции подлежат обесценению, в этот момент накопленный убыток переносится в состав прибылей и убытков отчета о совокупном доходе в качестве финансового расхода из фонда переоценки инвестиций, имеющихся в наличии для продажи. (iii) Прекращение признания Финансовый актив (или, где применимо, часть финансового актива, или часть группы аналогичных финансовых активов) списывается, только если: срок действия прав на получение денежных потоков от актива истек;
57 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Группа передала свои права на получение денежных потоков от актива либо взяла на себя обязательство по выплате третьей стороне получаемых денежных потоков в полном объеме и без существенной задержки по «транзитному» соглашению; и либо (a) Группа передала все существенные риски и выгоды от актива, либо (б) Группа не передала, но и не сохраняет за собой все существенные риски и выгоды от актива, но передала контроль над данным активом. Если Группа передала все свои права на получение денежных потоков от актива либо заключила транзитное соглашение, и при этом не передала, но и не сохранила за собой все существенные риски и выгоды от актива, а также не передала контроль над активом, актив учитывается в той степени, в которой Группа продолжает свое участие в переданном активе. В этом случае Группа также признает соответствующее обязательство. Переданный актив и соответствующее обязательство оцениваются на основе, которая отражает права и обязательства, сохраненные Группой. Продолжающееся участие, которое принимает форму гарантии по переданному активу, признается по наименьшей из следующих величин: первоначальной балансовой стоимости актива или максимальной суммы, выплата которой может быть потребована от Группы. (iv) Обесценение финансовых активов На каждую отчетную дату Группа оценивает наличие объективных признаков обесценения финансового актива или группы финансовых активов. Финансовый актив или группа финансовых активов считаются обесцененными только в том случае, если существует объективное свидетельство обесценения в результате одного или более событий, произошедших после первоначального признания актива (наступление «события, повлекшего убытки»), которые оказали поддающееся надежной оценке влияние на ожидаемые будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов, и оно должно быть надежно оценено. Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости В отношении финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости, Группа сначала оценивает отдельно, существует ли объективное доказательство обесценения только для финансовых активов, которые являются индивидуально значимыми, либо оценивает в совокупности финансовые активы, не являющиеся индивидуально значимыми. Если Группа определяет, что объективные свидетельства обесценения индивидуально оцениваемого финансового актива отсутствуют, вне зависимости от его значимости она включает данный актив в группу финансовых активов с аналогичными характеристиками кредитного риска, а затем рассматривает данные активы на предмет обесценения на совокупной основе. Активы, отдельно оцениваемые на предмет обесценения, по которым признается либо продолжает признаваться убыток от обесценения, не включаются в совокупную оценку на предмет обесценения. При наличии явных свидетельств понесения убытка от обесценения сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков (без учета будущих ожидаемых кредитных убытков, которые еще не были понесены). Приведенная стоимость расчетных будущих денежных потоков дисконтируется по первоначальной эффективной процентной ставке по финансовому активу. Если процентная ставка по займу является переменной, ставка дисконтирования для оценки убытка от обесценения представляет собой текущую эффективную ставку процента. Балансовая стоимость актива снижается посредством использования счета резерва, а сумма убытка признается в прибылях и убытках. Начисление процентного дохода по уменьшенной балансовой стоимости продолжается исходя из процентной ставки, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков при оценке убытка от обесценения. Процентные доходы отражаются в составе финансовых доходов в прибылях и убытках. Займы вместе с соответствующими резервами списываются с баланса, если отсутствует вероятность их возмещения в будущем, а все доступное обеспечение было реализовано, либо передано Группе. Если в течение следующего года сумма рассчитанного убытка от обесценения увеличивается, либо уменьшается ввиду события, произошедшего после признания обесценения, сумма ранее признанного убытка от обесценения увеличивается, либо уменьшается посредством корректировки счета резерва. Если списание стоимости финансового инструмента впоследствии восстанавливается, сумма восстановления относится на кредит счета финансовых затрат в прибылях и убытках. Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи Что касается инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, Группа на каждую отчетную дату проверяет наличие явных признаков обесценения инвестиций или группы инвестиций. В случае инвестиций в долевые инструменты, классифицированные как имеющиеся в наличии для продажи, объективным доказательством будет значительное или продолжающееся снижение справедливой стоимости инвестиций ниже уровня их первоначальной стоимости. При наличии признаков обесценения сумма совокупного убытка, оцененная как разница между стоимостью приобретения и текущей справедливой стоимостью, за вычетом ранее признанного в прибылях и убытках убытка от обесценения по данным инвестициям, исключается из прочего совокупного дохода и признается в прибылях и убытках. Убытки от обесценения по инвестициям в долевые инструменты не восстанавливаются через прибыль или убыток, увеличение их справедливой стоимости после обесценения признается непосредственно в составе прочего совокупного дохода. В случае долговых инструментов, классифицированных как имеющиеся в наличии для продажи, обесценение оценивается на основе тех же критериев, которые применяются в отношении финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости. Однако сумма отраженного убытка от обесценения представляет собой накопленный убыток, оцененный как разница между амортизированной стоимостью и текущей справедливой стоимостью, за вычетом убытка от обесценения по данным инвестициям, ранее признанного в прибылях и убытках. 8) Запасы Материально-производственные запасы учитываются по наименьшей из двух величин фактическим затратам или возможной цене реализации. Возможная цена реализации это предполагаемая цена продажи запасов при обычном ведении хозяйственной деятельности за вычетом предполагаемых затрат на завершение работ и реализацию. Текущая стоимость материально-производственных запасов рассчитывается по методу средневзвешенной стоимости и включает затраты на их приобретение, доставку и доведение до эксплуатационного состояния. В отношении запасов, произведенных хозяйственным способом, и незавершенного производства необходимо отметить, что их себестоимость включает соответствующую часть накладных производственных расходов, рассчитанную исходя из стандартных норм загрузки производственных мощностей. (i) Переработанное золото Запасы переработанного золота отражаются по наименьшей из двух величин: чистой производственной себестоимости, определяемой по средневзвешенному методу, или чистой цене возможной реализации. Себестоимость производства включает расходы на извлечение и обогащение золотоносной руды, выплавку и аффинаж, прочие денежные расходы, а также износ и амортизацию активов, используемых в производстве. При определении чистой производственной стоимости золота стоимость побочных продуктов вычитается. (ii) Незавершенное производство В себестоимость незавершенного производства включается соответствующая доля накладных производственных расходов, рассчитанная исходя из нормальной загрузки производственных мощностей. (iii) Сырье и материалы Сырье и материалы включают расходуемые запасы.
58 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 9) Торговая дебиторская задолженность Торговая дебиторская задолженность представляет собой суммы задолженности покупателей за проданные товары или оказанные услуги в ходе обычной деятельности. Если поступление денежных средств ожидается в течение года (или в течение обычного производственного цикла, если он длится дольше года), дебиторская задолженность классифицируется как текущие активы, в обратном случае как долгосрочные активы. Торговая дебиторская задолженность учитывается при первоначальном признании по справедливой стоимости, а в последующем учитывается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки за вычетом резерва по убыткам от обесценения. 10) Денежные средства и их эквиваленты В консолидированном отчете о финансовом положении денежные средства и их эквиваленты включают денежные средства в кассе, остатки на счетах в банке, депозиты до востребования, а также другие краткосрочные высоколиквидные инвестиции с изначальным сроком погашения три месяца или менее. Банковские овердрафты, подлежащие оплате по требованию и представляющие собой неотъемлемую часть процесса управления денежными потоками Группы, включаются в состав денежных средств и их эквивалентов в отчете о движении денежных средств. В консолидированном отчете о финансовом положении банковские овердрафты отражаются в составе текущих обязательств. 11) Обесценение нефинансовых активов Балансовая стоимость нефинансовых активов Группы, отличных от запасов и отложенных налоговых активов, проверяется на каждую отчетную дату с целью определения признаков обесценения. Если такие признаки существуют, актив оценивается с использованием его возмещаемой стоимости. Для гудвила и нематериальных активов, имеющих неопределенные сроки полезного использования или не готовых к использованию, возмещаемая стоимость определяется ежегодно в одно и то же время. Убыток от обесценения признается, если балансовая стоимость актива или единицы, генерирующей денежные потоки (ЕГДС) превышает возмещаемую стоимость. Возмещаемая стоимость актива или единицы, генерирующей денежные средства, представляет собой наибольшую из двух величин: ценности от использования и его справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу. При оценке ценности от использования будущие денежные потоки дисконтируются по ставке дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и риски, присущие активу. В целях тестирования на обесценение активы, которые нельзя протестировать индивидуально, группируются в наименьшую идентифицируемую группу активов, которая генерирует приток денежных средств от непрерывного использования активов, в значительной степени не зависящего от притока денежных средств от других активов или единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС). В примечании к операционным сегментам для целей проверки на обесценение гудвила ЕГДС, на которые распределен гудвил, группируются таким образом, чтобы представлять собой низший уровень компании, на котором гудвил анализируется для целей управленческого учета. Гудвил, приобретенный в результате объединения бизнеса, распределяется на все единицы, генерирующие денежные средства, которые предположительно выиграют от синергии в результате объединения. Корпоративные активы Группы не генерируют раздельных денежных притоков и используются более чем одним ЕГДС. Корпоративные активы распределены по ЕГДС на разумных и последовательных основаниях и проверены на обесценивание в рамках проверки ЕГДС, по которому корпоративный актив распределен. Убытки от обесценения относятся на финансовый результат. Убытки от обесценения, учитываемые в отношении ЕГДС, относятся сначала на уменьшение балансовой стоимости любого гудвила, распределенного на единицы, а затем на уменьшение балансовой стоимости других активов в единицах (группах единиц) на пропорциональной основе. Убыток от обесценения в отношении гудвила не подлежит восстановлению. В отношении других активов убытки от обесценения, признанные в предыдущих периодах, оцениваются на каждую отчетную дату на предмет уменьшения или исчезновения убытка. Убыток от обесценения восстанавливается в случае изменения в оценках, используемых для определения возмещаемой стоимости. Убыток от обесценения восстанавливается только в размере, в котором балансовая стоимость актива не превышает балансовую стоимость, которая была бы определена, если бы убыток от обесценения не был признан, за вычетом амортизации. 12) Финансовые обязательства (i) Признание и оценка Финансовые обязательства в рамках МСФО (IAS) 39 классифицируются соответственно как финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки. Кредиты и займы, кредиторская задолженность. Группа классифицирует свои финансовые обязательства при их первоначальном признании. Финансовые обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости, увеличенной в случае займов и кредитов на непосредственно связанные с ними затраты по сделке. Финансовые обязательства Группы включают торговую и прочую кредиторскую задолженность, кредиты и займы. (ii) Последующая оценка Последующая оценка финансовых обязательств зависит от их классификации следующим образом. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки Категория «финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки» включает финансовые обязательства, предназначенные для торговли, и финансовые обязательства, определенные при первоначальном признании в качестве оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки. К данной категории относятся также сделки с производными финансовыми инструментами, заключенные Группой и не классифицированные как инструменты хеджирования в соответствии с МСФО (IAS) 39. Прибыли и убытки по обязательствам, предназначенным для торговли, признаются в отчете о совокупном доходе. Кредиты и займы После первоначального признания процентные кредиты и займы оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Прибыли и убытки по таким финансовым обязательствам признаются в отчете о совокупном доходе при прекращении их признания, а также по мере начисления амортизации с использованием ЭПС. Амортизированная стоимость рассчитывается с учетом скидок или премий при приобретении, а также комиссионных или затрат, которые являются неотъемлемой частью ЭПС. Амортизация ЭПС включается в состав затрат по финансированию в отчете о прибылях или убытках. (iii) Прекращение признания Признание финансового обязательства прекращается, если обязательство погашено, аннулировано или срок его действия истек.
59 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Если имеющееся финансовое обязательство заменяется другим обязательством перед тем же кредитором на существенно отличающихся условиях или если условия имеющегося обязательства значительно изменены, такая замена или изменения учитываются как прекращение признания первоначального обязательства и начало признания нового обязательства, а разница в их балансовой стоимости признается в отчете о прибылях или убытках. 13) Взаимозачет финансовых инструментов Финансовые активы и финансовые обязательства представляются в свернутом виде в консолидированном отчете о финансовом положении тогда и только тогда, когда существует юридическое право на взаимозачет признанных сумм, а также когда есть намерение произвести взаимозачет либо реализовать активы и погасить обязательства одновременно. 14) Справедливая стоимость Справедливая стоимость финансовых инструментов, обращающихся на активных рынках, определяется на каждую отчетную дату исходя из рыночных котировок или котировок дилеров (котировки на покупку для длинных позиций и котировки на продажу для коротких позиций) без вычета затрат по сделке. Для финансовых инструментов, не обращающихся на активных рынках, справедливая стоимость определяется путем применения соответствующих методик оценки. Такие методики могут включать использование цен недавно проведенных на коммерческой основе сделок, использование текущей справедливой стоимости аналогичных инструментов; анализ дисконтированных денежных потоков либо другие модели оценки. МСФО 7 требует раскрытия классификации финансовых активов и финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости с использованием иерархии справедливой стоимости, которая отражает степень надежности входных данных, используемых при определении справедливой стоимости финансовых активов или финансовых обязательств. Иерархия справедливой стоимости имеет следующие уровни: котируемые цены (не откорректированные) на активном рынке для идентичных активов или обязательств (уровень 1); данные, отличные от котируемых цен, включаемых в уровень 1, которые существуют для активов или обязательств как непосредственно (в виде цен), так и косвенно (в виде производного от цен) (уровень 2); и данные по активам или обязательствам, которые основываются на нерыночных данных (неочевидные данные) (уровень 3). Уровень иерархии справедливой стоимости, к которой относится финансовый актив или финансовое обязательство, определяется на основе данных наименьшего уровня, являющихся существенными для оценки справедливой стоимости. Финансовые активы и обязательства распределяются в полном объеме по трем уровням. 15) Торговая кредиторская задолженность Торговая кредиторская задолженность представляет собой обязательства по оплате товаров или услуг, которые были приобретены в ходе обычной деятельности. Кредиторская задолженность классифицируется в качестве текущих обязательств, если платежи по ней ожидаются в течение года, в обратном случае кредиторская задолженность классифицируется как долгосрочные обязательства. Торговая кредиторская задолженность учитывается при первоначальном признании по справедливой стоимости, а в последующем учитывается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. 16) Акционерный капитал (i) Обыкновенные акции Обыкновенные акции классифицируются как капитал. Дополнительные затраты, связанные с выпуском обыкновенных акций и опционов по акциям, учитываются как уменьшение капитала за вычетом налогов. (ii) Собственные акции, выкупленные у акционеров Когда компания выкупает собственные акции, то выплачиваемое при этом возмещение, включающее прямые расходы, за вычетом налогов, учитывается как уменьшение капитала. Выкупленные акции классифицируются как собственные акции, выкупленные у акционеров, и вычитаются из капитала. Когда компания продает или повторно выпускает собственные акции, получаемое возмещение признается как увеличение капитала; образующаяся положительная или отрицательная разница по сделке отражается в эмиссионном доходе. (iii) Дивиденды Дивиденды отражаются как обязательства в том периоде, в котором они были объявлены. 17) Резервы Резервы предстоящих расходов отражаются в учете, если у Группы есть обязательства (юридические или вмененные нормами делового оборота), возникшие в результате прошлых событий, и существует высокая вероятность того, что Группа должна будет погасить данные обязательства, а размер таких обязательств может быть оценен. Величина резерва предстоящих расходов, отражаемая в учете, представляет собой наилучшую оценку суммы, необходимой для погашения обязательств, определенную на отчетную дату с учетом рисков и неопределенностей, характерных для данных обязательств. Если величина резерва предстоящих расходов рассчитывается на основании предполагаемых денежных потоков по погашению обязательств, то резерв предстоящих расходов определяется как дисконтированная стоимость таких денежных потоков. Если ожидается, что выплаты, необходимые для погашения обязательств, будут частично или полностью возмещены третьей стороной, соответствующая дебиторская задолженность отражается в качестве актива при условии полной уверенности в том, что возмещение будет получено и что сумма этой дебиторской задолженности будет надежно оценена. 18) Выручка Выручка признается в размере справедливой стоимости вознаграждения, полученного или причитающегося к получению. Выручка уменьшается на сумму предполагаемых возвратов товара покупателями, скидок и прочих аналогичных вычетов. Выручка от реализации товаров отражается в отчете о совокупном доходе на момент перехода к покупателю всех существенных рисков и выгод, вытекающих из права собственности. Выручка от реализации услуг отражается в отчете о совокупном доходе по мере завершения определенного этапа работы на отчетную дату. Окончание соответствующего этапа работы определяется на основании отчета о результатах выполненных работ.
60 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 19) Финансовые доходы и расходы Финансовые доходы и расходы включают проценты по займам, проценты, начисленные по резервам, процентные доходы от финансовых активов, прибыль в виде дивидендов, а также прибыль и убытки по курсовым разницам, которые учитываются раздельно. Все проценты и прочие расходы, понесенные в связи с привлечением заемных средств, списываются как часть финансовых расходов, за исключением расходов, связанных с привлечением заемных средств, напрямую относимых на приобретение, строительство и производство соответствующих активов, которые капитализируются в составе фактической стоимости таких активов. Процентные доходы от финансовых активов признаются, если существует высокая вероятность получения Группой экономической выгоды и если величина доходов может быть достоверно определена. Процентные доходы начисляются на остаточную сумму с использованием эффективной ставки процента, которая обеспечивает точное дисконтирование будущих денежных потоков за период обращения финансового актива до первоначально признанной суммы финансового актива. Дивидендные доходы признаются в момент установления права акционера на получение выплаты (если существует высокая вероятность получения Группой экономической выгоды и если величина доходов может быть достоверно определена). 20) Затраты по кредитам и займам Платежи и комиссии за выдачу кредитов и займов признаются как затраты по сделке только в случае наличия вероятности, что часть или вся сумма кредита и займа будет получена. В этом случае вознаграждение откладывается до того момента, пока средства по кредитам и займам не будут получены. В случае отсутствия уверенности в том, что часть или вся сумма средств по кредиту и займу будет получена, уплаченное вознаграждение учитывается как предоплата за финансовые услуги и списывается в течение срока кредита и займа, к которому оно относится, методу эффективной процентной ставки. Затраты по кредитам и займам, непосредственно связанные с приобретением, строительством или производством квалифицируемого актива, включаются в первоначальную стоимость этого актива. Такие затраты капитализируются путем включения в стоимость актива при условии возможного получения компанией в будущем экономических выгод и надежной их оценки. Прочие затраты по кредитам и займам признаются в качестве расходов в период их возникновения. 21) Налог на прибыль Расходы по налогу на прибыль включают суммы текущего и отложенного налога. Налог на прибыль признается в качестве расхода или дохода в прибылях или убытках за период, за исключением операций, которые признаются не в составе прибылей или убытков, а в совокупном доходе или непосредственно в капитале. В случае объединения бизнеса при расчете гудвила или при определении превышения доли приобретающей компании в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов приобретаемой компании, обязательствах и условных обязательствах над себестоимостью приобретаемого бизнеса налоговый эффект принимается во внимание. Текущий налог Сумма текущего налога определяется исходя из величины налогооблагаемой прибыли за год. Налогооблагаемая прибыль отличается от прибыли, отраженной в консолидированном отчете о совокупном доходе (прибылях и убытках) из-за статей доходов или расходов, подлежащих налогообложению или вычету для целей налогообложения в другие годы, а также исключает не подлежащие налогообложению или вычету для целей налогообложения статьи. Обязательства по текущему налогу на прибыль рассчитываются с использованием ставок налогообложения, утвержденных законодательством на отчетную дату. Отложенный налог Отложенный налог признается в отношении временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств, отраженных в финансовой отчетности, и соответствующими данными налогового учета, используемыми при расчете налогооблагаемой прибыли. Отложенные налоговые обязательства, как правило, отражаются с учетом всех облагаемых временных разниц. Отложенные налоговые активы отражаются с учетом всех вычитаемых временных разниц при условии высокой вероятности наличия в будущем налогооблагаемой балансовой прибыли для использования этих временных разниц. Отложенные налоговые активы и обязательства не отражаются в финансовой отчетности, если временные разницы связаны с гудвилом или возникают вследствие первоначального признания других активов и обязательств в рамках сделок (кроме сделок по объединению бизнеса), которые не влияют ни на налогооблагаемую, ни на бухгалтерскую прибыль. Отложенные налоговые обязательства отражаются с учетом налогооблагаемых временных разниц, относящихся к дочерним предприятиям, зависимым компаниям, а также совместной деятельности, за исключением случаев, когда Группа имеет возможность контролировать сроки восстановления временной разницы, и существует высокая вероятность того, что в обозримом будущем данная разница не будет возвращена. Отложенные налоговые активы по дочерним предприятиям, зависимым компаниям и совместной деятельности признаются при условии высокой вероятности получения в будущем налогооблагаемой прибыли, достаточной для использования вычитаемых временных разниц, и ожидания их использования в обозримом будущем. Балансовая стоимость отложенных налоговых активов пересматривается на конец каждого отчетного периода и уменьшается, если вероятность наличия в будущем налогооблагаемой прибыли, достаточной для полного или частичного использования этих активов, более не является высокой. Отложенные налоговые активы и обязательства оцениваются по ставке налога, которая будет применима на момент исполнения налогового обязательства или реализации актива в соответствии со ставкой налога, действующей или введенной на конец отчетного периода. Оценка отложенных налоговых обязательств или активов отражает налоговые последствия исполнения обязательства или использования актива для Группы. 22) Прибыль на акцию Группа представляет данные по базовой и разводненной прибыли на обыкновенную акцию. Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибылей или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций Компании, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение периода (откорректированное на количество собственных акций). Для целей расчета разводненной прибыли на акцию Компания корректирует прибыли или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций, а также средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (откорректированное на количество собственных акций) на эффекты от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций, которые включают конвертируемые облигации. 23) Информация по сегментам Информация об операционных сегментах отражается в соответствии с внутренней отчетностью, предоставляемой руководителю, ответственному за принятие решений по операционной деятельности.
61 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 24) Вознаграждение работникам Вознаграждение работникам за услуги, оказанные в течение отчетного периода, признается в качестве расходов в этом периоде. 25) Государственный пенсионный фонд Группа производит отчисления в Пенсионный фонд Российской Федерации. Эти суммы относятся на расходы по мере их начисления. 26) Обязательства по охране окружающей среды Обязательства по охране окружающей среды включают расходы по выводу рудников из эксплуатации и восстановлению земель. Будущие расходы по выводу рудников из эксплуатации и восстановлению земель, дисконтированные до их текущей стоимости, капитализируются в балансовой стоимости активов, и соответствующие резервы-обязательства признаются в консолидированной финансовой отчетности в момент возникновения фактических обязательств и возможности достоверной оценки будущих расходов. Капитализированные суммы амортизируются вместе с соответствующими статьями основных средств. Амортизация дисконта обязательства включается в состав расходов по процентам. В свете изменения действующих нормативно-правовых документов, регулирующих природоохранную деятельность, на регулярной основе проводится пересмотр обязательств по выводу рудников из эксплуатации и восстановлению земель и, при необходимости, вносятся соответствующие корректировки. Текущие расходы на рекультивацию земель списываются по мере их осуществления. 27) Операции в иностранной валюте Операции, выраженные в валютах, отличных от функциональной валюты (то есть в иностранной валюте), отражаются по курсу, действующему на дату операции. Денежные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются по обменному курсу, действующему на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на конец каждого месяца. Неденежные статьи, учитываемые по первоначальной стоимости, пересчитываются по курсу на дату совершения операции. Неденежные статьи, учитываемые по справедливой стоимости, пересчитываются по курсу, действующему на дату определения последней справедливой стоимости. Курсовые разницы, возникающие в результате изменения курсов валют, отражаются в качестве финансового дохода или расхода развернуто. Обменные курсы, использованные при подготовке консолидированной финансовой отчетности, следующие: Российский рубль / Доллар США На 31 декабря 60, ,8827 Российский рубль / Евро На 31 декабря 63, , Выручка За год, закончившийся 31 декабря Выручка от продажи золота Выручка от продажи серебра Итого В 2016 году выручка от продажи золота увеличилась на 863 тыс. руб. или 7% по сравнению с 2015 годом, что связано с ростом цен в рублях на золото. Влияние роста цен в рублях составило 18%, влияние уменьшения объемов реализации 10%. 5. Себестоимость реализованной продукции За год, закончившийся 31 декабря Расходы на заработную плату и страховые взносы ( ) ( ) Расходы на сырье и материалы ( ) ( ) Налоги ( ) ( ) Амортизация основных средств и нематериальных активов ( ) ( ) Расходы на электроэнергию ( ) ( ) Расходы на ремонт и техническое обслуживание ( ) ( ) Подрядные вскрышные работы ( ) ( ) Прочие услуги сторонних организаций ( ) (39 929) Расходы на охрану ( ) (52 708) Расходы по аренде (32 772) (24 674) Резерв по завершению промывочного сезона (32 766) - Расходы на аффинаж (26 126) (41 008) Прочие расходы (10 957) (304) Итого ( ) ( ) Основной составляющей строки «Налоги» является начисления по налог на добычу полезных ископаемы.
62 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 6. Административные расходы За год, закончившийся 31 декабря Расходы на заработную плату и страховые взносы ( ) ( ) Расходы по аренде (83 569) (79 190) Расходы по обеспечению экономической и информационной безопасности (52 606) (34 510) Консультационные и прочие профессиональные услуги (50 856) (29 170) Расходы на собрание акционеров, совет директоров (48 875) (47 227) Налоги (44 615) (9 446) Расходы на сырье и материалы (25 031) (24 400) Командировочные расходы (24 421) (28 274) Представительские расходы (23 469) (23 166) Амортизация основных средств и нематериальных активов (20 524) (23 590) Услуги связи (19 302) (20 007) Расходы на ремонт и техническое обслуживание (9 919) (7 253) Расходы на электроэнергию (8 086) (11 934) Расходы на охрану (3 106) (4 461) Расходы на аудит (1 213) (4 822) Прочие административные расходы (4 072) (5 861) 8. Финансовые доходы и расходы За год, закончившийся 31 декабря Финансовые доходы Доход по курсовым разницам Доходы по процентам Доля в совместном предприятии (Прим.30) Итого Финансовые расходы Убыток от курсовых разниц - ( ) Расходы по процентам ( ) ( ) Амортизация дисконта по резервам (31 678) (23 834) Доля в совместном предприятии (Прим.30) (25 434) - Итого ( ) ( ) Итого ( ) ( ) Основной составляющей строки «Налоги» являются начисления по налог на имущество. 7. Прочие операционные доходы / расходы, нетто За год, закончившийся 31 декабря Субсидии Изменение резерва по сомнительным долгам и списанная дебиторская задолженность (9 516) Доход от реализации ТМЦ ТМЦ, (Списанные)/Выявленные по результатам инвентаризации (96 387) Расходы на социальное развитие (74 246) (39 451) Штрафы (44 276) (1 758) (Расход)/Доход от реализации основных средств (7 297) (922) Изменение резерва по обесценению финансовых вложений - (98 581) Изменение остальных резервов - (10 000) Изменение резерва по ТМЦ - (1 535) Прочие (24 014) (19 942) Итого ( ) Основной составляющей строки «Субсидии» является государственная помощь в электроснабжении месторождения «Дражное» в Оймяконском районе Республики Саха (Якутия). 9. Расходы по налогу на прибыль За год, закончившийся 31 декабря Текущий налог ( ) ( ) Корректировки налога на прибыль предыдущих периодов (6 449) Отложенные налоги ( ) Итого ( ) ( ) Ставка налога на прибыль российских компаний Группы составляет 20%, компаний ФЭЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД и БОДАЙБО ХОЛДИНГ ЛТД. 12,5%. Ниже приводится сверка суммы налога на прибыль, рассчитанной по действующей налоговой ставке, и суммы фактических расходов по налогу на прибыль. За год, закончившийся 31 декабря Прибыль до налогообложения Налог на прибыль, рассчитанный по действующей ставке 20% ( ) ( ) Использование непризнанных налоговых убытков и налоговых льгот предыдущих периодов - - Эффект применения разных ставок по налогу на прибыль Статьи, не подлежащие налогообложению ( ) Итого ( ) ( ) Эффективная ставка налога на прибыль 20% 22%
63 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 12. Основные средства 10. Прибыль на акцию Здания и сооружения Машины и оборудование Горнодобыва ющие активы Транспортн ые средства и прочее Итого Расчет базовой прибыли на акцию производился на основе деления показателя чистой прибыли за год на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение года. Далее приводится информация о прибыли и количестве акций, которая использована в расчетах базовой прибыли на акцию. За год, закончившийся 31 декабря Средневзвешенное количество акций * * Чистая прибыль, принадлежащая акционерам Компании Базовая прибыль на акцию, руб * без учета акций (квазиказначейских акций), принадлежащих ФЕЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД. 11. Гудвил Первоначальная стоимость Остаток на 31 декабря 2014 г Поступления Изменение резерва по выводу активов из эксплуатации Выбытия - (388) - (8 160) (8 548) Остаток на 31 декабря 2015 г Поступления Изменение резерва по выводу активов - - (45 469) - (45 469) из эксплуатации Выбытия (17 268) (14 394) - (17 842) (49 505) Остаток на 31 декабря 2016 г Накопленная амортизация и обесценение По состоянию на 31 декабря Сальдо на начало года Сальдо на конец года Гудвил относится к приобретению Группой 51% акций компании Бодайбо Холдинг Лтд., владеющей 100% долей в обществе с ограниченной ответственностью «Красный» 12 августа 2014 года. По состоянию на 31 декабря 2016 обесценения гудвила не выявлено. Остаток на 31 декабря 2014 г Амортизация за период Амортизация выбывших объектов Остаток на 31 декабря 2015 г. Амортизация за период Амортизация выбывших объектов Остаток на 31 декабря 2016 г. Остаточная стоимость ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) на 31 декабря 2015 г на 31 декабря 2016 г Основные средства, находящиеся в залоге На 31 декабря 2016 и 2015 годов основные средства Группы не являлись объектом залога и не служили обеспечением выполнения какого-либо обязательства.
64 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Финансовая аренда По состоянию на 31 декабря 2016 года остаточная стоимость основных средств, находящихся в собственности Группы по договору финансовой аренды, составляет тыс. руб. (31 декабря 2015 года тыс. руб.) (см. Примечание 25). Арендуемые объекты основных средств представляют собой машины и оборудование. Обесценение основных средств По состоянию на 31 декабря 2016 обесценения основных средств не выявлено. 13. Незавершенное строительство По состоянию на 31 декабря Остаток на начало периода Поступления (включая авансы выданные) Перевод в состав основных средств и месторождений на стадии строительства ( ) ( ) Остаток на конец периода Основными объектами незавершённого строительства являются золотоизвлекательные фабрики и сопутствующая инфраструктура горно-обогатительных комбинатов. В результате проведения теста на обесценение по состоянию на 31 декабря 2016 года обесценение объектов незавершенного строительства не выявлено. 14. Месторождения на стадии строительства По состоянию на 31 декабря Остаток на начало периода Поступления (включая авансы выданные) Перевод из состава активов, связанных с разведкой и оценкой (Примечание 16) Остаток на конец периода На 31 декабря 2016 года в составе месторождений на стадии строительства числятся затраты, понесенные на участках «Верхне-Угаханский», «Высочайшее», «Ожерелье», «Дражное» коммерческая целесообразность добычи на которых была подтверждена. Начало промышленной добычи полезных ископаемых на данных участках будет осуществлена по окончании строительства инфраструктуры и завершения работ по улучшению доступа к рудному телу. В результате проведения теста на обесценение по состоянию на 31 декабря 2016 года обесценение активов месторождения на стадии строительства не выявлено. 15. Нематериальные активы В состав нематериальных активов Группы входят лицензии на разведку и добычу полезных ископаемых на месторождениях, на которых осуществляется промышленная добыча. Первоначальная стоимость Остаток на 31 декабря 2014 г Поступления Остаток на 31 декабря 2015 г Поступления Остаток на 31 декабря 2016 г Накопленная амортизация Остаток на 31 декабря 2014 г. (18 905) Амортизация за период (4 656) Остаток на 31 декабря 2015 г. (23 561) Амортизация за период (1 928) Остаток на 31 декабря 2016 г. (25 489) Остаточная стоимость на 31 декабря 2015 г на 31 декабря 2016 г На 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года нематериальные активы Группы не являлись объектом залога и не служили обеспечением выполнения какого-либо обязательства. 16. Активы, связанные с разведкой и оценкой полезных ископаемых По состоянию на 31 декабря Остаток на начало периода Затраты на разведку и оценку за отчетный период Выбытие, всего ( ) - в том числе: Списание (18 162) - Перевод в состав активов месторождения на стадии строительства ( ) - Остаток на конец периода В 2016 году капитализированные затраты в размере тыс. руб. на разведку и оценку на участке «Верхне-Угаханский» были переведены в состав активов месторождений на стадии строительства в связи с доказательством экономической целесообразности добычи. В 2016 году были списаны затраты на геологоразведочные работы в размере тыс. руб., проводимые на участке «Верхне-Угаханский», «Ожерелье», «Высочайший» как не давшие положительного результата.
65 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 17. Отложенные налоговые активы и обязательства Ниже приводится анализ отложенных налоговых активов и обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении и в консолидированном отчете о совокупном доходе: Основные средства Месторождения на стадии строительства Нематериальные активы Разведка и оценка Финансовые активы Запасы Дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Кредиторская задолженность Кредиты и займы Задолженность по финансовой аренде Резервы Налоговый убыток Расходы по отложенному налогу на прибыль Отложенные налоговые обязательства Отраженные в консолидированном отчете о финансовом положении в качестве: Отложенных налоговых активов Отложенных налоговых обязательств Чистые отложенные налоговые обязательства Консолидированный отчет о финансовом положении Консолидированный отчет о совокупном доходе по состоянию на 31 декабря За год, закончившийся 31 декабря 2014 года ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (18 021) (18 492) (14 517) 471 (3 975) ( ) ( ) ( ) ( ) (9 259) ( ) ( ) (11 384) (255) (1 130) 16 (1 291) (1 092) (199) (46 282) (40 740) (2 848) (5 542) (37 892) (6 946) (14 885) (18 673) (74 513) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
66 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Сверка отложенных налоговых обязательств, нетто: По состоянию на 31 декабря Остаток на начало года Расходы по налогу на прибыль за отчетный период, признанные в составе прибыли или убытка (36 572) Остаток на конец года Займы выданные и прочие финансовые активы По состоянию на 31 декабря Долгосрочные займы выданные и прочие финансовые активы Займы выданные Прочие - Резерв под обесценение финансовых вложений ( ) ( ) Итого Краткосрочные займы выданные и прочие финансовые активы Депозиты в рублях Займы выданные Итого В 2016 и 2015 годах все займы выданы в рублях, процентные ставки составили 0% - 8,25%, сроки погашения краткосрочных займов - май 2016г., долгосрочных г. В виду низкой вероятности возвращения займов, выданных ЗАО «Голд Минералс», числящихся в составе долгосрочных финансовых вложений, руководством Группы было принято решение о создании резерва под обесценение данных финансовых активов в сумме тыс. руб. Величина резерва в 2016 году не менялась. 19. Запасы По состоянию на 31 декабря Сырье и материалы Незавершенное производство Готовая продукция Корректировка стоимости запасов до чистой цены реализации (13 150) (13 150) Итого Далее представлено изменение резерва под снижение стоимости запасов. По состоянию на 31 декабря Остаток на начало года Начислено за период Остаток на конец года Торговая и прочая дебиторская задолженность По состоянию на 31 декабря Долгосрочная дебиторская задолженность Проценты к получению Резерв по сомнительным долгам (23 722) (48 787) Итого - - Краткосрочная дебиторская задолженность Авансы выданные Проценты к получению Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков Прочая дебиторская задолженность Резерв по сомнительным долгам - (14 588) Итого В 2016 году был подписан договор новации по договору займа ЗАО «Голд Минералс» до 2022 года. В результате подписания данного договора проценты к получению были капитализированы в составе долгосрочного кредита с учетом ранее начисленного резерва под обесценение. Резерв под краткосрочную задолженность был списан в результате погашения сомнительной задолженности в 2016 году. По состоянию на 31 декабря Остаток на начало года Начислено за период (39 653) Остаток на конец года
67 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 21. Денежные средства и их эквиваленты По состоянию на 31 декабря Наименование банка Депозиты в долл. США в том числе: ПАО «Росбанк» АКБ «Ланта-Банк» (АО) Байкальское отделение ОАО «Сбербанк России» АКБ "РОСЕВРОБАНК" (АО) АО «Райффайзенбанк» Расчетные счета в рублях, в том числе: АКБ «Ланта-Банк» (АО) Другие Депозиты в рублях в том числе: АКБ «Ланта-Банк» (АО) АО «Юникредит Банк» ОАО «Сбербанк России» Расчетные счета в валюте в том числе: АКБ «Ланта-Банк» (АО) Другие Касса Итого В связи с наличием свободных денежных средств Группа размещала средства на валютных и рублевых депозитных счетах. Ставки по депозитам на 31 декабря 2016 года составили: валютные депозиты 0,2% - 1,05%, рублевые депозиты 8,2% - 8,3% (31 декабря 2015 года составили: валютные депозиты 0,4% - 1,18%, рублевые депозиты 8,28% - 10,3%). На 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года недоступные для использования денежные средства и их эквиваленты отсутствовали. 22. Налоги к возмещению По состоянию на 31 декабря НДС Прочие налоги Итого Капитал 1) Уставный капитал Уставный капитал Компании соответствует требованиям Федерального закона 208-ФЗ «Об акционерных обществах» о минимальном размере уставного капитала, который должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества. По состоянию на 31 декабря Номинальная стоимость одной акции, руб. 0,002 0,002 Объявлено и выпущено обыкновенных акций, шт Уставный капитал В 2016 и 2015 годах изменений в акционерном капитале Компании не было. 2) Собственные акции, выкупленные у акционеров В сентябре 2012 года дочерней компанией ФЭЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД приобретено обыкновенных акций ОАО «Высочайший» общей номинальной стоимостью 3 тыс. руб. 3) Эмиссионный доход В 2011 году в результате дополнительной эмиссии АО «Райфазенбанк» приобрел 5,26% акций ОАО «Высочайший» в количестве штук номинальной стоимостью 0,002 рубля каждая акция. В августе 2011 года ЕБРР купил акции ОАО «Высочайший» у АО Райффайзенбанк. В декабре 2015 года между ЗАО «Саха Голд Майнинг» и ЕБРР было заключено соглашение об опционе «на продажу» акций и договор купли-продажи акций. Предметом указанных договоров являются обыкновенные акции в количестве шт., принадлежащие на дату заключения договоров ЕБРР. На 1 декабря 2016 года Группа оплатила часть обязательств по выкупу акций в размере тыс. руб. ( тыс. долл. США). По состоянию на 31 декабря 2016 года долгосрочная часть обязательства составила тыс. руб., краткосрочная часть тыс. руб. На момент отражения обязательств по опциону эмиссионный доход был сформирован в сумме тыс. руб. Обязательство по опциону было отражено как уменьшение эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли. 4) Дивиденды Советом директоров Компании в январе 2007 года утверждено положение о дивидендной политике, в соответствии с которым возможны выплаты дивидендов по размещенным акциям по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года, в размере не менее 25% чистой прибыли Компании, определяемой на основе бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. В 2016 году были объявлены дивиденды за 2015 год в размере 18,1473 руб. за акцию, за первое полугодие 2016 года в размере 19,7842 руб. за акцию. В 2015 году были объявлены дивиденды за 2014 год в размере 16,8046 руб. за акцию, за первое полугодие 2015 года в размере 19,8086 руб. за акцию. 5) Доля неконтролирующих акционеров На в состав Группы входят две компании, в отношении которых существует доля неконтролирующих акционеров : ООО «БГРК» и БОДАЙБО ХОЛДИНГ ЛТД. (вкл. ООО «Красный»). Поскольку ООО «БГРК» была учреждена в конце 2016 года и на чистые активы не существенны, эффект данной компании на долю неконтролирующих акционеров также незначителен. Инвестиции в БОДАЙБО ХОЛДИНГ ЛТД (вкл. ООО «Красный») отражены в отчетности по методу консолидации. Ниже представлены чистые активы и чистая прибыль указанных компаний.
68 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность По состоянию на 31 декабря Гудвил Активы, связанные с разведкой и оценкой Денежные средства и их эквиваленты Прочие, нетто Чистые активы Чистая прибыль (77 576) Кредиты и займы По состоянию на 31 декабря Долгосрочные Банковские кредиты Итого Краткосрочные Текущая часть долгосрочных банковских кредитов Проценты к уплате по долгосрочным кредитам Итого октября 2016 года Группа заключила соглашение с АО «ЮниКредит Банк» о предоставлении кредита на сумму тыс. долл. США, со сроком погашения в течение 5 лет. 25 декабря 2015 года Группа заключила соглашение с ПАО "Росбанк" о предоставлении кредита на сумму тыс. долл. США, со сроком погашения 3 года. 15 октября 2015 года Группа заключила соглашение с АО "Райффайзенбанк" о предоставлении кредита на сумму тыс. долл. США, со сроком погашения 3 года. 5 июня 2014 года Группа заключила соглашение с АО «ЮниКредит Банк» о предоставлении кредита на сумму тыс. долл. США, со сроком погашения в течение 5 лет. 01 августа 2014 года Группа заключила соглашение с АО «ЮниКредит Банк» о предоставлении кредита на сумму тыс. долл. США, со сроком погашения в течение 5 лет. Все кредиты получены под процентные ставки от Либор плюс 3% до Либор плюс 4% 25. Обязательства по финансовой аренде Группа арендует основные средства по ряду договоров финансовой аренды. Средний срок аренды составляет 5 лет. За год, закончившийся 31 декабря 2016 года, средневзвешенная эффективная процентная ставка составила 6,71-10,49%. По состоянию на 31 декабря 2016 года остаточная стоимость основных средств, находящихся в собственности по договору финансовой аренды, составляет тыс. руб. (31 декабря 2015г тыс. руб.). Все основные средства, арендованные по договору финансовой аренды, представляют собой горную технику. Платежи по заключенным договорам являются фиксированными и номинированы в долл. США. Минимальные платежи по финансовой аренде по состоянию на 31 декабря Текущая стоимость минимальных платежей по финансовой аренде по состоянию на 31 декабря В течение первого года Со второго по пятый годы За вычетом будущих расходов по финансированию (65 355) (20 629) - - Текущая стоимость обязательств по финансовой аренде Итого долгосрочная часть Итого краткосрочная часть Резерв по выводу активов из эксплуатации Обязательства по выводу активов из эксплуатации Остаток на 31 декабря 2015 года Изменение резерва (45 469) Амортизация дисконта по резервам Остаток на 31 декабря 2016 года В 2015 году компанией SRK Consulting Limited была пересмотрена сумма обязательств по выводу активов из эксплуатации на месторождении «Голец Высочайший» и месторождения «Ыканское». По мнению руководства, сумма обязательств на изменилась незначительно. Основные допущения, сделанные при оценке резерва по восстановлению окружающей среды, представлены следующим образом: Ставка дисконтирования 8% 10% Ожидаемые даты закрытия и ликвидации месторождений гг гг. 27. Кредиторская задолженность По состоянию на 31 декабря Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам Задолженность перед персоналом Резерв по неиспользованным отпускам и годовым бонусам Прочая кредиторская задолженность Итого
69 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность 28. Налоговые обязательства По состоянию на 31 декабря Налог на добычу полезных ископаемых Страховые взносы Налог на доходы физических лиц Налог на имущество Прочие налоги и сборы Налог на прибыль Итого Операции со связанными сторонами 1) Отношения контроля Фактический контроль над Группой осуществляется несколькими физическими лицами, каждый из которых имеет менее 50% акций. Помимо этого Группой установлены отношения контроля над всеми дочерним обществами. 2) Операции с членами руководства Ниже указаны суммы вознаграждения, полученные членами высшего руководства в отчетном периоде. Данные суммы отражены в составе расходов на персонал. За год, закончившийся 31 декабря Заработная плата и премии Страховые взносы Итого ) Операции с прочими связанными сторонами К прочим связанным сторонам относятся АКБ «Ланта-Банк» (АО), ООО «Легион К», ЗАО «ЛТ-Ресурс» и ОАО «Русские самоцветы», которые находятся под контролем акционеров Компании. Ниже приводятся данные об операциях Группы с данными компаниями. (i) Выручка За год, закончившийся 31 декабря Выручка от продажи золота Выручка от продажи серебра Итого (ii) Доходы и расходы За год, закончившийся 31 декабря Процентные доходы Расходы по обеспечению экономической и информационной безопасности ( ) (41 790) Расходы по аренде (61 576) (37 424) Убытки по операциям купли-продажи валюты (3 989) (7 371) Прочие операции - - Итого ( ) (23 154) Расходы по аренде включают в себя плату за аренду имущества и оборудования у компании ЗАО «ЛТ- Ресурс». (iii) Остатки по расчетам По состоянию на 31 декабря Депозиты Денежные средства и их эквиваленты Займы выданные Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность (3 896) (4 590) Итого Инвестиции в совместные предприятия Значительное совместное предприятие Группы на отчетную дату указано ниже: Название совместного предприятия Саха Минералз Би Ви Основной вид деятельности Разведка и добыча полезных ископаемых Принадлежащая Группе доля владения 31/12/ /12/2015 Вышеуказанное совместное предприятие отражено в отчетности по методу долевого участия. 50% 50% По состоянию на 31 декабря 2016 года Краткосрочные активы Долгосрочные активы Краткосрочные обязательства (2 721) Долгосрочные обязательства ( ) За год, закончившийся 31 декабря 2016 года Выручка - Административные расходы (26 561) Прочие расходы, нетто (28 809) Убыток по курсовым разницам (4 764) Изменение отложенных налогов Итого совокупный убыток за период (50 918) 31. Операционные сегменты (неаудировано) Для целей управления Группа разделена на операционные сегменты (проекты), сформированные на основе географического расположения, а также вида деятельности компаний. Каждый проект предоставляет информацию о финансово-производственных показателях деятельности руководству Группы. Группа включает следующие проекты: Иркутский проект (, ООО «Красный», ООО «УГРК», ООО «АГРК», ООО «БГРК», Бодайбо Холдинг Лтд.,) включает в себя разведку и отработку месторождений в
70 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Бодайбинском районе Иркутской области. Основные виды деятельности добыча и реализация рудного золота, проведение геологоразведочных работ на участках Центральной, Северной и Восточной части «Хомолхинского рудного узла», «Бабушкин», «Красный», проведение проектных работ на участке «Верхне-Угаханский» и месторождении «Ожерелье». Якутский проект (ЗАО «САХА Голд Майнинг», АО «ТЗРК») включает в себя разведку и отработку в Республике Саха (Якутия): россыпного месторождения «Б. Куранах», золоторудного месторождения «Дражное» и участка Центральная часть Тарынского рудного поля. Основные виды деятельности добыча и реализация россыпного золота, проведение проектных работ на месторождении «Дражное», проведение геологоразведочных работ на Центральной части Тарынского рудного поля. Компании Группы, не занимающиеся добычей золота и отработкой месторождений, объедены в сегмент «Прочие» (ЗАО «Норд Минералз», ФЭЙВЕЛД ХОЛДИНГЗ ЛТД). За год, закончившийся 31 декабря 2016 года Выручка от реализации золота, тыс. руб. Реализован ное золото, кг EBITDA, тыс. руб. Полные денежные затраты, руб./г Капитальные расходы, тыс. руб. Иркутская бизнесединица Якутская бизнес-единица Покупателем драгоценных металлов является связанная сторона АКБ «Ланта-Банк» (АО). К капитальным расходам относятся затраты на приобретение основных средств, нематериальных активов, расходы на разведку и оценку и на месторождения на стадии строительства. Критерием, который используется руководством Группы и руководителем, принимающим операционные решения для оценки результатов деятельности Группы, является значения EBITDA и полных денежных затрат для каждого сегмента. Руководство не рассматривает активы и обязательства операционных сегментов, поэтому они не раскрываются в данной консолидированной финансовой отчетности. Расчет EBITDA представлен в консолидированной отчетности следующим образом: Чистая прибыль Налог на прибыль Амортизация основных средств и нематериальных активов Процентные доходы ( ) Процентные расходы Курсовые разницы ( ) Корректировки на неденежные статьи Итого Расчет полных денежных затрат представлен в консолидированной отчетности следующим образом: Себестоимость реализованной продукции Административные расходы Амортизация основных средств и нематериальных активов ( ) Прочие корректировки ( ) Полные денежные затраты Реализация золота, кг Итого За год, закончившийся 31 декабря 2015 года Выручка от реализации золота, тыс. руб. Реализован ное золото, кг EBITDA, тыс. руб. Полные денежные затраты, руб./г Капитальные расходы, тыс. руб. Иркутская бизнесединица Якутская бизнес-единица Покупателем драгоценных металлов является связанная сторона АКБ «Ланта-Банк» (АО). К капитальным расходам относятся затраты на приобретение основных средств, нематериальных активов, расходы на разведку и оценку и на месторождения на стадии строительства. Критерием, который используется руководством Группы и руководителем, принимающим операционные решения для оценки результатов деятельности Группы, является значения скорректированной EBITDA и полных денежных затрат для каждого сегмента. Руководство не рассматривает активы и обязательства операционных сегментов, поэтому они не раскрываются в данной консолидированной финансовой отчетности Расчет EBITDA представлен в консолидированной отчетности следующим образом: Чистая прибыль Налог на прибыль Амортизация основных средств и нематериальных активов Процентные доходы ( ) Процентные расходы Курсовые разницы Прочие корректировки Итого
71 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Расчет полных денежных затрат представлен в консолидированной отчетности следующим образом: Себестоимость реализованной продукции Административные расходы Амортизация основных средств и нематериальных активов ( ) Прочие корректировки (66 912) Полные денежные затраты Реализация золота, кг Итого 989 2) Рыночный риск Рыночный риск представляет собой риск изменения рыночных цен, таких как обменные курсы иностранных валют, процентные ставки, цены на товары и стоимость капитала, которые окажут влияние на финансовые результаты деятельности Группы или стоимость удерживаемых финансовых инструментов. Изменения рыночных цен, которым подвержена Группа, включают изменение цен на золото (риск колебания цен на товары), обменных курсов иностранных валют, процентных ставок, которые могут негативно повлиять на стоимость финансовых активов и обязательств Группы или ожидаемые будущие денежные потоки. (i) Риск колебания цен на золото Изменение цен на золото существенным образом влияет на результаты деятельности Группы. 32. Управление рисками В процессе своей деятельности Группа подвергается рыночному риску, кредитному риску и риску ликвидности. 1) Управление капиталом Управление капиталом Группы предусматривает: а) соблюдение требований действующего законодательства с целью обеспечения возможности компаниями Группы продолжать свою деятельность и приносить доход акционерам; б) проведение соответствующей кредитной политики с целью поддержания оптимальной структуры капитала и снижения затрат на привлечение капитала. На 31 декабря 2016 и 31 декабря 2015 года Компания соответствует требованиям к акционерному капиталу, предусмотренным Федеральным законом «Об акционерных обществах». Группа осуществляет управление капиталом для обеспечения продолжения деятельности всех компаний Группы в обозримом будущем и одновременной максимизации прибыли для акционеров за счет оптимизации соотношения заемных и собственных средств. В состав капитала Группы входят долговые обязательства, которые включают в себя долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, денежные средства и их эквиваленты, а также капитал акционеров материнской компании, включающий уставный капитал, эмиссионный доход и нераспределенную прибыль. Руководство Группы регулярно анализирует отношение чистого долга к собственному капиталу, чтобы убедиться, что он соответствует уровню международных компаний, имеющих аналогичный инвестиционный рейтинг, и требованиям текущего уровня рейтинга Группы. В соответствии с политикой Компании по управлению капиталом отношение чистого долга к собственному капиталу не должно превышать 50%. Отношение чистого долга к собственному капиталу Группы на отчетные даты рассчитывалось следующим образом: По состоянию на 31 декабря Заемные средства Денежные средства и их эквиваленты ( ) ( ) Чистая денежная позиция Собственный капитал Отношение чистого долга к собственному капиталу, % 41% 32% В соответствии с подписанным договором на реализацию золота, цена на золото индексируется к утреннему лондонскому фиксингу, устанавливаемому членами Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (Gold Fixing Price). С марта 2015 года утренний лондонский фиксинг прекратил свое существование и введена в действие цена на золото, устанавливаемая членами Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA Gold Price). Компания не ожидает значительного влияния на цену реализации в связи с данным изменением. Торговля золотом и серебром осуществляется централизованно. Группа снижает подверженность риску колебания цен на золото с помощью трех инструментов: Прогнозные значения формируются на основании консервативного прогнозного сценария цен на золото. Инвестиционные расходы корректируются в зависимости от ожидаемых колебаний цен на золото; Проводятся мероприятия по оптимизации и снижению денежных расходов для получения стабильной маржи от реализации продукции. Изменение стоимости золота на 10% принесет дополнительную прибыль (убыток) в размере тыс. руб. (в 2015 году тыс. руб.). (ii) Валютный риск При ведении финансово-хозяйственной деятельности Группа подвержена риску колебания курсов иностранных валют, главным образом доллара США, возникающих вследствие различных внешних факторов. Риск колебания курсов иностранных валют возникает от будущих хозяйственных операций и имеющихся активов и обязательств, когда они деноминированы в валюте, отличающейся от рубля. В связи с тем, что выручка компании привязана к доллару США, колебания валютного курса оказывают ограниченное влияние на способность обслуживания кредитов в иностранной валюте. Для минимизации курсовых разниц компания также размещает часть своих активов в валюте. В течение отчетного года изменений в политике Группы по управлению капиталом не было.
72 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Ниже представлена информация о балансовой стоимости финансовых инструментов, номинированных в долларах США. По состоянию на 31 декабря Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты Итого активы Долгосрочные обязательства Кредиты и займы ( ) ( ) Обязательства по опциону "на продажу" ( ) ( ) Резервы по выводу активов из эксплуатации ( ) ( ) Обязательства по финансовой аренде (88 772) ( ) Краткосрочные обязательства Кредиты и займы ( ) ( ) Обязательства по опциону "на продажу" ( ) ( ) Обязательства связанные с приобретением компании - ( ) Обязательства по финансовой аренде (57 417) (69 641) Кредиторская задолженность (42 599) (25 873) Итого обязательства ( ) ( ) Итого чистые обязательства ( ) ( ) Укрепление курса доллара США на 10% принесет дополнительный убыток в размере тыс. руб. (в 2015 году тыс. руб.). В связи с тем, что выручка Группы рассчитывается с учетом курса доллара США, укрепление курса доллара США на 10 % принесет дополнительную прибыль в размере тыс. руб. (в 2015 году тыс. руб.) Суммарное влияние укрепления курса доллара США на 10 % принесет дополнительную прибыль в размере тыс. руб. (в 2015 году дополнительную прибыль тыс. руб.) Ослабление курса доллара США на 10% относительно функциональной валюты имело бы такой же по сумме эффект, но с обратным знаком, при условии, что все прочие переменные останутся неизменными. Изменение курса евро на 10% не окажет существенного влияния на прибыль Группы. (iii) Риск изменения процентных ставок Компания привлекает заемные средства с плавающей процентной ставкой и, соответственно, подвержена риску изменения процентных ставок. Займы с плавающей ставкой процента способствуют возникновению риска изменения потоков денежных средств по полученному займу. Займы с фиксированной ставкой процента подвержены риску отражения в отчетности не по справедливой стоимости. Руководство не придерживается каких-либо установленных правил при определении соотношения между кредитами и займами Компании по фиксированным и переменным ставкам. Вместе с тем, на момент получения новых кредитов и займов руководство на основании своего суждения принимает решение о том, какая ставка фиксированная или переменная будет наиболее выгодна для Компании на весь расчетный период до срока погашения задолженности. На отчетную дату Группа имела кредиты с плавающей процентной ставкой: По состоянию на 31 декабря Долгосрочные банковские кредиты Текущая часть долгосрочных банковских кредитов Итого Группа регулярно проводит анализ финансовых инструментов с целью выявления рисков изменения процентных ставок. При проведении анализа учитываются такие факторы, как возможность повторного привлечения заемных средств, продление срока действующих договоров финансирования и альтернативное финансирование. Анализ чувствительности денежных потоков по финансовым инструментам с плавающей ставкой процента Изменение плавающих процентных ставок в 2016 году на 1% при прочих равных условиях влияет на уменьшение или увеличение чистой прибыли Группы на тыс. руб. (в 2015 году тыс. руб.). 3) Кредитный риск Кредитный риск это риск неисполнения контрагентами договорных обязательств и возникновения у Группы связанных с этим убытков. Политика Группы предусматривает работу исключительно с кредитоспособными контрагентами и получения при необходимости достаточного обеспечения для снижения риска убытков от неисполнения обязательств. Группа заключает сделки только с предприятиями с кредитным рейтингом не ниже инвестиционного. Подобная информация предоставляется независимыми рейтинговыми агентствами. При отсутствии таких данных Группа использует другую общедоступную финансовую информацию и собственную коммерческую документацию для присвоения рейтинга основным клиентам. Группа проводит постоянный мониторинг собственных рисков и кредитных рейтингов контрагентов. Сделки распределяются между утвержденными контрагентами во избежание концентрации рисков. Кредитный риск по ликвидным средствам ограничен, поскольку банкам-контрагентам Группы присвоены высокие кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств. По состоянию на 31 декабря Денежные средства и их эквиваленты Займы выданные и прочие финансовые активы Дебиторская задолженность Итого ) Риск ликвидности Риск ликвидности это риск того, что с наступлением срока оплаты Группа не сможет отвечать по своим финансовым обязательствам. Подход Группы к управлению ликвидностью заключается в получении твердой уверенности в том, что она всегда обладает достаточной ликвидностью, чтобы своевременно отвечать по своим обязательствам в нормальных и негативных условиях без несения недопустимых убытков и без существенного ущерба для репутации Группы. Далее представлена информация о финансовых обязательствах Группы в зависимости от сроков погашения задолженности (денежные потоки не дисконтируются). На 31 декабря 2016 года Балансовая стоимость Менее 1 года От 1 года до 2 лет От 2 до 5 лет Кредиты и займы (недисконтир. потоки) минус проценты ( ) ( ) ( ) ( ) Кредиты и займы (нетто) Кредиторская задолженность Итого На 31 декабря 2015 года Балансовая стоимость Менее 1 года От 1 года до 2 лет От 2 до 5 лет Кредиты и займы (недисконтир. потоки) минус проценты ( ) ( ) ( ) (16 183) Кредиты и займы (нетто) Кредиторская задолженность Итого
73 Годовой отчет 2016 Финансовая отчетность Далее представлена информация о Обязательстве по опциону «на продажу». На 31 декабря 2016 года Балансовая Менее 1 года От 1 года От 2 до 3 лет стоимость до 2 лет Обязательство по опциону «на продажу» На 31 декабря 2015 года Балансовая стоимость Менее 1 года От 1 года до 2 лет От 2 до 3 лет Обязательство по опциону «на продажу» Условные и контрактные обязательства 1) Условия ведения деятельности в Российской Федерации Политические и экономические перемены, происходящие в настоящий момент в Российской Федерации, оказывают и могут продолжать оказывать значительное влияние на предприятия, ведущие свою деятельность в России. Вследствие этого хозяйственная деятельность в Российской Федерации традиционно связана с группой рисков, типичных для нашей страны. С другой стороны, благоприятная рыночная конъюнктура позволяет надеяться на успешное развитие золотодобывающей отрасли в ближайшей перспективе. В настоящее время Компания занимает устойчивое положение на рынке и планирует дальнейшее увеличение своей ресурсной базы и повышение производственно-финансовой эффективности. Группа предпринимает все необходимые и возможные меры для устойчивого функционирования и развития золотодобывающей деятельности в будущем. 2) Обязательства по капитальным вложениям На 31 декабря 2016 года компаниями Группы заключены договоры на поставку и строительство производственных машин и оборудования на общую сумму тыс. руб. 3) Обязательства по операционной аренде Представительством Компании заключен договор аренды нежилого здания на срок 5 лет. Далее представлены будущие минимальные арендные платежи по договору аренды. По состоянию на 31 декабря В течение одного года Свыше одного года, но не более пяти лет Итого ) Страхование Рынок страховых услуг в Российской Федерации находится на этапе становления, поэтому многие формы страхования, применяемые в других странах, пока недоступны в России. Группа не осуществляла полного страхования своих производственных объектов, страхования на случай остановки производства и страхования ответственности перед третьими лицами за возмещение ущерба имуществу или окружающей среде, причиненного в результате аварий на производственных объектах Группы или в связи с ее деятельностью. До тех пор пока Группа не приобретет соответствующие страховые полисы, существует риск того, что повреждение или утрата некоторых активов может оказать существенное отрицательное влияние на деятельность Группы и ее финансовое положение. 6) Условные налоговые обязательства Российская налоговая система является относительно новой. Для нее характерны частые изменения налогового законодательства, а также публикация официальных заявлений регулирующих органов и вынесение судебных постановлений, которые во многих случаях содержат нечеткие, противоречивые формулировки и по-разному толкуются налоговыми органами разного уровня. Правильность расчетов по налогам подлежит проверке со стороны целого ряда регулирующих органов, имеющих право налагать значительные штрафы и взимать пени. Налоговые органы имеют право проверять полноту соблюдения налоговых обязательств в течение трех календарных лет, следующих за налоговым годом, однако в некоторых обстоятельствах этот период может быть увеличен. Последние события в Российской Федерации говорят о том, что налоговые органы начинают занимать более жесткую позицию при толковании и обеспечении исполнения налогового законодательства. С учетом всех этих факторов налоговые риски в Российской Федерации могут быть существенно выше, чем в других странах. Основываясь на своей трактовке российского налогового законодательства, официальных заявлений регулирующих органов и вынесенных судебных постановлений, руководство Группы считает, что все обязательства по налогам отражены в полном объеме. Тем не менее, соответствующие регулирующие органы могут по-иному толковать положения действующего налогового законодательства, что может оказать существенное влияние на данную консолидированную финансовую отчетность в том случае, если их толкование будет признано правомерным. Условные обязательства, которые были определены руководством на отчетную дату как условные обязательства, возникающие из норм налогового законодательства и других нормативных актов, которые могут быть предметом различных толкований, и не были начислены в консолидированной финансовой отчетности Группы, могут достигать тыс. руб. на В отношении данных условных обязательств существует также неопределенность в отношении срока исполнения. 34. События после отчетной даты Решением Совета директоров с 10 апреля 2017 года Генеральным директором назначен Пихоя Герман Рудольфович. 4) Охрана окружающей среды Группа проводит периодическую оценку своих обязательств по охране окружающей среды в соответствии с законодательством об охране окружающей среды. Обязательства отражаются в консолидированной финансовой отчетности по мере возникновения. Потенциальные обязательства, которые могут возникнуть в результате изменений действующего законодательства, не могут быть оценены с достаточной точностью, но они могут оказаться существенными. При существующей системе контроля руководство Группы считает, что в настоящий момент не имеется существенных обязательств, связанных с нанесением ущерба окружающей среде.